REGULAMENT nr. 5 din 27 aprilie 1998

privind constituirea și funcționarea fondurilor cu capital de risc

Capitolul 1 — Dispoziții generale ↑ Cuprins

Articolul 1

Constituirea și funcționarea fondurilor cu capital de risc sunt reglementate de dispozițiile Ordonanței Guvernului nr. 20/1998 privind constituirea și funcționarea fondurilor cu capital de risc, de prevederile prezentului regulament și de Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/1996*) privind constituirea și funcționarea fondurilor deschise de investiții, societăților de investiții, societăților de administrare și societăților de depozitare, cu excepțiile și derogarile cuprinse în prezentul regulament.

------------

Notă *) Regulamentul nr. 9/1996 a fost aprobat prin Ordinul președintelui C.N.V.M. nr. 20 din 27 august 1996 și a fost publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 276 din 6 noiembrie 1996.

Articolul 2

În înțelesul prezentului regulament, termenii și expresiile de mai jos au următoarele semnificatii:

a) C.N.V.M. - Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare;

b) fondul cu capital de risc - organism de plasament colectiv în valori mobiliare, constituit ca un fond închis de investiții sau ca o societate de investiții, prin mobilizarea resurselor financiare de la persoane fizice sau persoane juridice, de drept privat, române sau străine;

c) fondul închis de investiții - organism de plasament colectiv în valori mobiliare, constituit prin plasament privat și care nu face răscumpărarea titlurilor de participare;

d) titlurile de participare la un fond cu capital de risc - certificate de investitor sau acțiuni - în funcție de forma juridică de organizare a fondului -, nominative și transmisibile, inclusiv pe piața RASDAQ, în condițiile stabilite prin contractul civil sau, după caz, prin actul constitutiv;

e) promotorii unui fond cu capital de risc - cel puțin 5 persoane care au subscris și au vărsat un capital de minimum 500.000.000 lei și care solicită C.N.V.M. avizul consultativ de constituire a fondului;

f) avizul consultativ - operațiunea administrativă efectuată de C.N.V.M., care consta în înregistrarea cererii societății de administrare a investițiilor în vederea constituirii fondurilor de capital de risc și în verificarea respectării formalităților de constituire;

g) membrii fondatori ai unui fond cu capital de risc - persoanele care au obținut din partea C.N.V.M. autorizarea prealabilă a fondului;

h) autorizarea prealabilă a fondului cu capital de risc - actul administrativ individual al C.N.V.M. prin care se constata fie existenta unui număr de cel puțin 50 de membri ai fondului, fie subscrierea și vărsarea a cel puțin 5.000.000.000 lei;

i) data emisiunii titlurilor de participare la un fond cu capital de risc - data autorizării prealabile a fondului.

Capitolul 2 — Constituirea, autorizarea și funcționarea fondurilor cu capital de risc în forma juridică a societății civile particulare, fără personalitate juridică ↑ Cuprins

Articolul 3

Promotorii fondului cu capital de risc inițiază constituirea acestuia prin semnarea contractului de societate civilă și prin vărsarea unui aport în numerar de cel puțin 500.000.000 lei pentru constituirea capitalului inițial al fondului.

Articolul 4

Promotorii fondului cu capital de risc, constituiți în primul consiliu de încredere al fondului, încheie un contract de administrare cu o societate de administrare a investițiilor, autorizata de C.N.V.M.

Articolul 5

Reprezentantul legal al societății de administrare a investițiilor, care a încheiat contractul de administrare prevăzut la art. 4, solicita C.N.V.M. obținerea avizului consultativ.

Cererea pentru obținerea avizului consultativ va fi însoțită de:

a) contractul de societate civilă;

b) dovada varsarii aporturilor pentru constituirea capitalului fondului cu capital de risc, eliberata de societatea de depozitare autorizata de C.N.V.M.;

c) reglementările interne ale fondului cu capital de risc;

d) contractul de administrare, încheiat între fondul cu capital de risc și societatea de administrare a investițiilor;

e) contractul dintre societatea de administrare a investițiilor și societatea de depozitare;

f) certificatele de cazier judiciar și curriculum vitae ale promotorilor fondului cu capital de risc;

g) dovada de achitare a taxei de obținere a avizului consultativ;

h) memorandumul privind politica de investiții a fondului cu capital de risc;

i) formularele de subscriere.

Articolul 6

C.N.V.M. va decide cu privire la acordarea avizului consultativ în termen de 15 zile de la data înregistrării cererii prevăzute la art. 5.

