REGULAMENT nr. 5 din 13 august 2009

Regulamentul Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării bazate pe modele interne de rating, aprobat prin Ordinul Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 12/109/2006, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.033 și 1.033 bis din 27 decembrie 2006, se modifică și se completează după cum urmează:

1. La articolul 1, alineatul (9) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(9) Termenii și expresiile "risc de credit al contrapartidei", "contrapartidă centrală", "tranzacții cu termen lung de decontare", "tranzacții de creditare în marjă", "tranzacție de răscumpărare", "set de compensare" și "ajustare unilaterală a evaluării creditului" au semnificația prevăzută de Regulamentul BNR-CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacțiilor de răscumpărare, al operațiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacțiilor cu termen lung de decontare și al tranzacțiilor de creditare în marjă."

2. La articolul 1, alineatul (14) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(14) Expresia "portofoliu de tranzacționare" are semnificația prevăzută de Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit și al firmelor de investiții."

3. La articolul 2, punctul 8 se modifică și va avea următorul cuprins:

"8. expunere - un activ sau un element din afara bilanțului prevăzut în anexa la Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării standard, cu completările ulterioare."

4. La articolul 2, după punctul 8 se introduc opt noi puncte, punctele 9-16, cu următorul cuprins:

"9. abordare pe modele interne de rating de bază abordarea bazată pe modele interne de rating în care instituțiile de credit utilizează propriile estimări ale probabilității de nerambursare și valorile reglementate pentru pierderea în caz de nerambursare și pentru factorul de conversie;

10. abordare pe modele interne de rating avansată abordarea bazată pe modele interne de rating în care instituțiile de credit utilizează propriile estimări ale probabilității de nerambursare, ale pierderii în caz de nerambursare și ale factorului de conversie;

11. operațiuni de dare sau luare de titluri sau mărfuri cu împrumut - orice tranzacție care corespunde definiției prevăzute în cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit și al firmelor de investiții pentru "operațiuni de dare de titluri/mărfuri cu împrumut" sau "operațiuni de luare de titluri/mărfuri cu împrumut";

12. structură de conducere - organele de administrare și de conducere ale unei instituții de credit stabilite potrivit actelor constitutive, în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990 privind societățile comerciale, republicată, cu modificările și completările ulterioare, și ale Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, care asigură îndeplinirea funcției de supraveghere și a funcției de conducere în cadrul instituției de credit;

13. funcție de supraveghere - ansamblul atribuțiilor de supraveghere/control exercitate asupra organelor cu funcție de conducere, care revin consiliului de administrație, în cadrul sistemului unitar de administrare, și consiliului de supraveghere, în cadrul sistemului dualist de administrare;

14. funcție de conducere - ansamblul atribuțiilor structurii de conducere, reprezentată de directori, în cadrul sistemului unitar de administrare, și de către directorat, în cadrul sistemului dualist de administrare;

15. control intern - proces continuu, destinat să furnizeze o asigurare rezonabilă pentru îndeplinirea obiectivelor de performanță - eficacitatea activităților desfășurate, respectiv gradul de îndeplinire a obiectivelor programate pentru fiecare dintre activități și raportul dintre efectul proiectat și rezultatul efectiv al activității respective, și eficiența activităților desfășurate, respectiv maximizarea rezultatelor unei activități în relație cu resursele utilizate -, de informare - credibilitatea, integritatea și furnizarea la timp a informațiilor financiare și ale celor necesare conducerii - și de conformitate - conformarea cu legile și reglementările aplicabile, precum și cu politicile și procedurile interne - și care, pentru a fi eficace, necesită implementarea următoarelor 3 funcții: funcția de control al riscurilor, funcția de conformitate și funcția de audit intern. Controlul intern include, de asemenea, organizarea contabilității, tratamentul informațiilor, evaluarea riscurilor și sistemele de măsurare a acestora;

16. persoane cu funcție de conducere de nivel mediu a unor activități - persoane nominalizate să asigure conducerea structurilor în cadrul cărora se desfășoară activitățile instituției de credit."

5. La articolul 3 alineatul (2), litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:

"b) ratingurile interne și estimările cu privire la stările de nerambursare și pierderi, utilizate în vederea determinării cerințelor de capital, precum și sistemele și procesele asociate au un rol hotărâtor în administrarea riscurilor și în procesul decizional, precum și în mecanismul de aprobare a creditelor, alocarea internă a capitalului și în cadrul de administrare a activității al instituției de credit;".

