REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016

(1) În vederea evaluării capacității emitentului de a asigura respectarea cerințelor prevăzute la art. 4 alin. (2) din Lege, acesta trebuie să comunice Băncii Naționale a României - Direcția supraveghere, într-o manieră transparentă și pentru întreaga perioadă de derulare a emisiunii de obligațiuni ipotecare, obiectivele și strategia urmărite prin angajarea în activitatea de emisiune de obligațiuni ipotecare.

(2) Emitentul trebuie să demonstreze existența capacității de organizare corespunzătoare a activității de emisiune de obligațiuni ipotecare și modul de asigurare a integrării acestei activități în cadrul general de guvernanță internă și de control al întregii activități a emitentului.

(3) Emitentul trebuie să demonstreze că situația financiară curentă și de perspectivă este de natură să asigure, inclusiv în condiții de stres, protejarea intereselor investitorilor în obligațiuni ipotecare, precum și pe cele ale celorlalți creditori ai emitentului.

(4) În aplicarea prevederii art. 4 alin. (2) lit. b) din Lege, emitentul trebuie să respecte cerințele prevăzute la art. 26 alin. (1)-(3).

(5) În vederea protejării intereselor deținătorilor de obligațiuni ipotecare, emitentul trebuie să demonstreze că menținerea continuă a unui nivel corespunzător al portofoliului de creanțe afectat emisiunii de obligațiuni ipotecare și a calității acestuia se realizează în orice moment, inclusiv în situații de criză.

(6) În vederea protejării intereselor celorlalți creditori, emitentul trebuie să demonstreze că activul bilanțier include, în orice moment, active negrevate de sarcini la un nivel care permite menținerea accesului la sursele de finanțare necesare asigurării continuității activității sale, accesibile și diversificate în mod corespunzător, inclusiv în situații de criză.

(1) În vederea instrumentării cererii de aprobare a emisiunii de obligațiuni ipotecare, emitentul depune la Banca Națională a României - Direcția supraveghere următoarele:

a) cererea de aprobare a emisiunii de obligațiuni ipotecare, semnată de persoanele împuternicite să reprezinte instituția de credit;

b) hotărârea adunării generale extraordinare a acționarilor privind emisiunea de obligațiuni ipotecare;

c) proiectul prospectului de emisiune de obligațiuni ipotecare sau, după caz, al documentului de ofertă; în cazul depunerii unui proiect de document de ofertă se va prezenta și declarația emitentului cu privire la faptul că oferta/ofertele realizată/ realizate în cadrul emisiunii se încadrează în excepțiile de la aprobarea și publicarea unui prospect, în conformitate cu art. 24 alin. (3) din Lege;

d) raportul agentului aprobat de Banca Națională a României privind evaluarea proprie a acestuia, conform art. 22 alin. (3) din Lege, asupra emisiunii de obligațiuni ipotecare a cărei aprobare o solicită emitentul;

e) documente privind obiectivele și strategia emitentului privind emisiunea de obligațiuni ipotecare și modalitatea de realizare a integrării acestora în modelul general de business pe întreaga perioadă de derulare a emisiunii, cu evaluarea modificărilor corespunzătoare ale impactului acestei activități asupra rentabilității emitentului, structurii de finanțare și profilului de risc;

f) documente privind evaluarea mediului de afaceri, cu prezentarea tendințelor generale ale pieței;

g) descrierea emisiunii de obligațiuni ipotecare, cu prezentarea, cel puțin, a informațiilor specificate în anexele A.14.1 și A.14.2;

h) documente privind identificarea în cadrul de administrare al emitentului a acelor componente ale structurii organizatorice care sunt implicate în activitatea de emitere de obligațiuni ipotecare și descrierea sarcinilor, responsabilităților și procesului decizional la nivelul fiecăreia și a structurii organizatorice în ansamblu, inclusiv la nivelul organului de conducere și al conducerii superioare, în legătură cu această activitate, sens în care vor fi prezentate cel puțin informațiile specificate în anexa A.8;

i) descrierea elementelor cadrului aferent controlului intern, respectiv a politicilor, procedurilor, limitelor și controalelor emitentului cu relevanță pentru activitatea de emisiune de obligațiuni ipotecare, precum și prezentarea detaliată a modalităților efective în care funcția de administrare a riscurilor, funcția de conformitate și funcția de audit intern participă la această activitate;

j) descrierea elementelor cadrului de administrare a riscurilor și prezentarea modalităților efective în care funcția de administrare a riscurilor participă la asigurarea, identificarea, măsurarea sau evaluarea, monitorizarea, diminuarea și raportarea riscurilor aferente activității de emisiune de obligațiuni ipotecare, care se realizează conform precizărilor din anexa A.9.1;

