Articolul I
Categorii Cerința de capital pentru riscul specific Titluri de creanță emise sau garantate de administra- ții centrale, emise de bănci centrale, organizații internaționale, bănci multilaterale de dezvoltare ori administrații regionale/autorități locale ale statelor membre, care, potrivit regulilor cu privire la ponderarea în funcție de risc a expunerilor în confor- mitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările și completările ulterioare, s-ar încadra la nivelul 1 al scalei de evaluare a calității creditului sau cărora le-ar fi atribuită o pondere de risc de 0% 0% Titluri de creanță emise sau garantate de administra- ții centrale, emise de bănci centrale, organizații internaționale, bănci multilaterale de dezvoltare ori administrații regionale/autorități locale ale statelor membre, care, potrivit regulilor cu privire la ponderarea în funcție de risc a expunerilor în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările și completările ulterioare, s-ar încadra la nivelul 2 sau 3 al scalei de evaluare a calității creditului și titluri de creanță emise sau garantate de instituții care, potrivit regulilor cu privire la ponderarea în funcție de risc a expunerilor în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările și completările ulterioare, s-ar încadra la nivelul 1 sau 2 al scalei de evaluare a calității creditului și titluri de creanță emise sau garantate de instituții care, potrivit regulilor cu privire la ponderarea în funcție de risc a expunerilor în conformitate cu prevederile art. 24 alin. (1) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările și comple- tările ulterioare, s-ar încadra la nivelul 3 al scalei de evaluare a calității creditului și titluri de creanță emise sau garantate de societăți care, potrivit regulilor cu privire la ponderarea în funcție de risc a expunerilor în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările și completările ulterioare, s-ar încadra la nivelul 1, 2 sau 3 al scalei de evaluare a calității creditului Alte elemente eligibile așa cum sunt definite la pct. 15 0,25% (durata reziduală până la scadența finală este mai mică sau egală cu 6 luni) 1,00% (durata reziduală până la scadența finală este mai mare de 6 luni și mai mică sau egală cu 24 de luni) 1,60% (durata reziduală până la scadența finală este mai mare de 24 de luni) Titluri de creanță emise sau garantate de administra- ții centrale, emise de bănci centrale, organizații internaționale, bănci multilaterale de dezvoltare ori administrații regionale/autorități locale/instituții ale statelor membre, care, potrivit regulilor cu privire la ponderarea în funcție de risc a expunerilor în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările și completările ulterioare, s-ar încadra la nivelul 4 sau 5 al scalei de evaluare a calității creditului și titluri de creanță emise sau garantate de societăți care, potrivit regulilor cu privire la ponderarea în funcție de risc a expunerilor în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările și completările ulterioare, s-ar încadra la nivelul 4 al scalei de evaluare a calității creditului Expuneri pentru care nu este disponibilă o evaluare a creditului din partea unei instituții externe de evaluare a creditului (ECAI) nominalizate 8,00% Titluri de creanță emise sau garantate de administra- ții centrale, emise de bănci centrale, organizații internaționale, bănci multilaterale de dezvoltare ori administrații regionale/autorități locale/instituții ale statelor membre, care, potrivit regulilor cu privire la ponderarea în funcție de risc a expunerilor în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările și completările ulterioare, s-ar încadra la nivelul 6 al scalei de evaluare a calității creditului și titluri de creanță emise sau garantate de societăți care, potrivit regulilor cu privire la ponderarea în funcție de risc a expunerilor în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările și completările ulterioare, s-ar încadra la nivelul 5 sau 6 al scalei de evaluare a calității creditului 12,00%"
Regulamentul Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit și al firmelor de investiții, aprobat prin Ordinul Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 19/116/2006, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.035 și 1.035 bis din 28 decembrie 2006, se modifică și se completează după cum urmează:
1. La articolul 2 alineatul (1), după teza a V-a, se introduce o nouă teză, teza a VI-a, cu următorul cuprins:
"Expresia instituție externă de evaluare a creditului nominalizată are semnificația prevăzută de Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării standard, cu modificările și completările ulterioare."
