ORDIN nr. 1.756 din 18 decembrie 2002

În luna ianuarie 2003 sunt scadente titlurile de stat seriile: A2 02.01.2003, G2 02.01.2003, J1 02.01.2003, A4 09.01.2003, 2003 CL-BIR, 2003/CLBANKCOOP, A7 16.01.2003, G4 16.01.2003, 2003/CL-BCR, A9 23.01.2003, J5 23.01.2003, 2003/CL-BRD, 2003/VAL BCR, A11 30.01.2003 și J7 30.01.2003.

În vederea finanțării și refinantarii datoriei publice Ministerul Finanțelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel:

Ministerul Finanțelor Publice își rezerva dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micsorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare ale contului general al trezoreriei statului și de nivelul randamentului înregistrat la data licitației.

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde, după caz:

- în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, prețul și randamentul.

Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 transe valorice la rate diferite ale randamentului.

Prețul și randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule:

P = prețul titlului cu discont, exprimat cu șase zecimale;

d = numărul de zile până la scadenta;

r = rata discontului;

y = randamentul (rata dobânzii);

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive participantul va indica valoarea pe care dorește sa o adjudece fără a indica prețul sau randamentul (rata dobânzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive numai pentru seria A7 29.01.2004 într-o pondere de 10% din totalul emisiunii anunțate.

Fiecare transa a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei.

Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în contul propriu, cat și în contul clienților lor, persoane juridice și fizice.

Certificatele de trezorerie cu discont mai sus menționate nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naționala a României în ziua licitației, până la ora 12.

Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop, și se va da publicității.

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naționala a României cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cumpărate.

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadentei, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont. În situația în care datele de plată a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucrătoare, plățile se vor face în ziua lucrătoare imediat următoare, fără obligarea la dobânzi moratorii.

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț uniform.

Ofertele de cumpărare sunt de tip competitiv și vor cuprinde valoarea nominală și dobânda (randamentul).

Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobânzii (randamentului).

Dobânzile se vor calcula și se vor plati anual la datele de 9 ianuarie 2004, 16 ianuarie 2004, 23 ianuarie 2004, 9 ianuarie 2005, 16 ianuarie 2005, 23 ianuarie 2005, conform următoarei formule:

în care:

D = dobânda (cuponul);

V = valoarea nominală totală;

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

d = rata dobânzii.

Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat cu dobânda este de 10.000.000 lei.

Nu sunt acceptate ofertele necompetitive.

Obligațiunile de stat cu dobânda pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cat și în contul clienților lor persoane juridice.

Obligațiunile de stat cu dobânda mai sus menționate nu se adresează persoanelor juridice nerezidente în România.

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naționala a României în ziua licitației, până la ora 12.

Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop, și va fi dat publicității.

Plata obligațiunilor de stat cu dobânda se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naționala a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligațiunilor de stat cu dobânda.

Răscumpărarea obligațiunilor de stat cu dobânda se va face la data scadentei, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora plus dobânda aferentă. În situația în care datele de plată a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucrătoare, plățile se vor face în ziua lucrătoare imediat următoare, fără obligarea la dobânzi moratorii.

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

────────────────────