k) descrierea sistemelor informatice și a politicilor și procedurilor contabile care să asigure evidențierea distinctă, în cursul normal al activității, a tuturor elementelor portofoliului de creanțe afectat garantării emisiunii de obligațiuni ipotecare, inclusiv a creanțelor atașate aferente creditelor incluse în portofoliul de creanțe, precum și separarea activelor înscrise în Registrul de evidență internă la momentul numirii administratorului de portofoliu. Sistemele informatice trebuie să asigure reflectarea în procesul de administrare a riscurilor aferente emisiunii de obligațiuni ipotecare, inclusiv în raportările prudențiale și de transparență aferente emisiunii de obligațiuni ipotecare, a oricăror modificări intervenite asupra activelor incluse în Registrul de evidență internă;

l) raportul auditorului financiar privind gradul de adecvare a structurii organizatorice, a cadrului de control intern și a sistemului informatic ale emitentului la specificul activității de emisiune de obligațiuni ipotecare; raportul privind gradul de adecvare a sistemului informatic poate să fie întocmit și de un auditor extern, specializat în auditarea sistemelor informatice, cu condiția să fie membru al unui organism profesional recunoscut la nivel internațional și să posede experiența necesară în auditarea sistemelor informatice utilizate în domeniul financiar-bancar;

m) descrierea portofoliului de creanțe și a activelor incluse în acesta, cu indicarea detaliilor referitoare la calitatea activelor, prezentate conform precizărilor din anexa A.14.3;

n) evaluarea emitentului asupra riscurilor aferente portofoliului de creanțe, cu prezentarea cel puțin a informațiilor menționate în anexa A.15;

o) procedurile pentru asigurarea administrării portofoliului de creanțe ca o masă patrimonială distinctă și a evidențierii obligațiilor de plată aferente obligațiunilor emise după deschiderea procedurii falimentului instituției de credit; în acest sens, procedurile trebuie să asigure respectarea, în caz de faliment al emitentului, a prevederilor art. 11 alin. (1) din Lege, inclusiv pentru creanțele imobiliare menționate la art. 18 alin. (3) din Lege;

p) descrierea situației sale financiare curente, potrivit precizărilor din anexa A.16.1, și a situației financiare de perspectivă, cu prezentarea cel puțin a informațiilor prevăzute în anexa A.16.2, din care să reiasă inclusiv:

q) orice alte documente pe care le consideră necesare pentru instrumentarea cererii de aprobare a unei emisiuni de obligațiuni ipotecare, inclusiv opinii ale unor consultanți externi sau specialiști în oricare dintre domeniile care fac obiectul evaluării în procedura de aprobare a activității de emisiune de obligațiuni ipotecare.

(2) Documentele depuse de emitent în susținerea cererii de aprobare a emisiunii de obligațiuni ipotecare vor fi însoțite de declarația dată în numele emitentului de către persoanele împuternicite să reprezinte instituția de credit, prin care se atestă că informațiile conținute în documentele depuse pentru susținerea cererii de aprobare a emisiunii de obligațiuni ipotecare reflectă în mod corect și complet situația emitentului la momentul depunerii cererii.

(3) Informațiile și documentele prezentate cu depășirea termenului prevăzut la art. 4 alin. (5) din Lege nu sunt luate în considerare la evaluarea cererii de aprobare și se restituie emitentului.

(1) Banca Națională a României aprobă o emisiune de obligațiuni ipotecare numai dacă în urma evaluării efectuate pe baza documentelor depuse de emitent conform art. 5 constată că sunt îndeplinite toate condițiile cerute de Lege și de prezentul regulament.

(2) Aprobarea Băncii Naționale a României are valabilitate 15 luni de la data comunicării de către Banca Națională a României a aprobării cererii de emisiune depuse de emitent. În baza aprobării de emisiune de obligațiuni ipotecare, emitentul poate realiza în decursul perioadei de valabilitate a aprobării una sau mai multe oferte de subscriere, cu asigurarea structurării portofoliului potrivit informațiilor prezentate la momentul aprobării în anexa A.9.3.

(3) Pentru efectuarea de emisiuni de obligațiuni ipotecare după data prevăzută la alin. (2), emitenții adresează Băncii Naționale a României - Direcția supraveghere o nouă solicitare de aprobare a emisiunii semnată de persoanele împuternicite să reprezinte instituția de credit, însoțită de următoarea documentație:

a) în situația apariției unor modificări ale informațiilor furnizate în procedura anterioară de aprobare a emisiunii, cuprinse în documentele prevăzute la art. 5 alin. (1) lit. d), e), f), h), i), j) și k), se vor prezenta modificările intervenite însoțite de o evaluare a impactului acestora asupra capacității emitentului de a respecta condițiile prevăzute la art. 4 alin. (2) din Lege, precum și de documentul sau, după caz, documentele prevăzute la art. 5 alin. (1) lit. l); în caz contrar se va prezenta un document din care să rezulte că respectivele informații sunt actuale;

b) documentele prevăzute la art. 5 alin. (1) lit. b), după caz, precum și la lit. c), d), g), m), n), o), p) și, după caz, la lit. q), precum și documentele prevăzute la art. 13.

(1) În situația în care procedura de evaluare se încheie cu respingerea cererii de aprobare a emisiunii de obligațiuni ipotecare, calitatea de emitent încetează cu privire la respectiva emisiune de obligațiuni ipotecare de la data comunicării hotărârii de respingere, fără a produce vreun efect asupra altei emisiuni de obligațiuni ipotecare aprobate de Banca Națională a României.