2. La articolul 2 alineatul (2), după litera j) se introduc două noi litere, literele k) și l), cu următorul cuprins:
"k) consiliul de administrație al instituției de credit - structura de conducere a instituției de credit, definită în cadrul Regulamentului BNR nr. 18/2009 privind cadrul de administrare a activității instituțiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri și condițiile de externalizare a activităților acestora, cu modificările și completările ulterioare;
l) conducerea superioară a instituției de credit - organele cu funcție de conducere ale instituției de credit, unde expresia funcție de conducere are semnificația prevăzută de Regulamentul BNR nr. 18/2009, cu modificările și completările ulterioare."
3. La articolul 3, după alineatul (5) se introduce un nou alineat, alineatul (6), cu următorul cuprins:
"(6) Deținerea unor poziții pe instrumente financiare în afara portofoliului de tranzacționare, cu scopul de a investi fondurile proprii, nu se consideră deținere cu intenție de tranzacționare, în înțelesul alin. (1). Prevederile prezentului alineat se aplică societăților de servicii de investiții financiare prevăzute la art. 7 alin. (1) lit. a) și b) din Legea nr. 297/2004, cu modificările și completările ulterioare."
4. Articolul 4 se modifică și va avea următorul cuprins:
"Articolul 4
Fondurile proprii de nivel I se compun din totalul elementelor prevăzute la art. 4, art. 5 lit. d) și art. 6 alin. (1) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituțiilor de credit și ale firmelor de investiții, cu modificările și completările ulterioare, mai puțin totalul elementelor menționate la art. 5 lit. a), b), c), e) și f) din cadrul aceluiași regulament."
5. La articolul 5 alineatul (2) paragraful al doilea, litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:
"b) profiturile nete aferente portofoliului de tranzacționare al instituției, nete de orice obligație sau dividend previzibile, minus pierderile nete din alte activități ale acesteia, cu condiția ca niciuna din aceste sume să nu fi fost deja inclusă, în calitate de element prevăzut la art. 4 lit. c), art. 5 lit. d) și art. 6 alin. (1) sau la art. 5 lit. e) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006, cu modificările și completările ulterioare, în cadrul elementului prevăzut la lit. a) a prezentului paragraf;".
6. La articolul 5, alineatul (5) se modifică și va avea următorul cuprins:
"(5) Instituțiile pot, cu aprobarea autorității competente, să înlocuiască capitalul sub formă de împrumut subordonat, la care se face referire la alin. (2) paragraful al 2-lea lit. c), cu elementele prevăzute la art. 12 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006, cu modificările și completările ulterioare."
7. La articolul 7, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins:
"(1) În cazul în care o instituție calculează valorile ponderate la risc ale expunerilor pentru scopurile anexei II la prezentul regulament, potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării bazate pe modele interne de rating, cu modificările și completările ulterioare, atunci pentru scopurile calculului prevăzut la art. 65 din cadrul aceluiași regulament se aplică următoarele:
a) ajustările de valoare realizate pentru a ține cont de calitatea creditului contrapartidei pot fi incluse în totalul ajustărilor de valoare și al provizioanelor constituite pentru expunerile indicate în anexa II; și
b) sub rezerva obținerii aprobării autorităților competente, valoarea pierderii așteptate aferente expunerii la riscul de credit al contrapartidei este zero dacă, la evaluarea unei poziții incluse în portofoliul de tranzacționare, riscul de credit al contrapartidei este luat în considerare în mod adecvat.
În cazul unor astfel de instituții, pentru scopurile lit. a), asemenea ajustări de valoare nu se includ în fondurile proprii decât în conformitate cu prevederile prezentului alineat."
8. După articolul 12 se introduce un nou articol, articolul 12^1, cu următorul cuprins:
"Articolul 12^1
Societatea de administrare a investițiilor care are în obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiții și administrează toate portofoliile individuale de investiții în baza unor contracte de mandat special, conform cărora clienții își aleg custodele, activele și tipurile de instrumente financiare în care doresc să investească, precum și limitele maxime investiționale pentru fiecare tip de active sau emitent de instrumente financiare, va respecta regulile de adecvare a capitalului exclusiv cu privire la pozițiile sale proprii."
9. Articolul 17 se modifică și va avea următorul cuprins:
"Articolul 17
(1) Instituțiile, cu excepția societăților de servicii de investiții financiare care îndeplinesc criteriile stabilite la art. 11 alin. (2) sau (3) din prezentul regulament, trebuie să monitorizeze și să controleze expunerile mari conform prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/24/2010 privind expunerile mari ale instituțiilor de credit și ale firmelor de investiții și prevederilor art. 142 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare.