6. La articolul 3 alineatul (2), litera d) se modifică și va avea următorul cuprins:

"d) instituția de credit colectează și păstrează toate datele relevante pentru a susține în mod efectiv propriul proces de cuantificare și administrare a riscului de credit; și".

7. La articolul 13, litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:

"b) creanțe sau creanțe potențiale față de instituții;".

8. La articolul 16 alineatul (1), litera a) se modifică și va avea următorul cuprins:

"a) să fie înregistrate față de una sau mai multe persoane fizice sau față de o entitate mică sau mijlocie, cu condiția ca, în acest din urmă caz, suma totală pe care clientul debitor sau grupul de clienți aflați în legătură o datorează instituției de credit, societății-mamă și filialelor acesteia, inclusiv orice expunere restantă, dar excluzând creanțele sau creanțele potențiale garantate cu proprietăți imobiliare cu destinație locativă, să nu depășească echivalentul în lei al sumei de 1 milion euro, potrivit informațiilor deținute de instituția de credit, care trebuie să fi luat măsuri rezonabile pentru a confirma respectivele informații;".

9. La articolul 16 alineatul (3), litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:

"b) expuneri de tip retail reînnoibile eligibile, care respectă prevederile cap. II art. 43 alin. (2) și (3);."

10. La articolul 22, alineatul (5) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(5) Fără a aduce atingere prevederilor alin. (3), valoarea ponderată la risc a expunerilor pentru riscul de credit în cazul expunerilor provenind din finanțări specializate poate fi calculată potrivit prevederilor cap. II art. 36. Banca Națională a României aprobă metodologia întocmită de instituțiile de credit pentru aplicarea ponderilor de risc respectivelor expuneri."

11. La articolul 22, alineatul (7) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(7) În cazul expunerilor încadrate în clasa de expuneri prevăzută la art. 13 lit. d), instituțiile de credit trebuie să determine propriile estimări ale pierderilor în caz de nerambursare și ale factorilor de conversie, în conformitate cu prevederile art. 3-6 și ale cap. V."

12. La articolul 23 alineatul (2), litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:

"b) pentru toate celelalte expuneri suport se aplică prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării standard, cu următoarele modificări:

(i) expunerile se încadrează în clasa de expuneri adecvată și le este aplicată ponderea de risc aferentă nivelului scalei de evaluare a calității creditului care are o valoare imediat superioară valorii nivelului la care ar fi încadrată în mod normal expunerea respectivă; și

(îi) expunerilor încadrate la nivelurile superioare ale scalei de evaluare a calității creditului, cărora le-ar fi atribuită în mod normal o pondere de risc de 150%, li se aplică o pondere de risc de 200%."

13. La articolul 23, alineatul (3) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(3) În cazul în care expunerile sub forma titlurilor de participare deținute în OPC nu îndeplinesc criteriile stabilite la art. 61 și 62 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării standard sau instituția de credit nu are cunoștință de toate expunerile suport ale OPC, instituția de credit trebuie să ia în considerare în mod direct expunerile suport și să calculeze valorile ponderate la risc ale expunerilor și valorile pierderii așteptate în conformitate cu metoda prevăzută în cap. II art. 48-50. În cazul în care, în vederea îndeplinirii acestui scop, instituția de credit nu are capacitatea de a distinge între expuneri din investiții de tip private equity, expuneri din titluri de capital tranzacționate la bursă și expuneri din alte titluri de capital, aceasta va trata expunerile respective ca expuneri din alte titluri de capital. Pentru aceste scopuri, expunerile, altele decât cele din titluri de capital, se încadrează în una dintre clasele (expuneri din investiții de tip private equity, expuneri din titluri de capital tranzacționate la bursă sau expuneri din alte titluri de capital) prevăzute în art. 48, iar expunerile a căror natură nu este cunoscută se încadrează în clasa expunerilor din alte titluri de capital."