(2) Hotărârea Băncii Naționale a României de respingere a cererii de aprobare a emisiunii de obligațiuni ipotecare se comunică în scris solicitantului în termen de 5 zile lucrătoare de la data adoptării sale, împreună cu motivele care au stat la baza hotărârii.

(1) În aplicarea art. 7 alin. (1) din Lege, hotărârea Băncii Naționale a României de retragere a aprobării se comunică în scris emitentului în termen de 5 zile lucrătoare de la data adoptării sale, împreună cu motivele care au stat la baza hotărârii.

(2) La data comunicării retragerii aprobării în conformitate cu prevederile art. 7 alin. (1) lit. a) din Lege încetează calitatea de emitent cu privire la respectiva emisiune de obligațiuni ipotecare, fără a produce vreun efect asupra altei emisiuni de obligațiuni ipotecare aprobate de Banca Națională a României.

(3) În aplicarea art. 4 alin. (7) din Lege, retragerea aprobării cu privire la o emisiune de obligațiuni ipotecare se comunică Autorității de Supraveghere Financiară.

(1) Persoanele propuse în calitate de auditor financiar trebuie să îndeplinească cerințele prevăzute de lege și să nu se afle în vreo situație de incompatibilitate sau de conflict de interese prevăzută de legislația în vigoare.

(2) La evaluarea cerinței privind reputația agentului vor fi avute în vedere, în măsura în care prezintă relevanță, în sensul că pot induce dubii cu privire la îndeplinirea criteriului, cel puțin următoarele aspecte și situații:

a) existența unei condamnări pentru infracțiuni de corupție, spălare de bani, infracțiuni contra patrimoniului, abuz în serviciu, luare sau dare de mită, fals și uz de fals, deturnare de fonduri, evaziune fiscală, primire de foloase necuvenite, trafic de influență, mărturie mincinoasă, infracțiuni prevăzute de legislația specială în domeniul financiar-bancar, de legislația privind societățile comerciale, insolvența sau protecția consumatorilor ori pentru orice alte fapte relevante;

b) auditorul financiar a fost sau este cercetat penal ori judecat pentru oricare dintre infracțiunile prevăzute la lit. a);

c) investigații în curs ori derulate în trecut și/sau măsuri aplicate auditorului financiar ori impunerea unor sancțiuni administrative pentru nerespectarea prevederilor care reglementează domeniul bancar, financiar, al valorilor mobiliare, al activității de asigurare sau al piețelor de valori mobiliare ori al instrumentelor financiare și al mijloacelor de plată sau a oricărei altei legislații privind serviciile financiare;

d) investigații în curs ori derulate în trecut și/sau măsuri și sancțiuni aplicate de orice organism de reglementare ori profesional pentru nerespectarea oricăror prevederi relevante.

(3) Auditorii financiari propuși în calitate de agent trebuie să aibă experiență relevantă în domeniul auditării situațiilor financiare ale instituțiilor de credit.

(1) Banca Națională a României aprobă numirea agentului propus de emitent numai dacă sunt îndeplinite următoarele condiții:

a) agentul propus îndeplinește cerințele de reputație și experiență și nu se află în vreo situație de incompatibilitate sau de conflict de interese prevăzută de legislația în vigoare;

b) cadrul organizatoric al agentului propus asigură îndeplinirea în mod corespunzător a tuturor obligațiilor agentului în raport cu volumul emisiunii de obligațiuni ipotecare.

(2) Cerința prevăzută la art. 21 alin. (3) din Lege referitoare la relația de afiliere între agent și emitent se evaluează pe baza declarației pe propria răspundere a emitentului.

(3) Aprobarea ca agent pentru o emisiune de obligațiuni ipotecare este condiționată întotdeauna de desemnarea unei persoane fizice ca reprezentant permanent pentru îndeplinirea atribuțiilor agentului.

(4) Banca Națională a României hotărăște cu privire la aprobarea agentului propus de emitent, în termen de 30 de zile de la data primirii informațiilor și a documentației complete în susținerea cererii de aprobare. În cazul în care sunt necesare informații sau documente suplimentare, termenul de 30 de zile începe să curgă de la data prezentării acestora, dar nu poate depăși 3 luni de la data primirii cererii.