Articolul 7

În termen de 90 de zile de la data obținerii avizului consultativ, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. cererea de autorizare prealabilă a fondului cu capital de risc, însoțită de dovada eliberata de societatea de depozitare prin care se confirma depunerea unui capital de 5.000.000.000 lei.

Articolul 8

C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea prealabilă în termen de 5 zile de la data înregistrării cererii.

Articolul 9

De la data obținerii autorizației prealabile începe să curgă termenul de 12 luni pentru subscrierea certificatelor de investitor.

În cadrul termenului prevăzut la alin. 1, societatea de administrare a investițiilor va asigura un grad corespunzător de lichiditate a fondului cu capital de risc, astfel încât, în eventualitatea neîndeplinirii condițiilor legale de constituire a acestuia și a revocării autorizației prealabile, să poată fi efectuată rambursarea, în termen de 15 zile, a sumelor subscrise de deținătorii certificatelor de investitor.

Până la tranzacționarea, pe o piața organizată și supravegheată de C.N.V.M., a certificatelor de investitor emise de către fondul cu capital de risc, calculul activului net al fondului se va face anual.

Articolul 10

La expirarea termenului de subscriere prevăzut la art. 9 alin. 1, societatea de administrare a investițiilor va inainta C.N.V.M. cererea de autorizare definitivă a fondului cu capital de risc, dacă, în acest termen, a fost atins numărul de 50 de investitori.

C.N.V.M. va decide asupra autorizării definitive în termen de 5 zile de la data depunerii cererii.

Articolul 11

În cazul în care nu a fost atins numărul de 50 de investitori în cadrul termenului prevăzut la art. 9 alin. 1, societatea de administrare a investițiilor poate solicita C.N.V.M. prelungirea perioadei de subscriere a certificatelor de investitor cu 6 luni.

Refuzul C.N.V.M. de a aproba cererea de prelungire a perioadei de subscriere are ca efect revocarea autorizației prealabile a fondului cu capital de risc. În acest caz, în termen de 15 zile de la data refuzului C.N.V.M., societatea de administrare a investițiilor împreună cu societatea de depozitare sunt obligate sa ia măsuri pentru rambursarea sumelor subscrise de deținătorii certificatelor de investitor.

Articolul 12

În termen de 15 zile de la data autorizării definitive a fondului cu capital de risc se convoacă adunarea generală a investitorilor, care va hotărî:

a) modificarea contractului de societate în ceea ce privește părțile acestuia, precum și componenta consiliului de încredere;

b) condițiile tranzactionarii certificatelor de investitor pe piața organizată și reglementată de C.N.V.M., referitoare la: valoarea nominală a certificatului de investitor la data înscrierii la cota pieței, forma și conținutul informării investitorilor și societatea de valori mobiliare însărcinată cu declanșarea procedurilor de înscriere la cota pieței.

Articolul 13

Procedurile de fuziune, de dizolvare și de lichidare a fondului cu capital de risc se stabilesc prin contractul de societate civilă.

Articolul 14

Prevederile capitolelor I și II din partea I a Regulamentului C.N.V.M. nr. 9/1996 - în cadrul cărora sintagma "fond deschis" se înlocuiește cu sintagma "fond cu capital de risc" - se aplică în mod corespunzător, cu următoarele excepții: art. 3 pct. 15; art. 6 lit. c); art. 7; art. 8; art. 10; art. 16 alin. 3; art. 20-23; art. 24 pct. 7; art. 27 lit. j) și k); art. 29; art. 31-39; art. 43-73.

Capitolul 3 — Dispoziții finale ↑ Cuprins

Articolul 15

Constituirea, autorizarea și funcționarea fondurilor cu capital de risc în forma juridică a societății de investiții se realizează potrivit prevederilor Regulamentului C.N.V.M. nr. 9/1996, referitoare la societățile de investiții, cu respectarea dispozițiilor speciale cuprinse în Ordonanța Guvernului nr. 20/1998, referitoare la structura de portofoliu a acestei forme juridice de organizare.

Articolul 16

Prezentul regulament intră în vigoare la data publicării lui în Monitorul Oficial al României.

PREȘEDINTELE COMISIEI NAȚIONALE A

VALORILOR MOBILIARE,

prof. univ. dr. ȘTEFAN BOBOC

-------------

Capitolul 1 — Dispoziții generale ↑ Cuprins

Capitolul 2 — Constituirea, autorizarea și funcționarea fondurilor cu capital de risc în forma juridică a societății civile particulare, fără personalitate juridică ↑ Cuprins

Capitolul 3 — Dispoziții finale ↑ Cuprins

Cookie-uri