(2) Prin derogare de la prevederile alin. (1), instituțiile care calculează cerințele de capital pentru activitățile aferente portofoliului de tranzacționare în conformitate cu anexele I și II și, după caz, cu anexa V la prezentul regulament trebuie să monitorizeze și să controleze expunerile mari conform prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/24/2010 și prevederilor art. 142 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, supuse modificărilor prevăzute la art. 18-20 din prezentul regulament."
10. Articolul 19 se modifică și va avea următorul cuprins:
"Articolul 19
(1) Expunerile totale față de clienții individuali sau grupurile de clienți aflați în legătură se calculează prin însumarea expunerilor care rezultă din portofoliul de tranzacționare și a expunerilor care rezultă din afara portofoliului de tranzacționare, ținând cont de art. 11-19 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/24/2010.
(2) Expunerile totale ale instituției față de clienții individuali și grupurile de clienți aflați în legătură, calculate în conformitate cu alin. (4), se raportează în conformitate cu art. 8 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/24/2010.
Cu excepția expunerilor aferente tranzacțiilor de răscumpărare și operațiunilor de dare/luare cu împrumut de titluri/mărfuri, calculul expunerilor mari față de clienții individuali și grupurile de clienți aflați în legătură, efectuat pentru scopuri de raportare, nu poate include recunoașterea diminuării riscului de credit.
(3) Suma expunerilor față de un client individual sau un grup de clienți aflați în legătură la care se face referire în alin. (1) este limitată în conformitate cu art. 9-19 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/24/2010.
(4) Prin derogare de la prevederile alin. (3), activele reprezentând creanțe și alte expuneri față de firme de investiții recunoscute din state terțe, case de compensare și burse recunoscute pot fi supuse aceluiași tratament prevăzut la art. 9 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/24/2010, respectiv la art. 4 lit. c) din cadrul aceluiași regulament."
11. Articolul 20 se modifică și va avea următorul cuprins:
"Articolul 20
Instituțiile cărora le este permis să utilizeze modalitatea alternativă de determinare a fondurilor proprii conform art. 5 alin. (2) pot folosi respectiva modalitate de determinare pentru scopurile art. 19 alin. (2) și (3), cu condiția ca instituțiile în cauză să îndeplinească toate obligațiile prevăzute la art. 8-19 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/24/2010, cu privire la expunerile care rezultă din afara portofoliului de tranzacționare, prin utilizarea fondurilor proprii așa cum sunt definite în Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006, cu modificările și completările ulterioare."
12. La anexa nr. I punctul 8, litera B se modifică și va avea următorul cuprins:
"B. TRATAMENTUL CUMPĂRĂTORULUI PROTECȚIEI
Pentru partea care transferă riscul de credit (cumpărătorul protecției), pozițiile sunt determinate prin simetrie cu cele înregistrate de vânzătorul protecției, cu excepția instrumentelor de tip credit linked note (care nu generează poziții scurte pe emitent). Dacă la un moment dat există o opțiune call în combinație cu un step-up, un asemenea moment este considerat ca fiind scadența protecției. În cazul instrumentelor financiare derivate de credit de tipul first-to-default și al instrumentelor financiare derivate de credit de tipul n^th-to-default, în locul principiului simetriei se aplică tratamentul detaliat mai jos.
Instrumente financiare derivate de credit de tipul first-to-default
Atunci când o instituție obține o protecție a creditului pentru o serie de entități de referință suport pentru un instrument derivat de credit cu condiția ca prima nerambursare din cadrul activelor să declanșeze plata și ca acest eveniment de credit să determine încetarea contractului, instituția poate compensa riscul specific pentru entitatea de referință căreia i se aplică cea mai scăzută cerință de capital pentru risc specific dintre entitățile de referință suport, conform tabelului 1 din prezenta anexă.