(1) În vederea analizei îndeplinirii condițiilor pentru aprobarea agentului, emitentul depune la Banca Națională a României - Direcția supraveghere o cerere, însoțită de următoarele documente:

a) document eliberat de Camera Auditorilor Financiari din România (C.A.F.R.) din care să rezulte că persoana propusă este membru activ al C.A.F.R.;

b) descrierea activității auditorului financiar din care să rezulte îndeplinirea cerințelor de experiență prevăzute la art. 10 alin. (3);

c) procedurile de lucru pentru prestarea serviciilor de agent care să îndeplinească condițiile prevăzute la alin. (2);

d) schema de personal pentru echipa care va asigura prestarea serviciilor de agent, cu prezentarea atribuțiilor fiecărui membru al echipei;

e) procedurile interne privind cerințele de reputație și experiență pentru membrii echipei;

f) declarația pe propria răspundere, dată de agentul propus, privind îndeplinirea cerințelor de reputație și experiență de către membrii echipei;

g) declarația pe propria răspundere a emitentului cu privire la îndeplinirea cerinței referitoare la relații de afiliere prevăzute la art. 21 alin. (3) din Lege;

h) documentul prin care se desemnează reprezentantul permanent al agentului propus;

i) declarația pe propria răspundere, dată de agentul propus de emitent, potrivit căreia acesta se obligă ca, în termen de 5 zile lucrătoare de la aprobarea emisiunii de către Banca Națională a României, să încheie o asigurare de răspundere civilă profesională cu o societate de asigurare, care să respecte cerințele prezentului regulament;

j) chestionarul al cărui model este prevăzut în anexa E, completat și semnat de agentul propus;

k) hotărârea organului competent al agentului privind desemnarea agentului;

l) cazierul judiciar al agentului propus de emitent;

m) declarația pe propria răspundere, dată de agentul propus de emitent, potrivit căreia nu se află în vreo situație de incompatibilitate sau de conflict de interese prevăzută de legislația în vigoare.

(2) Agentul propus trebuie să dispună de proceduri de lucru privind prestarea serviciilor de agent, care să prezinte, prin raportare la mijloacele și resursele de care dispune, condițiile și modalitățile efective de îndeplinire a fiecărei atribuții încredințate agentului în cadrul unei emisiuni de obligațiuni ipotecare, conform prevederilor Legii și ale prezentului regulament.

(1) Agentul este obligat să dețină o asigurare de răspundere civilă profesională care să acopere riscurile profesionale decurgând din asumarea obligațiilor de prestare a serviciilor de agent. Asigurarea trebuie să acopere și riscurile activității persoanei fizice desemnate ca reprezentant permanent. Suma asigurată trebuie să fie cel puțin egală cu dublul onorariului brut anual prevăzut în contractul încheiat între emitent și agent.

(2) Polița asigurării de răspundere civilă profesională, precum și condițiile generale de asigurare se depun în copie la Banca Națională a României - Direcția supraveghere în cel mult 3 zile lucrătoare de la data încheierii contractului de asigurare.

(3) Declarația prevăzută la art. 13 alin. (1) lit. i) nu este necesară în situația în care emitentul prezintă o poliță de asigurare pentru răspundere civilă profesională încheiată pentru serviciile de agent pentru emisiunea de obligațiuni ipotecare respectivă.

(1) Registrul de evidență internă trebuie să menționeze denumirea emitentului și să poarte titlul "Registru de evidență internă".

(2) Separat de Registrul de evidență internă, emitentul poate ține mai multe subregistre, care să conțină cel puțin aceleași informații ca și Registrul de evidență internă.

(3) Oportunitatea ținerii, precum și conținutul complet al unui subregistru de evidență internă sunt stabilite de către emitent. Prevederile referitoare la Registrul de evidență internă se aplică în mod corespunzător și în ceea ce privește forma și păstrarea unui subregistru de evidență internă, garanțiile de securitate pe care trebuie să le furnizeze sistemele informatice ale emitentului, precum și orice alte obligații.

(1) Registrul de evidență internă se ține în format electronic.

(2) Conținutul complet al Registrului de evidență internă se stabilește de către fiecare emitent, cu respectarea cerințelor minimale prevăzute de prezentul capitol.

(1) Registrul de evidență internă cuprinde câte o secțiune special destinată înscrierilor referitoare la:

a) creanțe imobiliare;

b) alte active financiare;

c) instrumente financiare derivate.

(2) Înscrierile menționate la alin. (1) lit. a) se vor evidenția distinct, astfel:

a) creanțe imobiliare izvorâte din contracte de credit pentru investiții imobiliare acordate de emitent;

b) creanțe imobiliare preluate prin cesiune de către emitent.

(1) În Registrul de evidență internă se înscriu cel puțin următoarele:

a) date de identificare ale fiecărei creanțe imobiliare, respectiv cel puțin numărul contractului de credit care a dat naștere dreptului de creanță și valoarea acesteia, conform alin. (2);

b) date de identificare ale fiecărui activ financiar care nu face parte din categoria celor prevăzute la lit. a) și valoarea nominală aferentă;

c) date despre fiecare instrument financiar derivat, respectiv contractul care l-a generat.

(2) Valoarea care se înscrie în Registrul de evidență internă pentru o creanță imobiliară este valoarea acesteia la data acordării creditului plus valoarea dobânzilor de încasat conform graficului de rambursare întocmit la aceeași dată.

(3) În aplicarea prevederilor art. 11 alin. (2) din Lege, în cazul particular al unei creanțe imobiliare garantate parțial cu ipotecă în favoarea emitentului, valoarea atribuită în Registrul de evidență internă este proporțională cu procentul de garantare în favoarea emitentului.

(1) Registrul de evidență internă se actualizează de către emitent, ori de câte ori este necesar, prin înscrierea fiecărei modificări sau completări a datelor cuprinse în registru.