14. La articolul 23 alineatul (4), litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:

"b) pentru toate celelalte expuneri suport se aplică prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării standard, cu următoarele modificări:

(i) expunerile se încadrează în clasa de expuneri adecvată și le este aplicată ponderea de risc aferentă nivelului scalei de evaluare a calității creditului care are o valoare imediat superioară valorii nivelului la care ar fi încadrată în mod normal expunerea respectivă; și

(îi) expunerilor încadrate la nivelurile superioare ale scalei de evaluare a calității creditului, cărora le-ar fi atribuită în mod normal o pondere de risc de 150%, li se aplică o pondere de risc de 200%."

15. Articolul 25 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 25. - Calcularea valorii pierderii așteptate potrivit prevederilor cap. II art. 58-64 trebuie să se bazeze pe aceleași valori de intrare ale probabilității de nerambursare, ale pierderii în caz de nerambursare și ale valorii expunerii, aferente fiecărei expuneri, ca cele utilizate la determinarea valorii ponderate la risc a expunerilor în conformitate cu prevederile art. 22 și 23. Pentru expunerile aflate în stare de nerambursare, în cazul în care instituțiile de credit utilizează propriile estimări ale pierderilor în caz de nerambursare, pierderea așteptată trebuie să ia valoarea celei mai bune estimări a instituției de credit cu privire la pierderea așteptată pentru expunerea aflată în stare de nerambursare, în conformitate cu prevederile cap. V art. 195."

16. Articolul 33 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 33. - Fără a aduce atingere prevederilor art. 35-39, valoarea ponderată la risc în cazul expunerilor față de societăți, instituții, administrații centrale sau bănci centrale se calculează în conformitate cu următoarele formule:

Corelația (R) = 0.12x(1-EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))+0.24*[1-(1-EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))]

Ajustarea în funcție de scadență (b) = [0,118520,05478*În(PD)]^2

Ponderea de risc (RW)=(LGD*N[(1-R)^-0.5*G(PD)+(R/(1-R))^0.5*G(0.999)]-PD*LGD)*(1-1.5*b)^-1*(1+(M-2.5)*b)*12.5*1.06

N(x) reprezintă funcția de distribuție cumulativă a unei variabile aleatoare normale standard (care exprimă probabilitatea ca o variabilă aleatoare normal distribuită, cu media zero și varianța 1, să fie mai mică sau egală cu x).

G(z) reprezintă inversa funcției de distribuție cumulative pentru o variabilă aleatoare normală standard [care exprimă valoarea x astfel încât N (x) = z].

Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii.

În cazul în care probabilitatea de nerambursare este nulă, ponderea de risc este 0%.

În cazul în care probabilitatea de nerambursare este unitară:

- pentru expunerile aflate în stare de nerambursare pentru care instituțiile de credit utilizează valorile pierderii în caz de nerambursare prevăzute în cap. III art. 73, ponderea de risc este 0%; și

- pentru expunerile aflate în stare de nerambursare pentru care instituțiile de credit utilizează propriile estimări ale pierderii în caz de nerambursare, ponderea de risc este maximum (0%; 12,5*(LGD- EL(BE))]),

unde:

EL(BE) reprezintă cea mai bună estimare a instituției de credit cu privire la pierderea așteptată în cazul expunerilor aflate în stare de nerambursare, potrivit cap. V art. 195."

17. Articolul 34 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 34. - Pentru orice expunere care îndeplinește condițiile prevăzute la art. 30 și 61 din Regulamentul BNR - CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituțiile de credit și firmele de investiții, valoarea ponderată la risc a expunerii poate fi ajustată în conformitate cu următoarea formulă:

Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii*[0,15+160*PD(pp)],

unde:

PD(pp) este probabilitatea de nerambursare aferentă furnizorului de protecție.

Ponderea de risc (RW) se calculează utilizând formula relevantă de ponderare la risc a expunerii prevăzută la art. 33, probabilitatea de nerambursare aferentă debitorului și pierderea în caz de nerambursare aferentă unei expuneri directe comparabile față de furnizorul de protecție. Ajustarea în funcție de scadență (b) se calculează prin utilizarea celei mai scăzute dintre următoarele valori: probabilitatea de nerambursare a furnizorului de protecție și probabilitatea de nerambursare a debitorului."

18. Articolul 35 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 35. - În cazul expunerilor față de societăți, atunci când cifra de afaceri anuală totală consolidată la nivelul grupului din care face parte societatea este mai mică de 50 de milioane euro, instituțiile de credit pot utiliza, pentru calculul ponderilor de risc, formula de corelație de mai jos.

