REGULAMENT nr. 6 din 27 august 1998

Organismul de autoreglementare pentru piețele reglementate de valori mobiliare, denumit în continuare OAR, reprezintă acea organizare instituțională, recunoscută și autorizata de C.N.V.M., căreia îi sunt delegate, în baza art. 42 din Legea nr. 52/1994, anumite competente de reglementare și supraveghere a pieței de capital.

C.N.V.M. autorizeaza și poate delega competente de autoreglementare către OAR numai dacă acesta se angajează să respecte legea și reglementările C.N.V.M. și dacă este organizat și condus potrivit cerințelor C.N.V.M., cu respectarea principiilor enunțate în art. 3.

În organizarea și conducerea OAR este obligatorie respectarea următoarelor principii:

Structura instituțională a OAR cuprinde asociații profesionale și societăți comerciale constituite potrivit legii, care își desfășoară activitatea în baza unor statute aprobate de C.N.V.M.

Fiecare componenta instituțională va avea o conducere proprie și va dispune de un aparat propriu organizat în departamente, oficii etc.

Aparatul operativ este compus din specialiști testati, selecționați de o comisie de profil din fiecare asociație profesională, societate comercială, care vor fi angajați prin contract individual de muncă de către consiliul de administrație.

Personalul își desfășoară activitatea în baza unui regulament deontologic avizat de Consiliul de coordonare al piețelor reglementate de valori mobiliare (C.C.P.R.V.M.) și aprobat de C.N.V.M. în diverse forme organizatorice (departamente, servicii, birouri, oficii etc.).

Administrarea acestui regulament intră în sarcina C.C.P.R.V.M.

Structurile organizatorice ale personalului angajat vor fi specializate pe diverse domenii, reprezentate de comisiile de specialitate ale asociațiilor profesionale și societăților comerciale din componenta OAR, și vor pregati din punct de vedere tehnic toate documentele (regulamente, dosare de sancționare, avize etc.) pentru discutarea și avizarea lor de către comisiile de specialitate, fără a fi însă subordonate acestora.

Directorul executiv al personalului tehnic de specialitate, validat de C.N.V.M., este subordonat C.C.P.R.V.M.

Președinții comisiilor profesionale vor fi numiți/validati prin hotărârea adunării generale a fiecărei asociații profesionale și societăți comerciale din componenta OAR.

Fiecare comisie profesională va avea un regulament propriu, care va fi aprobat de consiliul de administrație al asociației profesionale sau al societății comerciale din care face parte comisia și va fi autorizat de C.C.P.R.V.M.

Persoanele juridice nu vor avea mai mult de un reprezentant în organismele de conducere ale asociațiilor profesionale și societăților comerciale din componenta OAR sau în alt OAR, aprobat de C.N.V.M., în conducerea comisiilor profesionale, respectiv în conducerea OAR. Prevederile se extind asupra tuturor persoanelor care au calitatea de cenzori externi și interni, de acționari, indiferent de poziția deținută în actionariatul societății comerciale membre OAR, sau de persoane afiliate în domeniul afacerilor.

Președintele societății de servicii tehnice, denumita în continuare societate de bursa, aflată în componenta OAR, va fi o persoană independenta și va îndeplini și funcția de director general.

Conducerea OAR

OAR este condus de C.C.P.R.V.M.

C.C.P.R.V.M. va promova principiile transparenței, respectării legii și reglementărilor în vigoare, în condițiile promovării instituțiilor pieței de capital și asigurării protecției investitorilor.

C.C.P.R.V.M. cuprinde un număr impar de membri, inclusiv președintele.

Președinții asociațiilor profesionale și ai societăților comerciale din componenta OAR vor deține funcții de vicepreședinți executivi cu funcții specifice, cu excepția președintelui director general al societății de bursa, care va avea calitatea de membru.

Membrii C.C.P.R.V.M. vor fi desemnați din rindul consiliilor de administrație, astfel: A.N.S.V.M. - 6; asociația pentru reglementare și supraveghere - 6 și societatea de bursa - 1. Membrii C.C.P.R.V.M. pot fi și persoane independente, dar numai în calitate de membri ai consiliilor de administrație ale asociațiilor profesionale și societăților comerciale componente ale OAR, cu excepția președintelui C.C.P.R.V.M.

Președintele C.C.P.R.V.M. va fi o persoană independenta, neimplicata în nici una dintre activitățile pieței de capital, cu excepția celei de acționar la societăți emitente. Președintele va fi validat individual de către C.N.V.M.