(2) Erorile materiale, greșelile de calcul și orice alte erori pot fi corectate numai cu respectarea prevederilor prezentei secțiuni.

(1) Sistemul informatic al emitentului utilizat la ținerea Registrului de evidență internă trebuie să fie conform cu nivelul tehnologic și cerințele legislației privind protecția datelor cu caracter personal.

(2) Acest sistem trebuie să asigure cel puțin următoarele garanții de securitate:

a) identificarea și autentificarea - funcțiile sistemului pot fi utilizate numai în cazul în care utilizatorul își confirmă identitatea față de sistem într-o modalitate sigură;

b) administrarea autorizațiilor - drepturile de utilizare sunt administrate în sistemul informatic;

c) verificarea autorizației - drepturile de utilizare sunt verificate de sistem;

d) acceptarea de verificare - toate accesările vor fi înregistrate într-o manieră ce permite verificarea acestor accesări (introducere, citire, copiere, modificare, ștergere, blocare de date);

e) recuperare de date - sistemele utilizate pot fi recuperate fără riscuri de securitate;

f) verificare împotriva falsificării datelor - orice falsificare a datelor stocate poate fi imediat detectată prin mecanisme tehnice de verificare;

g) fiabilitate - orice defecțiune este raportată imediat.

(1) Fiecărei creanțe înscrise în Registrul de evidență internă i se alocă un cod unic de identificare. Acesta nu poate fi alocat unei alte înscrieri, chiar dacă respectiva creanță este eliminată din portofoliul de creanțe și este ștearsă din Registrul de evidență internă.

(2) Toate operațiunile asupra Registrului de evidență internă, inclusiv interogările acestuia, trebuie înregistrate în sistemele informatice ale emitentului în așa fel încât să nu poată fi modificate sau consultate fără ca identitatea utilizatorului, momentul și conținutul modificării efectuate să poată fi detectate cu precizie.

(3) Sistemele informatice ale emitentului trebuie să permită în orice moment reconstituirea tuturor operațiunilor și interogărilor Registrului de evidență internă, precum și identificarea cu precizie a conținutului inițial și a conținutului tuturor înregistrărilor modificatoare.

(1) Înscrierea și ștergerea, precum și orice alte modificări în Registrul de evidență internă pot fi efectuate numai de către persoane nominalizate în acest scop de emitent, conform procedurilor interne privind desfășurarea activității de emitere de obligațiuni ipotecare.

(2) Pentru fiecare persoană nominalizată de emitent pentru operarea înscrierilor, ștergerilor sau altor modificări ale Registrului de evidență internă se stabilește cel puțin o altă persoană care verifică și validează operațiunile efectuate de prima persoană.

(3) Registrul de evidență internă va fi protejat împotriva accesului neautorizat și împotriva deteriorării sau distrugerii, conform procedurilor și proceselor interne ale emitentului de asigurare a continuității activității inclusiv în situații neprevăzute.

(1) În aplicarea art. 13 alin. (6) din Lege, valoarea contabilă a creanțelor imobiliare și a activelor financiare prevăzute la art. 30 afectate garantării obligațiunilor ipotecare nu poate depăși procentul din valoarea contabilă totală a activelor emitentului, stabilit conform metodologiei prevăzute în anexa D.

(2) Valoarea contabilă a creanțelor imobiliare rezidențiale incluse în portofoliul de creanțe nu trebuie să depășească 80% din valoarea contabilă a creanțelor imobiliare rezidențiale din bilanțul emitentului, eligibile pentru a fi incluse în portofoliul de creanțe.

(3) Valoarea contabilă a altor creanțe imobiliare decât cele prevăzute la alin. (2) incluse în portofoliul de creanțe nu trebuie să depășească 60% din valoarea contabilă a altor creanțe imobiliare decât cele prevăzute la alin. (2) din bilanțul emitentului, eligibile pentru a fi incluse în portofoliul de creanțe.

(4) În baza prevederilor art. 13 alin. (5) din Lege, valoarea contabilă a activelor financiare incluse în portofoliul de creanțe pentru acoperirea deficitului de lichiditate care depășește limita prevăzută la art. 30 alin. (2) nu este luată în calculul limitei pe care valoarea contabilă a portofoliului de creanțe o are în valoarea contabilă totală a activelor emitentului, determinată potrivit alin. (1).

(1) În aplicarea prevederilor art. 18 alin. (5) din Lege, valoarea contabilă a creanțelor imobiliare garantate cu ipoteci asupra terenurilor fără construcții și a celor garantate cu ipoteci asupra imobilelor aflate în construcție nu trebuie să depășească 10% din totalul valorii contabile a creanțelor imobiliare incluse în portofoliul de creanțe.

(2) În sensul alin. (1), prin imobile aflate în construcție se înțelege acele clădiri în curs de execuție pentru care nu s-a încheiat procesul-verbal de recepție la terminarea lucrării.