Corelația (R)=0.12*(1-EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))+0.24*[1-(1-EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))]-0.04*(1-(S-5)/45),

unde:

S reprezintă cifra de afaceri anuală totală consolidată, care este exprimată în milioane euro și care se încadrează în intervalul valoric de 5 milioane euro și 50 de milioane euro (5 milioane euro ≤ S ≤ 50 de milioane euro). Cifrele de afaceri al căror nivel raportat este mai mic de 5 milioane euro trebuie tratate ca fiind egale cu 5 milioane euro.

Pentru creanțele achiziționate, cifra de afaceri anuală totală consolidată este media cifrelor de afaceri asociate creanțelor, ponderată în funcție de nivelul expunerilor individuale din cadrul portofoliului.

Instituțiile de credit trebuie să utilizeze totalul activelor consolidate la nivelul grupului în locul cifrei de afaceri anuale totale consolidate, în cazul în care cifra de afaceri anuală totală consolidată nu reprezintă un indicator semnificativ pentru dimensiunea întreprinderii, iar totalul activelor consolidate reprezintă un indicator cu un grad mai mare de relevanță decât cifra de afaceri anuală totală consolidată."

19. La articolul 36, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins:

"(1^1) Banca Națională a României autorizează o instituție de credit să aplice, de o manieră generală, ponderi de risc preferențiale de 50% expunerilor din categoria 1 și, respectiv, de 70% expunerilor din categoria 2, în condițiile în care Banca Națională a României este convinsă că standardele de acordare a creditelor și alte caracteristici de risc, aferente instituției de credit, sunt în mod substanțial solide pentru categoria relevantă."

20. La articolul 36, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) În procesul de încadrare în categoriile menționate la alin. (1), în vederea aplicării ponderilor de risc expunerilor care provin din finanțarea specializată, instituțiile de credit trebuie să aibă în vedere următorii factori: puterea financiară, cadrul juridic și politic, caracteristicile tranzacției și/sau ale activului, soliditatea sponsorului și a promotorului, inclusiv veniturile generate de orice parteneriat public-privat, precum și mecanismele de garantare aferente."

21. Articolul 40 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 40. - Sub rezerva prevederilor art. 42 și 43, valoarea ponderată la risc pentru expunerile de tip retail se calculează potrivit următoarelor formule:

Corelația (R)=0.03*(1-EXP(-35*PD))/(1-EXP(-35))+0.16*[1-(1-EXP(-35*PD))/(1-EXP(-35))]

Ponderea de risc (RW)=(LGD*N[(1-R)-0.5*G(PD)+(R/(1R))^0.5*G(0.999)]-PD*LGD)*12.5*1.06

N(x) reprezintă funcția de distribuție cumulativă a unei variabile aleatoare normale standard (care exprimă probabilitatea ca o variabilă aleatoare normal distribuită, cu media zero și varianța 1, să fie mai mică sau egală cu x).

G(z) reprezintă inversa funcției de distribuție cumulative pentru o variabilă aleatoare normală standard [care exprimă valoarea x pentru care N(x)=z].

Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii.

În cazul în care probabilitatea de nerambursare este unitară (aferentă expunerilor aflate în stare de nerambursare), ponderea de risc este valoarea maximă dintre (0%; 12,5*(LGD-EL (BE))),

unde:

EL(BE) reprezintă cea mai bună estimare a instituției de credit cu privire la pierderea așteptată în cazul expunerilor aflate în stare de nerambursare, potrivit cap. V art. 195."

22. La articolul 43 alineatul (2), litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:

"b) expunerile sunt reînnoibile, negarantate și, în măsura în care creditul nu este utilizat, revocabile imediat și necondiționat de către instituția de credit. În acest context, expunerile reînnoibile sunt definite ca reprezentând acele expuneri în cazul cărora soldurile clienților pot fluctua în funcție de deciziile acestora de a împrumuta și de a rambursa, într-o limită stabilită de instituția de credit. Angajamentele de finanțare neutilizate pot fi considerate ca fiind revocabile necondiționat de instituția de credit dacă termenii contractuali permit acesteia să le revoce în măsura maximă permisă de legislația privind protecția consumatorului și legislația conexă;".

