REGULAMENTUL nr. 11/1997

Prin prezentul regulament, Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare stabilește normele și procedurile pentru asigurarea respectării dispozițiilor legale și a regulamentelor C.N.V.M., precum și punerea în aplicare a măsurilor preventive și sanctionatorii în domeniul valorilor mobiliare.

Prin decizie, C.N.V.M. deleagă și revoca atribuții ale sale privind controlul și ancheta participanților de pe piața de capital către Departamentul de control și ancheta, care funcționează în cadrul acesteia.

În înțelesul prezentului regulament, termenii și expresiile de mai jos au următoarele semnificatii:

D.C.A. are, prin prezentul regulament, următoarele atribuții:

În vederea exercitării atribuțiilor cu care este însărcinat, D.C.A. poate dispune, asupra persoanelor vizate, următoarele:

D.C.A., în baza delegării de putere, este competent sa emita, în numele C.N.V.M., acte individuale de sancționare cu amendă, avertisment verbal și scris a persoanelor vizate.

Actele vor fi semnate de director, semnatura sa fiind opozabilă terților.

Activitatea de descoperire și de investigare a încălcării legii revine C.N.V.M., care acționează prin personalul de control de specialitate, împuternicit în acest scop potrivit Legii nr. 52/1994 privind valorile mobiliare și bursele de valori, Ordonanței Guvernului nr. 24/1993 privind reglementarea constituirii și funcționarii fondurilor deschise de investiții și a societăților de investiții financiare ca instituții de intermediere financiară, coroborate cu prevederile și dispozițiile incidente.

C.N.V.M./D.C.A. dispune, prin ordonanța, efectuarea de investigații, din oficiu sau la sesizare prin orice mijloace, privind o posibila încălcare a legii și a reglementărilor în domeniul valorilor mobiliare.

C.N.V.M. poate delega ca anumite investigații să fie efectuate de un organism de autoreglementare (O.A.R.), acesta fiind obligat să le aducă la îndeplinire în condițiile legii și ale prezentului regulament. În acest caz, O.A.R. preia atribuțiile D.C.A. pentru investigatia respectiva.

Acțiunea este confidențială pe tot parcursul sau de la declansare până la rămânerea definitivă a ordonanțelor prin care s-au dispus măsuri, inclusiv de sancționare.

Dosarele acțiunilor sunt confidențiale și se supun regimului legal al secretului de serviciu. Accesul la documentele conținute, la analizele și la constatările C.N.V.M. se face în regimul stabilit de către aceasta.

Acțiunea se desfășoară pe mai multe etape, astfel:

1. Emiterea ordonanței prin care se desfășoară acțiunea.

2. Delegarea agentului care efectuează acțiunea.

3. Emiterea ordonanței pentru audierea persoanei vizate, în cazul acțiunilor desfășurate la sediul C.N.V.M.

4. Notificarea, în cazul acțiunilor programate sau anunțate, desfășurate la domiciliul/sediul persoanei vizate.

5. Studierea, cercetarea și verificarea actelor, dosarelor și oricărui alt document care are legătură cu obiectul acțiunii.

6. În cazul luării de măsuri conservatorii, precum ridicarea de documente sau titluri, agenții vor întocmi un proces-verbal care să consemneze acest fapt.

7. În cazul săvârșirii unei infracțiuni în legătură cu valorile mobiliare, agenții vor lua declarații de la făptuitor și de la martori, vor retine corpurile delicte, vor evalua pagubele, vor lua și alte măsuri considerate necesare, pe care le vor consemna într-un proces-verbal (art. 214 din Codul de procedură penală, republicat), și vor inainta dosarul organelor de cercetare penală.

8. În timpul desfășurării acțiunii, agenții pot întocmi note declarative, chestionare, note de audiere constând în răspunsurile persoanelor vizate la întrebările formulate de agent. În cazul în care persoanele vizate nu pot sau nu vor sa răspundă la întrebările formulate, se va consemna acest lucru în actul de finalizare a acțiunii.