(3) În aplicarea prevederilor art. 18 alin. (5) din Lege, valoarea contabilă a creanțelor imobiliare garantate cu ipoteci asupra terenurilor fără construcții nu trebuie să depășească 1% din totalul valorii contabile a creanțelor imobiliare incluse în portofoliul de creanțe.

(1) În aplicarea art. 12 alin. (2) din Lege, emitenții pot include într-un portofoliu de creanțe afectat garantării de obligațiuni ipotecare următoarele categorii de active financiare, în măsura în care nu înregistrează întârzieri la plată:

a) expuneri față de:

b) expuneri față de instituții de credit care se încadrează la nivelul 1 de calitate a creditului, după cum se prevede în partea a III-a titlul II, cap. 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Totalul acestor expuneri nu trebuie să depășească limita prevăzută la art. 129 alin. (1) lit. c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Expunerile față de instituțiile din Uniunea Europeană, cu o scadență de cel mult 100 de zile, nu fac obiectul cerințelor pentru nivelul 1 de calitate a creditului, însă respectivele instituții de credit trebuie să se încadreze cel puțin la nivelul 2 de calitate a creditului, după cum se prevede în partea a III-a titlul II cap. 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

(2) Valoarea contabilă a activelor prevăzute la alin. (1) nu poate depăși 20% din valoarea contabilă totală a portofoliului de creanțe.

(1) În aplicarea prevederilor art. 12 și 14 din Lege, emitenții pot include în portofoliul de creanțe afectat garantării obligațiunilor ipotecare instrumente financiare derivate ce îndeplinesc următoarele condiții:

a) contrapartida emitentului să fie de acord cu introducerea în portofoliul de creanțe a instrumentului financiar derivat;

b) contrapartida la instrumentul financiar derivat trebuie să fie o instituție de credit sau o contraparte centrală, așa cum este definită în Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții;

c) în cazul în care contrapartida la instrumentul financiar derivat este o instituție de credit, aceasta trebuie să se califice cel puțin pentru nivelul 3 de calitate a creditului în conformitate cu partea a III-a titlul II cap. 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

d) setul de compensare, așa cum este definit în art. 272 alin. (4) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 ("set de compensare"), nu include instrumente financiare derivate care nu sunt legate de portofoliul de creanțe sau de obligațiunile ipotecare.

(2) Emitentul sau portofoliul de creanțe nu furnizează garanții reale contrapartidei la instrumentul financiar derivat.

(3) Valoarea creanțelor din instrumente financiare derivate în cazul în care contrapartida este o instituție de credit este exceptată de la aplicarea limitelor prevăzute la art. 30 alin. (1) lit. b).

(4) Pentru scopurile art. 14 alin. (3) din Lege, emitentul întocmește o declarație de fundamentare a modului în care se asigură de îndeplinirea condițiilor prevăzute la art. 14 alin. (2) prima teză din Lege, la care se atașează opinii favorabile primite din partea agentului, emise cu o frecvență semestrială, cu privire la utilizarea instrumentului financiar derivat exclusiv în scopul acoperirii neconcordanței structurilor de rată a dobânzii și de monede dintre portofoliul de creanțe și obligațiunile ipotecare emise.

(1) În aplicarea art. 16 alin. (1) și (4) din Lege, completarea portofoliului de creanțe se realizează în situația prevăzută la art. 16 alin. (1) din Lege, cu îndeplinirea cumulativă a prevederilor art. 16 alin. (4) din Lege și ale art. 4 alin. (2) lit. b) din Lege, inclusiv a reglementărilor date în aplicarea acestora.

(2) Dacă prospectul de emisiune de obligațiuni ipotecare sau, după caz, documentul de ofertă conține criterii de eligibilitate mai stricte decât cele prevăzute de Lege, prevederile relevante se aplică în mod corespunzător.

(1) În vederea îndeplinirii obligațiilor prevăzute la art. 8 alin. (5) din Lege, emitentul se asigură că valoarea portofoliului de creanțe, calculată potrivit art. 39, este cel puțin egală în orice moment cu valoarea obligațiunilor ipotecare, precum și a oricăror obligații care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe.

(2) În sensul alin. (1), emitentul calculează indicatorul de acoperire ca raport între valoarea portofoliului de creanțe și valoarea obligațiunilor ipotecare, precum și a oricăror obligații care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe.

(1) Pentru scopurile calculării indicatorului de acoperire prevăzut la art. 38, valoarea portofoliului de creanțe se calculează prin însumarea următoarelor valori:

a) valoarea creanțelor imobiliare, determinată conform prevederilor art. 40;

b) valoarea altor active financiare incluse în portofoliul de creanțe, determinată conform prevederilor art. 41.

(2) În aplicarea alin. (1), instrumentele financiare derivate sunt luate în considerare cu valoare nulă.