23. La articolul 44, litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:

"b) Creanțele achiziționate nu trebuie să fi fost generate printr-o operațiune în condiții de favoare între vânzător și debitor, și anume vânzătorul și debitorul trebuie să interacționeze ca agenți independenți pe piața financiară. Astfel, nu sunt eligibile creanțele din tranzacții între conturile aceleiași societăți, precum nici creanțele evidențiate în conturi de compensare reciprocă între societăți care vând și cumpără una de la cealaltă;".

24. La articolul 47, alineatul (3) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(3) Fără a aduce atingere prevederilor alin. (1) și (2), Banca Națională a României poate permite determinarea valorii ponderate la risc pentru expunerile din titluri de capital față de societățile prestatoare de servicii auxiliare în conformitate cu tratamentul aplicat activelor, altele decât cele care reprezintă creanțe de natura creditelor."

25. Articolul 48 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 48. - Valoarea ponderată la risc a expunerii se calculează conform următoarei formule:

Valoarea ponderată la risc a expunerii = RW*valoarea expunerii.

Ponderea de risc (RW) este de 190% pentru expunerile din investiții de tip private equity din cadrul portofoliilor suficient de diversificate.

Ponderea de risc (RW) este de 290% pentru expunerile din titluri de capital tranzacționate la bursă.

Ponderea de risc (RW) este de 370% pentru orice alte expuneri din titluri de capital."

26. Articolul 49 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 49. - Pozițiile scurte cash și instrumentele financiare derivate din afara portofoliului de tranzacționare pot compensa pozițiile lungi în titluri de capital identice, cu condiția ca aceste instrumente să fi fost în mod explicit destinate acoperirii expunerilor din titluri de capital specifice și să asigure acoperirea pentru încă cel puțin un an. Alte poziții scurte se tratează ca și cum ar fi poziții lungi, prin aplicarea ponderii de risc relevante, la valoarea absolută a fiecărei poziții. În cazul pozițiilor ale căror scadențe sunt decalate, se aplică metoda utilizată pentru expunerile față de societăți pentru determinarea efectului/tratamentul decalajului de scadență, conform prevederilor art. 86."

27. La articolul 51, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) Valoarea ponderată la risc a expunerii se calculează conform formulelor prevăzute la art. 33. Dacă instituțiile de credit nu dispun de suficiente informații pentru a utiliza definiția stării de nerambursare, prevăzută la cap. V art. 160-163, ponderilor de risc le este aplicat un factor de multiplicare de 1,5."

28. La articolul 68, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) Dacă o instituție de credit are aprobarea de a utiliza propriile estimări ale pierderii în caz de nerambursare pentru expunerile față de societăți și dacă, în cazul creanțelor achiziționate față de societăți, poate descompune estimările proprii ale pierderii așteptate, într-o manieră de încredere, în probabilități de nerambursare și pierderi în caz de nerambursare, respectiva instituție de credit poate utiliza propria estimare a probabilității de nerambursare."

29. La articolul 72, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) În cazul în care o instituție de credit are aprobarea de a utiliza propriile estimări ale pierderii în caz de nerambursare pentru expunerile față de societăți și poate descompune, într-o manieră de încredere, estimările proprii ale pierderii așteptate aferente riscului de diminuare a valorii creanței, pentru creanțele achiziționate față de societăți, în probabilități de nerambursare și pierderi în caz de nerambursare, instituția de credit poate utiliza propria estimare a probabilității de nerambursare."

30. Articolul 74 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 74. - Fără a aduce atingere prevederilor art. 73, în ceea ce privește riscul de diminuare a valorii creanței și riscul de nerambursare, în cazul în care o instituție de credit a primit aprobarea Băncii Naționale a României să utilizeze propriile estimări ale pierderii în caz de nerambursare pentru expunerile față de societăți și poate descompune, într-o manieră de încredere, propriile estimări ale pierderii așteptate aferente creanțelor față de societăți, achiziționate de instituția de credit, în probabilități de nerambursare și pierderi în caz de nerambursare, respectiva instituție de credit poate utiliza propria estimare a pierderii în caz de nerambursare pentru aceste creanțe."

31. Articolul 76 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 76. - Fără a aduce atingere prevederilor art. 73 și 75, în scopul art. 34, pierderea în caz de nerambursare pentru o expunere directă, comparabilă, față de furnizorul de protecție este fie cea aferentă unei tranzacții negarantate cu garantul, fie cea aferentă unei tranzacții negarantate cu debitorul, după cum dovezile disponibile și structura garanției personale indică faptul că, în cazul în care, pe durata de viață a tranzacției garantate, atât garantul, cât și debitorul s-ar afla în stare de nerambursare, suma recuperată ar depinde de situația financiară a garantului sau, respectiv, a debitorului."