9. În cazul în care se constata săvârșirea unor fapte contravenționale prevăzute de lege, se întocmește un proces-verbal de constatare, cu consemnarea faptelor săvârșite, a normei legale incalcate, precum și a încadrării juridice a faptei. Procesul-verbal de constatare se trimite de îndată organului competent, după caz, directorului D.C.A., C.N.V.M. sau judecătoriei, care aplica sancțiunea potrivit legii.

10. Acțiunea se finalizează prin întocmirea unui raport de investigatie, control-ancheta, care cuprinde:

11. Pe baza propunerii de sancționare cuprinsă în raportul asupra investigatiei și/sau în procesul-verbal de constatare și în dosarul cauzei, D.C.A. emite, în temeiul delegării de competența, o ordonanța prin care dispune sancționarea cu amendă, avertisment verbal sau scris.

Acțiunile pot fi programate, anunțate sau inopinate.

Acțiunile se declanseaza printr-o ordonanța emisă de către C.N.V.M., pe care persoana vizata o va inregistra în evidentele sale.

Acțiunile se efectuează de către agenții desemnați de către director și împuterniciți în acest scop de către C.N.V.M. printr-o decizie distinctă. Acțiunile se pot desfășura individual sau în echipa.

Când se dispune declanșarea unei investigații, C.N.V.M., la propunerea directorului D.C.A., va stabili echipa de investigatie și va desemna agentul responsabil pentru întocmirea raportului de investigatie control-ancheta, agent care instrumenteaza toate actele procedurii de investigatie și propune C.N.V.M. sau directorului luarea măsurilor care sunt de competența acestora. Agentul este răspunzător, în continuare, de urmărirea executării măsurilor dispuse și de arhivarea dosarului.

Acțiunea constând în efectuarea de investigații, anchete, verificări se desfășoară după următoarea procedura:

1. cercetarea preliminară a unei posibile încălcări;

2. solicitarea de informații, documente, situații;

3. investigatia propriu-zisa și consultarea terților;

4. raportul asupra investigatiei;

5. audierea;

6. luarea de măsuri.

Cercetarea preliminară

D.C.A., primind o plângere, o informație sau o sesizare, verifica dacă aceasta prezintă suficient temei de fapt și de drept pentru a justifica declanșarea unei investigații.

Dacă plângerea sau sesizarea nu prezintă date relevante pentru a justifica declanșarea unei acțiuni, D.C.A. îi comunică aceasta în scris autorului, cu precizarea motivelor, în termen de 30 de zile de la data înregistrării sesizării sau plângerii.

Când sesizarea sau plângerea este intemeiata, D.C.A. va inainta un memorandum, solicitând C.N.V.M. declanșarea investigatiei.

Solicitarea de informații, documente, situații

Persoanele vizate au următoarele obligații:

Explicațiile verbale pot fi date la sediul persoanei vizate sau la sediul C.N.V.M., sub forma de audieri. În acest din urmă caz, persoanele vizate sunt obligate să se prezinte la locul și la data indicate în ordonanța emisă de D.C.A./C.N.V.M.

În cazul în care, în ordonanța emisă și comunicată persoanei juridice sau altei entități, se indica și o persoană fizica, angajata în cadrul acelei persoane juridice sau entități, trebuie să se prezinte exclusiv acea persoana fizica, solicitată prin ordonanța, pentru desfășurarea audierii, sub sancțiunea luării de măsuri administrative împotriva persoanei juridice sau entitatii;

Agenții, primind acces la documentele, datele și informațiile menționate, sunt obligați să respecte cu strictețe caracterul secret al respectivelor documente.

Investigatia propriu-zisa

Agenții abilitați în baza legii și special împuterniciți pot să efectueze anchete la sediul și/sau la fața locului, să solicite declarații, orice documente necesare îndeplinirii misiunii, sa sigileze, sa ridice registre și orice documente, eliberand persoanei supuse investigatiei copii de pe originale, ori să obțină copii, lăsând originalele persoanei respective.