Instrumente financiare derivate de credit de tipul n^th-to-default
Atunci când al n-lea caz de nerambursare din cadrul expunerilor declanșează plata în baza protecției creditului, cumpărătorul protecției poate compensa riscul specific numai dacă protecția a fost obținută și pentru cazurile de nerambursare de la 1 la n-1 sau dacă s-au produs deja n-1 cazuri de nerambursare. În astfel de cazuri se urmează metodologia descrisă mai sus pentru instrumentele financiare derivate de credit de tipul first-to-default, adaptată corespunzător pentru produsele de tipul n^th-to-default."
13. La anexa nr. I, punctul 11 se modifică și va avea următorul cuprins:
"11. O instituție, în cazul în care transferă titlurile sau drepturile garantate referitoare la proprietatea titlurilor în cadrul unui acord repo ori în cazul în care dă cu împrumut titlurile în cadrul unei operațiuni de dare de titluri cu împrumut, trebuie să includă titlurile respective în calculul cerinței de capital, conform acestei anexe, cu condiția ca astfel de titluri să îndeplinească criteriile prevăzute la art. 3."
14. La anexa nr. I punctul 14, tabelul 1 se modifică și va avea următorul cuprins:
"Tabelul 1
15. La anexa nr. I punctul 14, ultimul alineat se modifică și va avea următorul cuprins:
"Expunerile rezultate din securitizare care, în conformitate cu art. 22 alin. (1) și (3) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006, cu modificările și completările ulterioare, ar fi supuse unui tratament de deducere sau care, în conformitate cu cap. VI din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate și pozițiilor din securitizare, ar fi ponderate în funcție de risc cu 1250% se supun unei cerințe de capital care nu poate fi mai mică decât cea stabilită prin tratamentele amintite. Facilitățile de trezorerie pentru care nu există rating se supun unei cerințe de capital care nu poate fi mai mică decât cea prevăzută în cap. VI din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010."
16. La anexa nr. I, punctul 28 se modifică și va avea următorul cuprins:
"28. În continuare, instituția trebuie să calculeze durata modificată pentru fiecare titlu de creanță pe baza următoarei formule:
durata (D) durata modificată = ──────────, unde (1+r) m tC(t) f2Σ ─────── t=l (l+r)^t D = ─────────────────────────── m C(t) Σ ─────── t=l (l+r)^t
unde:
r = randamentul la scadență (a se vedea pct. 27);
C(t) = plata la momentul t;
m = scadența totală (a se vedea pct. 27)."
17. La anexa nr. I, punctul 47 se modifică și va avea următorul cuprins:
"47. Cerințele de capital pentru pozițiile pe organisme de plasament colectiv (OPC-uri) care îndeplinesc condițiile specificate în art. 3 în vederea aplicării tratamentului privind cerințele de capital aferente portofoliului de tranzacționare se calculează în conformitate cu metodele stabilite la pct. 48-56."
18. La anexa nr. II, punctul 6 se modifică și va avea următorul cuprins:
"6. Ținând cont de prevederile pct. 7-10, valorile expunerilor și valorile ponderate la risc ale expunerilor se calculează în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările și completările ulterioare, ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006, cu modificările și completările ulterioare, ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituțiile de credit și firmele de investiții, cu modificările și completările ulterioare, și ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 18/16/2010, în cadrul acestora referințele la «instituții de credit» din respectivele prevederi urmând a fi înțelese ca referințe la «instituții», referințele la «instituții de credit mamă» urmând a fi înțelese ca referințe la «instituții mamă», cu termenii concomitenți interpretați în consecință."
19. La anexa nr. II, punctul 11 se modifică și va avea următorul cuprins:
"11. În cazul în care un instrument financiar derivat de credit inclus în portofoliul de tranzacționare face parte dintr-o operațiune de acoperire internă (internal hedge), iar protecția creditului este recunoscută potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006, cu modificările și completările ulterioare, se consideră că nu rezultă risc de credit al contrapartidei din poziția pe instrumentul financiar derivat de credit. În mod alternativ, o instituție poate include sistematic, în scopul calculării cerințelor de capital pentru riscul de credit al contrapartidei, toate instrumentele financiare derivate de credit incluse în portofoliul de tranzacționare care fac parte din operațiuni de acoperire internă sau care au fost achiziționate ca protecție față de expunerea la riscul de credit al contrapartidei, în cazul în care protecția creditului este recunoscută potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 19/24/2006, cu modificările și completările ulterioare."