32. La articolul 77, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 77. - (1) Fără a aduce atingere prevederilor alin. (2) și ale art. 78-84, instituțiile de credit aplică expunerilor din tranzacții de răscumpărare sau din operațiuni de dare sau luare de titluri sau mărfuri cu împrumut o valoare a scadenței de 0,5 ani, iar pentru toate celelalte expuneri o valoare a scadenței de 2,5 ani."

33. La articolul 85, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 85. - (1) Fără a aduce atingere prevederilor art. 78, 79, 81 și 82, scadența este de cel puțin o zi pentru:

- instrumentele financiare derivate prevăzute în anexa la Regulamentul BNR - CNVM nr. 20/25/2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacțiilor de răscumpărare, al operațiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacțiilor cu termen lung de decontare și al tranzacțiilor de creditare în marjă care sunt acoperite integral sau aproape integral cu garanții reale;

- tranzacțiile de creditare în marjă care sunt acoperite integral sau aproape integral cu garanții reale; și

- tranzacțiile de răscumpărare și operațiunile de dare sau luare de titluri sau mărfuri cu împrumut."

34. La articolul 85, alineatul (3) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(3) Fără a aduce atingere prevederilor art. 78, 79, 81 și 82, în cazul altor expuneri pe termen scurt, care nu fac parte din finanțarea curentă a debitorului, scadența nu va fi mai mică de o zi. Pentru fiecare situație trebuie să se analizeze cu atenție detaliile specifice."

35. La articolul 89, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) În cazul în care o instituție de credit poate să descompună într-o manieră de încredere estimările proprii ale pierderii așteptate pentru riscul de diminuare a valorii creanței aferent creanțelor achiziționate, în probabilități de nerambursare și pierderi în caz de nerambursare, aceasta poate utiliza estimarea proprie a probabilității în caz de nerambursare."

36. La articolul 92, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) În cazul în care, pentru creanțele achiziționate, o instituție de credit poate să descompună, într-o manieră de încredere, estimările proprii ale pierderii așteptate pentru riscul de diminuare a valorii creanței, în probabilități de nerambursare și pierderi în caz de nerambursare, respectiva instituție de credit poate utiliza propria estimare a pierderii în caz de nerambursare."

37. Articolul 94 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 94. - Fără a aduce atingere prevederilor art. 93, în scopul art. 41, pierderea în caz de nerambursare pentru o expunere directă, comparabilă, față de furnizorul de protecție este fie cea asociată unei tranzacții negarantate cu garantul, fie cea asociată unei tranzacții negarantate cu debitorul, după cum dovezile disponibile și structura garanției personale indică faptul că, în cazul în care atât garantul, cât și debitorul se află în stare de nerambursare pe durata de viață a tranzacției garantate, suma recuperată ar depinde de situația financiară a garantului sau, respectiv, a debitorului."

38. La articolul 108 alineatul (2), litera c) se modifică și va avea următorul cuprins:

"c) 0% pentru angajamentele de cumpărare neutilizate privind creanțele achiziționate reînnoibile, care sunt revocabile necondiționat sau care permit efectiv instituției de credit revocarea automată, în orice moment și fără aviz prealabil. Pentru a putea aplica un factor de conversie de 0%, instituțiile de credit trebuie să monitorizeze în mod activ situația financiară a debitorului, iar sistemele lor de control intern trebuie să permită detectarea imediată a oricărei deteriorări a calității creditului aferente acestuia."

39. Articolul 119 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 119. - (1) În scopul prezentului regulament, prin clasă de rating a debitorilor se înțelege o categorie de risc din cadrul scalei de rating a debitorilor aferente unui sistem de rating, în care debitorii sunt alocați pe baza unui set distinct și specificat de criterii de rating care stau la baza estimării probabilității de nerambursare.

40. La articolul 120, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) Concentrările semnificative în cadrul unei singure clase de rating trebuie justificate prin dovezi empirice convingătoare cu privire la faptul că respectiva clasă de rating a debitorilor acoperă un interval suficient de îngust al probabilității de nerambursare și că riscul de nerambursare al tuturor debitorilor din această clasă de rating se situează în cadrul acestui interval."