(1) În aplicarea art. 8 alin. (5) și art. 18 alin. (4) din Lege, cu respectarea alin. (2) și (3), creanțele imobiliare înscrise în Registrul de evidență internă se iau în calculul indicatorului de acoperire în limita:

a) valorii celei mai mici dintre valoarea contabilă a creanței, valoarea principalului drepturilor de ipotecă combinate cu orice drept de ipotecă anterior și 80% din valoarea proprietății aduse în garanție, pentru creanțele imobiliare rezidențiale garantate cu ipotecă constituită integral în favoarea emitentului;

b) valorii celei mai mici dintre valoarea contabilă a creanței, valoarea principalului drepturilor de ipotecă combinate cu orice drept de ipotecă anterior și 60% din valoarea proprietății aduse în garanție, pentru creanțe imobiliare comerciale, garantate cu ipotecă constituită integral în favoarea emitentului;

c) valorii celei mai mici dintre valoarea contabilă a creanței, valoarea principalului drepturilor de ipotecă combinate cu orice drept de ipotecă anterior și 80% din valoarea proprietății aduse în garanție corespunzătoare procentului de garantare în favoarea emitentului, pentru creanțele imobiliare rezidențiale garantate cu ipotecă constituită parțial în favoarea emitentului.

(2) Creanțele imobiliare garantate cu ipoteci asupra terenurilor fără construcții sunt luate în calcul pentru scopurile art. 39 cu valoare nulă.

(3) Creanțele neperformante sunt luate în calcul pentru scopurile art. 39 cu valoare nulă.

a) valoarea contabilă a obligațiilor de plată către deținătorii de obligațiuni ipotecare stabilite conform prospectului sau documentului de ofertă;

b) valoarea contabilă a oricăror obligații de plată asumate prin realizarea emisiunilor de obligațiuni ipotecare și care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe, cum ar fi cele prevăzute la art. 21 alin. (5), art. 40 alin. (6), art. 44 alin. (3) lit. c) din Lege.

a) valoarea actualizată a fluxurilor de numerar aferente creanțelor imobiliare, calculată potrivit art. 45 și art. 48;

b) valoarea actualizată a fluxurilor de numerar aferente altor active financiare, calculată potrivit art. 45 și art. 48;

c) valoarea instrumentelor financiare derivate, calculată potrivit art. 46.

(1) La determinarea valorii menționate la art. 44 lit. a) și b) se iau în calcul fluxurile de numerar asociate elementelor respective, determinate cu respectarea prevederilor art. 34 alin. (2) și (3).

(2) În cazul particular al unei creanțe imobiliare garantate parțial cu ipotecă în favoarea emitentului, determinarea valorii actualizate se face cu luarea în considerare a fluxurilor de numerar asociate creanței imobiliare respective, în limita procentului de garantare corespunzător respectivei creanțe prevăzut la art. 11 alin. (2) din Lege, cu luarea în considerare a prevederilor alin. (3).

(3) Creanțele neperformante sunt luate în calcul pentru scopurile art. 43 cu valoare nulă.

(4) Creanțele imobiliare garantate cu ipoteci asupra terenurilor fără construcții sunt luate în calcul pentru scopurile art. 43 cu valoare nulă.

(1) La determinarea valorii menționate la art. 44 lit. c) se ia în calcul valoarea obținută prin marcarea la piață de către emitent a instrumentelor financiare derivate, potrivit art. 14 alin. (4) din Lege, așa cum aceasta este certificată de către agent în conformitate cu prevederile art. 22 alin. (1) lit. g) din Lege.

(2) În cazul în care valoarea obținută prin marcarea la piață de către emitent a instrumentelor financiare derivate este negativă, reprezentând o datorie a emitentului față de contrapartida sa, această valoare majorează valoarea obligațiilor de plată aferente emisiunii.

(3) Emitentul are obligația de a documenta metodologia utilizată pentru marcarea la piață.

a) valoarea actualizată a fluxurilor de numerar aferente obligațiilor de plată către deținătorii de obligațiuni ipotecare stabilite conform prospectului sau documentului de ofertă;

b) valoarea actualizată a valorii contractuale a oricăror obligații de plată asumate prin realizarea emisiunilor de obligațiuni ipotecare și care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe, cum ar fi cele prevăzute la art. 21 alin. (5), art. 29 alin. (7), art. 40 alin. (6), art. 44 alin. (3) lit. c) din Lege.

(1) În vederea determinării valorii actualizate a elementelor componente ale portofoliului de creanțe, menționate la art. 43, și a valorii actualizate a tuturor obligațiilor de plată asumate prin realizarea tuturor emisiunilor de obligațiuni ipotecare care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe, menționate la art. 43, fluxurile de numerar calculate potrivit art. 45 și art. 47 se actualizează folosind curbele de randament pentru ofertele swap pentru monede specifice.

(2) În cazul în care pentru o anumită monedă fie nu există lichiditate pe piață, fie curbele de randament pentru ofertele swap nu sunt relevante sau nu există, se pot folosi curbe de randament, bazate pe date obținute din partea firmelor specializate din domeniu, care trebuie prezentate în mod explicit de către emitent împreună cu justificarea pentru utilizarea acestora din urmă.

(1) În aplicarea art. 13 alin. (2) și (3) din Lege, emitentul de obligațiuni ipotecare trebuie să se asigure că pe întreaga durată de viață a obligațiunilor ipotecare valoarea actualizată a portofoliului de creanțe afectat garantării nu este mai mică decât valoarea actualizată a obligațiilor de plată asumate prin realizarea emisiunii de obligațiuni ipotecare determinate în urma simulărilor de criză.