20. La anexa nr. III punctul 3.1, teza a II-a se modifică și va avea următorul cuprins:
"Două valute sunt considerate ca fiind strâns corelate numai dacă, în următoarele 10 zile lucrătoare, apariția unei pierderi, din poziții egale și opuse pe astfel de valute, de 4% sau mai puțin din valoarea respectivei poziții puse în corespondență (exprimată în moneda de raportare), are o probabilitate - calculată pe baza ratelor de schimb zilnice pe ultimii 3 sau 5 ani - de cel puțin 99%, atunci când se folosește o perioadă de observare de 3 ani, sau de cel puțin 95%, când se folosește o perioadă de observare de 5 ani."
21. La anexa nr. V punctul 1, teza I se modifică și va avea următorul cuprins:
"1. Instituțiile pot, în condițiile stabilite în această anexă, să calculeze cerințele de capital pentru riscul de poziție, riscul valutar și/sau riscul de marfă prin utilizarea propriilor modele interne de administrare a riscului în locul sau în combinație cu metodele descrise în anexele I, III și IV."
22. La anexa nr. V punctul 5 paragraful 7, teza I se modifică și va avea următorul cuprins:
"În ceea ce privește expunerile din securitizarea tradițională sau sintetică care ar fi supuse unui tratament de deducere în conformitate cu tratamentul stabilit în art. 22 alin. (1) și (3) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/23/2006, cu modificările și completările ulterioare, sau care ar fi ponderate la risc cu 1250% în conformitate cu cap. VI din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate și pozițiilor de securitizare, aceste poziții se supun unei cerințe de capital care nu poate fi mai mică decât cea stabilită conform tratamentului respectiv."
23. La anexa nr. V punctul 9, litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:
"b) media nivelurilor zilnice ale valorii la risc (value-at-risk) din ultimele 60 de zile lucrătoare, înmulțită cu factorul menționat la pct. 7, ajustat cu factorul la care se face referire la pct. 8, la care se adaugă, dacă este cazul, cerința de capital pentru riscul de nerambursare adițional prevăzută la pct. 5."
24. La anexa nr. VI partea C, punctul 3 se modifică și va avea următorul cuprins:
"3. Prin derogare de la pct. 1 și 2, în cazul în care o instituție acoperă o expunere la riscul de credit din afara portofoliului de tranzacționare, utilizând un instrument financiar derivat de credit inclus în portofoliul de tranzacționare (utilizând o acoperire internă), nu se va considera că expunerea din afara portofoliului de tranzacționare este acoperită pentru scopurile calculării cerințelor de capital decât dacă, pentru expunerea din afara portofoliului de tranzacționare, instituția cumpără de la o terță parte eligibilă din punctul de vedere al furnizării protecției un instrument financiar derivat de credit care îndeplinește cerințele prevăzute în art. 59 și 60 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006, cu modificările și completările ulterioare. Fără a aduce atingere celei de-a doua teze de la pct. 11 din anexa II, atunci când o astfel de protecție furnizată de o terță parte este cumpărată și recunoscută ca acoperire pentru o expunere din afara portofoliului de tranzacționare pentru scopurile calculării cerințelor de capital, niciuna dintre acoperirile prin instrumente financiare derivate de credit, internă sau externă, nu poate fi inclusă în portofoliul de tranzacționare pentru scopul calculării cerințelor de capital."
25. La anexa nr. VI partea D, punctul 4 se modifică și va avea următorul cuprins:
"4. Acordurile la termen de tip repo tranzacționabile (term trading-related repo-style transactions) pe care o instituție le include în afara portofoliului de tranzacționare pot fi incluse în portofoliul de tranzacționare pentru scopurile calculării cerințelor de capital în condițiile în care toate acordurile de tip repo de acest fel sunt incluse. Pentru acest scop, acordurile de tip repo tranzacționabile sunt definite drept cele care îndeplinesc cerințele prevăzute la art. 3 alin. (2) și în anexa VI partea A, iar cele două segmente componente sunt fie sub formă de numerar, fie sub formă de titluri care pot fi incluse în portofoliul de tranzacționare. Indiferent de locul unde sunt înregistrate, toate tranzacțiile de tip repo sunt supuse unei cerințe de capital, calculată în legătură cu activitățile din afara portofoliului de tranzacționare, pentru riscul de credit al contrapartidei."