Agentul este împuternicit să efectueze inspecții inopinate, al căror rezultat va fi consemnat, după caz, într-un raport și/sau proces-verbal de constatare, fiind autorizat sa primească la convocare sau la fața locului informații și justificări.

Raportul asupra investigatiei

Agentul desemnat conform art. 14 întocmește sau coordonează întocmirea raportului asupra investigatiei control-ancheta, în care va consemna cel puțin datele menționate la art. 25 pct. 7 sau, după caz, pct. 6 din prezentul regulament.

Când în timpul investigatiilor se constată că s-au săvârșit contravenții, agentul va întocmi de îndată proces-verbal de constatare și va consemna acest fapt în raportul asupra investigatiei control-ancheta.

În cazul în care, în urma investigatiei, s-au constatat numai contravenții, raportul asupra investigatiei control-ancheta va fi și proces-verbal de constatare.

Raportul asupra investigatiei control-ancheta va fi comunicat părților în cauza, cu solicitarea ca, până la o anumită data, persoanele vizate sa comunice agenților observațiile lor în scris.

Termenul pentru comunicarea observațiilor de către persoanele vizate va fi stabilit de la caz la caz, avându-se în vedere complexitatea anchetelor, și nu va fi mai scurt de 3 zile de la data primirii raportului asupra investigatiei control-ancheta. Acest termen poate fi prelungit cu acordul C.N.V.M./D.C.A., la cererea părții care invoca motive întemeiate privind împrejurarea în care se afla.

Agentul responsabil va preda directorului D.C.A. raportul asupra investigatiei control-ancheta, cuprinzând observațiile persoanelor vizate, răspunsul agenților la obiecțiile făcute, măsurile și, după caz, sancțiunile propuse, împreună cu dosarul complet al cauzei. Dosarul cauzei consta în toate actele întocmite pe parcursul desfășurării acțiunii.

Directorul D.C.A., primind raportul și dosarul, verifica actele întocmite, faptele constatate și măsurile propuse de agenți, după care, dacă acestea sunt în deplina conformitate cu legea, va emite, în temeiul delegării de putere, o ordonanța prin care va dispune sancționarea cu amendă a persoanelor vizate respective sau, după caz, va inainta C.N.V.M. dosarul însoțit de un memorandum cuprinzând punctul de vedere al D.C.A.

Dacă persoana vizata face parte, în calitate de membru sau de persoana asociata, dintr-un organism de autoreglementare, un exemplar al ordonanței prin care se dispun măsuri de sancționare va fi trimis și respectivului organism.

În cazul în care, datorită gravitatii situației, măsurile acțiunilor se impun a fi aplicate în mod urgent, C.N.V.M. va emite, în nume propriu, ordonanța prin care dispune sancționarea cu amendă.

Nefiind emisă în temeiul unei delegari de putere, o astfel de ordonanța a C.N.V.M. va putea fi atacată, cu contestație, în 15 zile de la comunicare la judecătoria competența.

Actele de control-ancheta vor cuprinde cel puțin următoarele:

1. Ordonanța de începere a acțiunii conține:

-----------------------------------------

2. Ordonanța de audiere conține:

-----------------------------

3. Notificarea conține:

--------------------

4. Procesul-verbal de ridicare de documente, titluri sau obiecte conține:

----------------------------------------------------------------------

5. Notele declarative, chestionarele, procesele-verbale de audiere conțin:

-----------------------------------------------------------------------

6. Procesul-verbal de constatare conține:

--------------------------------------

Dacă fapta este imputabilă mai multor persoane sunt ținute, solidar, la repararea prejudiciului cauzat;

7. Raportul asupra investigatiei control-ancheta conține:

------------------------------------------------------

La raportul de constatare se anexează toate actele încheiate pe parcursul desfășurării acțiunii, cu menționarea lor.