Președintele C.C.P.R.V.M. are dreptul la doua voturi validate în caz de balotaj.

Membrii C.C.P.R.V.M., inclusiv președintele, își vor declara în scris calitatea de acționar la o persoană emitenta sau de investitor. Declarațiile au caracter confidențial și sunt păstrate potrivit legii.

Membrii C.C.P.R.V.M. vor fi validati sau invalidati de C.N.V.M., în condițiile legii și ale reglementărilor în vigoare.

C.C.P.R.V.M. își desfășoară activitatea pe baza unui regulament propriu, care va fi aprobat de C.N.V.M. Orice modificare a acestui regulament va fi supusă autorizării C.N.V.M.

Delegarea competentelor de reglementare, autorizare și supraveghere de către C.N.V.M. se va face numai de către C.C.P.R.V.M.

C.C.P.R.V.M. va delega în continuare competente structurilor organizatorice și instituțiilor din componenta OAR și va urmări respectarea principiilor prezentului regulament.

C.N.V.M. va dezbate strategia pieței de capital și o va face publică numai după avizarea acesteia de către C.C.P.R.V.M., conform hotărârii luate cu majoritatea voturilor acestuia.

Președintele C.C.P.R.V.M. este reprezentantul OAR în relațiile cu C.N.V.M. și cu alte instituții ale statului.

La structura OAR pot adera și alte instituții, în condițiile respectării prevederilor legale, a regulamentelor piețelor și a Regulamentului OAR.

C.C.P.R.V.M. va aproba reglementările, sancțiunile și actele care țin de competența sa, care, după aprobare, vor fi semnate de președinte și de vicepreședintele de specialitate.

Secretarul general al C.C.P.R.V.M. va fi o persoană independenta și va fi desemnată din rindul directorilor executivi ai personalului tehnic de specialitate, cu aprobarea a două treimi din numărul membrilor C.C.P.R.V.M.

Secretarul general va pregati ședințele C.C.P.R.V.M. și va asigura, din punct de vedere tehnic, organizarea și desfășurarea ședințelor. Documentele de pe ordinea de zi vor fi prezentate de către președinții comisiilor profesionale, respectiv de către președintele director general al societății de bursa, recomandarea pentru aprobare/respingere fiind facuta de vicepreședintele executiv de specialitate. Prin hotărârea C.C.P.R.V.M. vor fi desemnate comisiile profesionale, care au obligația sa analizeze un regulament sau o procedură, și comisiile profesionale, care vor viza aceste documente.

C.C.P.R.V.M. va elabora un plan de afaceri al OAR urmărind minimizarea costului total al pieței și va face recomandări C.N.V.M. pentru reglementarea nivelului taxelor și al comisioanelor percepute de diverse organisme ale pieței de capital.

Fiecare instituție din componenta OAR își va stabili un buget de venituri și cheltuieli, pe baza planului de afaceri al OAR, urmărind minimizarea eforturilor financiare ale participanților la piața de capital.

Nivelurile cotizațiilor membrilor asociați vor fi stabilite de comun acord de către președinții consiliului de administrație, ai asociațiilor, după care vor fi dezbătute și aprobate în cadrul fiecărei asociații în parte.

În componenta OAR pot intra:

1. asociații profesionale, cărora li se pot recunoaște sau delega de către consiliul OAR drepturi de reglementare numai cu privire la standardele profesionale ale membrilor asociați și cu privire la sancționarea membrilor, potrivit propriilor statute;

2. asociații cărora li se pot recunoaște sau delega drepturi de reglementare în domeniile:

- reglementări și proceduri de tranzactionare;

- listarea emitenților/cotarea instrumentelor financiare;

- conformitatea cu legea și cu reglementările C.N.V.M.;

- protecția investitorilor;

- standardele contabile pentru emitenti și intermediari financiari;

- supravegherea pieței;

3. societățile de bursa, care vor administra sistemele de tranzactionare și care vor fi obligate să respecte reglementările și deciziile adoptate de C.N.V.M. și OAR. Acestea dispun de un personal propriu, organizat în diverse structuri avizate de C.C.P.R.V.M.;

4. Camera arbitrală.

În termen de 30 de zile, C.N.V.M. va analiza îndeplinirea prevederilor prezentului regulament, pentru luarea în discuție a statutului OAR pentru piețele reglementate de valori mobiliare.

-----------------