(2) În scopul prevăzut la alin. (1), portofoliul de creanțe afectat obligațiunilor ipotecare, respectiv obligațiile de plată asumate prin realizarea emisiunii de obligațiuni ipotecare trebuie supuse, cel puțin lunar, unor simulări de criză, luând în considerare cel puțin următorii factori:

a) schimbări în curbele de randament relevante pentru emisiunea de obligațiuni ipotecare, în conformitate cu prevederile subsecțiunii a 2-a;

b) schimbări în cursul de schimb aferent valutelor, în conformitate cu prevederile subsecțiunii a 3-a;

c) deteriorarea calității activelor-suport bazată pe date istorice;

d) modificări ale comportamentului de plată aferent activelor suport bazate pe date istorice cu privire la rambursările anticipate;

e) scăderea prețurilor aferente piețelor imobiliare, precum și o eventuală scădere a sumelor obținute prin executări silite, bazate pe date istorice.

(3) Pentru factorii prevăzuți la alin. (2) lit. c), d) și e), precum și pentru alți factori de risc utilizați, emitentul are obligația de a documenta modul în care aceștia sunt luați în considerare în cadrul simulărilor de criză și implicațiile lor asupra cerinței de acoperire prevăzute la alin. (1) cu luarea în considerare a prevederilor cap. IV din titlul II din Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 5/2013.

(4) În cazul în care, ca urmare a efectuării simulărilor de criză, în cazul unuia sau a mai multor scenarii de criză se constată că valoarea actualizată a portofoliului de creanțe este mai mică decât valoarea actualizată a obligațiilor de plată asumate prin realizarea tuturor emisiunilor de obligațiuni ipotecare, diferența aferentă scenariului din care a rezultat cea mai mare valoare va fi compensată prin includerea în portofoliu a unor active eligibile.

(1) Pentru a determina impactul modificărilor bruște ale ratelor de dobândă, curbele de randament utilizate pentru calculul valorii actualizate vor fi mutate succesiv în sens crescător și descrescător în conformitate cu prevederile alin. (2).

(2) În sensul alin. (1), impactul șocului de modificare a ratei dobânzii este de +/- 3,5 puncte procentuale.

(3) Ulterior vor fi calculate noile valori actualizate utilizând noile curbe de randament pentru toate elementele incluse în calculul valorii actualizate.

(4) Prevederile art. 51 se aplică ulterior pentru conversia în moneda națională a noilor valori actualizate aferente elementelor în valută.

(1) Pentru fiecare valută se calculează poziția valutară netă ca diferență între valorile actualizate ale activelor în valută din portofoliul de creanțe și ale datoriilor în valută, utilizând noile dimensiuni ale valorilor actualizate calculate potrivit art. 50.

(2) Dacă diferența calculată la alin. (1) este pozitivă, se ia în considerare o scădere a ratelor de schimb curente, respectiv o depreciere a valutelor respective cu procentul prevăzut la alin. (4) lit. b).

(3) Dacă diferența calculată la alin. (1) este negativă, se ia în considerare o creștere a ratelor de schimb curente, respectiv o apreciere a valutelor respective cu procentul prevăzut la alin. (4) lit. a).

(4) Dimensiunea șocului static aplicabil ratelor de schimb este următoarea:

a) o creștere de 35,5% a ratelor de schimb ale monedelor aparținând statelor UE. O creștere de 40,9% pentru USD și 52,6% pentru alte valute; sau

b) o scădere cu 35,5% în ratele de schimb ale monedelor aparținând statelor UE. O scădere de 40,9% pentru USD și 52,6% pentru alte valute.

(1) Emitentul transmite Băncii Naționale a României - Direcția supraveghere raportările prevăzute în anexa B pentru următoarele date de referință:

a) pentru raportarea trimestrială: 31 martie, 30 iunie, 30 septembrie și 31 decembrie;

b) pentru raportarea anuală: 31 decembrie.

(2) Emitentul transmite Băncii Naționale a României - Direcția supraveghere raportările prevăzute în anexa B la prezentul regulament la următoarele date de transmitere:

a) raportare trimestrială: 20 de zile calendaristice de la data de referință a raportării;

b) raportare anuală: 1 martie.

(3) În cazul în care data de transmitere este o sărbătoare legală sau o zi de sâmbătă sau duminică, emitentul va transmite informațiile în următoarea zi lucrătoare.

(1) Emitentul transmite către Banca Națională a României următoarele formulare din anexa B, cu o frecvență trimestrială:

a) B.2. Informații financiare privind obligațiunile ipotecare emise;

b) B.3. Informații privind garantarea;

c) B.4. Informații privind lichiditatea;

d) B.5. Informații privind structurarea portofoliului.

(2) Emitentul transmite către Banca Națională a României, cu o frecvență anuală, formularul B.1. Informații financiare generale despre emitent cu relevanță pentru activitatea de emitere de obligațiuni ipotecare.