8. Ordonanța prin care se aplică sau se dispun măsuri cuprinde:

------------------------------------------------------------

Comunicarea actelor individuale ale C.N.V.M./D.C.A. persoanelor vizate se face în oricare dintre următoarele modalități:

Ordonanța prin care se aplică măsuri, precum și o copie de pe procesul-verbal se comunică, prin grija D.C.A., persoanei vizate și celorlalte persoane prevăzute de lege, în termen de 30 de zile de la data aplicării sancțiunii.

Ordonanța de sancționare, emisă de D.C.A. în exercitarea delegării de putere, poate fi atacată cu contestație la C.N.V.M., în termen de 15 zile de la data comunicării ei persoanei vizate.

C.N.V.M. va soluționa contestația legal introdusă în termen de 30 de zile de la primirea acesteia.

Înainte de soluționarea prin decizie a contestației, C.N.V.M. poate dispune, la cerere sau din oficiu, suspendarea efectelor ordonanței atacate.

În cursul soluționării, C.N.V.M. va dispune audierea agentului sau a directorului D.C.A. și va putea ordonă organizarea unei audieri a contestatarului.

După verificarea legalității, temeiniciei și oportunității ordonanței atacate, C.N.V.M. va putea confirma, modifica sau anula conținutul acesteia. C.N.V.M. se pronunța prin decizie motivată. Plângerea împotriva acestei decizii se depune la C.N.V.M., respectiv la D.C.A. în termen de 15 zile de la comunicare.

Plângerile formulate împreună cu dosarul cauzei, se transmit de îndată instanței competente să soluționeze cauza.

Împotriva ordonanțelor prin care se aplică amenzi cominatorii se poate face plângere, în termen de 15 zile de la luarea la cunoștința, la C.N.V.M., care se pronunța prin decizie motivată.

Deciziile pot fi atacate în termen de 30 de zile de la comunicare la Curtea de apel - Secția de contencios administrativ.

În cazul în care contestatarului face parte, în calitate de membru sau de persoana asociata, dintr-un organism de autoreglementare, un exemplar al deciziei de confirmare, de modificare sau de anulare a ordonanței prin care se aplică măsuri sanctionatorii va fi trimis și respectivului organism.

Decizia prin care C.N.V.M. hotărăște cu privire la contestația introdusă împotriva ordonanței de sancționare, dispusă în exercitarea delegării de putere, precum și ordonanța emisă direct de C.N.V.M. în condițiile art. 24, pot fi atacate la instanțele judecătorești competente, cerandu-se anularea actului considerat nelegal și netemeinic, în termen de 15 zile de la comunicare.

Persoanele vizate se pot adresa instanței numai după parcurgerea etapei administrative prevăzute în prezentul regulament, respectiv după comunicarea deciziei C.N.V.M. ori după nesoluționarea de către C.N.V.M. a contestației în termenul prevăzut la art. 28.

În vederea desfășurării audierii contestatarului, C.N.V.M. va delega pe directorul D.C.A. sa organizeze și sa conducă aceasta activitate.

Audierea persoanei vizate contestatare va avea loc ori de câte ori cel puțin una dintre părți, respectiv C.N.V.M. sau persoana vizata contestatara, solicita acest lucru.

Primind contestația în care contestatarul solicita audiere, C.N.V.M. va înștiința, de îndată, pe directorul D.C.A. sa înceapă procedurile privind desfășurarea acesteia.

La propunerea directorului D.C.A., C.N.V.M. va desemna persoanele care vor face parte din completul de audiere, precum și pe conducătorul acestuia. Numărul membrilor completului trebuie să fie impar.

Membrii completului de audiere vor fi desemnați din rândul personalului C.N.V.M.

După stabilirea completului și a datei desfășurării audierii, C.N.V.M. va dispune citarea prin ordonanța a contestatarului.

Audierea se va desfășura la sediul C.N.V.M.

Audierea se face doar în prezenta membrilor completului de audiere, a agentului care a întocmit raportul asupra investigatiei control-ancheta, a contestatarului și, eventual, a altor persoane vizate, citate de C.N.V.M. și care au legătură sau cunoștința despre cazul supus rezolvarii, nefiind publică.

Alături de persoanele prevăzute la alineatul precedent, la audiere va participa, fără a avea un rol activ, și o persoană care va consemna dezbaterile în procesul-verbal al ședinței, persoana care va fi secretarul respectivei ședințe.

Contestatarul are dreptul de a fi asistat sau reprezentat de un apărător.

Desfășurarea audierii se face în scopul verificării legalității și a temeiniciei ordonanței prin care s-au aplicat măsuri, inclusiv de sancționare, motiv pentru care pot fi puse în discuție orice chestiuni care ar duce la stabilirea adevărului.

Ședința de audiere este condusă de către persoana desemnată.

Întrebările referitoare la cazul în discuție pot fi formulate de către oricare dintre membrii completului de audiere și sunt consemnate, împreună cu răspunsurile contestatarului, în procesul-verbal al ședinței.

Ședința de audiere se considera încheiată în momentul citarii contestatarului, în vederea semnării la sediul C.N.V.M. a procesului-verbal al ședinței de audiere. Semnăturile conducătorului audierii și contestatarului se vor aplica pe fiecare pagina a înscrisului.

Înainte de semnare, contestatarului i se va citi conținutul procesului-verbal.

În baza procesului-verbal al audierii, conducătorul ședinței va întocmi, în termen de 15 zile de la încheierea acestuia, un memorandum conținând o sinteza a dezbaterilor, încheiată cu hotărârea formulată de membrii completului de audiere privind legalitatea și temeinicia măsurilor dispuse.

Memorandumul și procesul-verbal de audiere prevăzute la articolul precedent se vor inainta la C.N.V.M., împreună cu dosarul cauzei în vederea soluționării contestației.

Hotărârea completului de audiere este consultativa pentru C.N.V.M.

Sumele reprezentând amenzi cu titlu de sancțiune sau amenzi cominatorii, stabilite prin ordonanța de sancționare, se achită de către contravenient prin ordin de plată printr-o societate bancară, ca venit la bugetul de stat, în contul administrației financiare, indicat în actul de sancționare, în termen de 15 zile de la comunicarea actului.

O copie de pe dovada achitării amenzii se transmite, în maximum 15 zile de la aplicarea amenzii, la C.N.V.M., respectiv la D.C.A.

În caz de neprezentare a documentului de plată prin care se face dovada achitării sumei, după trecerea termenului menționat la art. 43 alin. 2, D.C.A. va transmite actul de constatare și ordonanța de aplicare a sancțiunii cu amendă, constituind titlu executoriu, la organele administrației financiare, în vederea executării silite.

Neîndeplinirea sau îndeplinirea necorespunzătoare, cu vinovăție, a obligațiilor stabilite în prezentul regulament, prin fapte prevăzute de lege ca fiind contravenții, se va constata și se va sanctiona conform Legii nr. 52/1994, Ordonanței Guvernului nr. 24/1993, precum și reglementărilor C.N.V.M., după cum urmează:

Săvârșirea faptelor enumerate la articolul precedent se sancționează administrativ de către C.N.V.M. cu una sau mai multe dintre următoarele măsuri:

În cazul aplicării sancțiunii cu amendă, aceasta va fi stabilită între 100 mii lei și 10 milioane lei, pentru persoane fizice, și între 1 milion lei și 100 milioane lei, pentru persoane juridice.

Pentru faptele prevăzute la art. 45 lit. a), e) și f), C.N.V.M./directorul D.C.A. sau agenții săi pot obliga persoana vizata la plata unor amenzi de 0,1 - 1% din capitalul vărsat pentru fiecare zi de depasire a termenului calculat de la data stabilită prin ordonanța prin care s-au solicitat informații, documente, acte, situații sau pentru neîndeplinirea la termen a măsurilor dispuse.

Dacă exista temeri ca nerespectarea datei stabilite privind investigatia respectiva urmărește ascunderea unor fapte prevăzute de legea penală, se vor sesiza de îndată organele în drept.

---------------