41. Articolul 122 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 122. - (1) În scopul prezentului regulament, prin clasă de rating a tranzacțiilor se înțelege o categorie de risc din cadrul scalei de rating a tranzacțiilor, aferentă unui sistem de rating, în care sunt încadrate expunerile pe baza unui set distinct și specificat de criterii de rating, în baza cărora se obțin propriile estimări ale pierderilor în caz de nerambursare. Definiția clasei de rating a tranzacțiilor trebuie să includă atât o descriere a modului în care expunerile sunt alocate respectivei clase, cât și a criteriilor utilizate pentru a diferenția nivelul de risc de-a lungul claselor de rating.

42. La articolul 123, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) Fără a aduce atingere prevederilor art. 118, instituțiile de credit prevăzute la alin. (1) trebuie să dispună, pentru aceste expuneri, de un minim de 4 clase de rating pentru debitorii care nu se află în stare de nerambursare și de cel puțin o clasă de rating pentru debitorii care se află în stare de nerambursare."

43. Articolul 145 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 145. - Instituția de credit trebuie să dispună de un ciclu periodic de validare a modelului, care să includă monitorizarea performanței și a stabilității acestuia, examinarea specificațiilor sale, precum și testarea rezultatelor modelului în raport cu rezultatele efective."

44. La articolul 147, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) Documentația trebuie să ateste respectarea cerințelor minime prevăzute în acest capitol și să trateze subiecte precum: diferențierea portofoliilor, criteriile de rating, responsabilitățile părților care acordă ratinguri debitorilor și expunerilor, frecvența cu care sunt revizuite alocările pe clase de rating și pe grupe de risc și monitorizarea procesului de rating de către persoanele cu funcție de conducere de nivel mediu relevante."

45. La articolul 150, litera a) se modifică și va avea următorul cuprins:

"a) să descrie detaliat teoria, ipotezele și/sau baza matematică și empirică, plecând de la care estimările sunt alocate claselor de rating, debitorilor, expunerilor sau grupelor de risc, precum și sursa/sursele de date utilizate la estimarea modelului;".

46. Articolul 151 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 151. - Utilizarea unui model achiziționat de la un furnizor terță parte, care pretinde drepturi de proprietate asupra tehnologiei, nu exonerează instituția de credit de îndeplinirea cerințelor cu privire la documentație sau a oricăror altor cerințe cu privire la sistemele de rating. Instituției de credit îi revine sarcina de a demonstra Băncii Naționale a României îndeplinirea acestor cerințe."

47. La articolul 154, litera f) se modifică și va avea următorul cuprins:

"f) datele cu privire la pierderea în caz de nerambursare aferentă fiecărei expuneri, înainte și după luarea în considerare a efectelor unei garanții personale sau unui instrument financiar derivat de credit, în cazul acelor instituții de credit care reflectă, în calculul pierderii în caz de nerambursare, efectele de diminuare a riscului de credit aferente garanțiilor personale sau instrumentelor financiare derivate de credit; și".

48. La articolul 160, alineatul (8) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(8) În toate cazurile, expunerile întârziate la plată trebuie să se situeze deasupra unui prag stabilit de Banca Națională a României, care reflectă un nivel acceptabil al riscului."

49. Articolul 163 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 163. - În cazul în care o instituție de credit consideră că o expunere, care anterior a fost clasificată ca fiind aflată în stare de nerambursare, nu mai răspunde condițiilor prevăzute de definiția stării de nerambursare, instituția de credit trebuie să clasifice debitorul sau tranzacția după cum ar proceda în cazul unei expuneri care nu se află în stare de nerambursare. În cazul în care condițiile prevăzute de definiția stării de nerambursare sunt ulterior îndeplinite, se consideră că s-a înregistrat o altă stare de nerambursare."

50. La articolul 167, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 167. - (1) Populația de expuneri reprezentată în datele utilizate pentru estimare, standardele de creditare utilizate atunci când au fost generate datele, precum și alte caracteristici relevante trebuie să fie comparabile cu cele ale expunerilor și standardelor instituției de credit."

51. Articolul 168 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 168. - În cazul creanțelor achiziționate, estimările trebuie să reflecte toate informațiile relevante de care dispune instituția de credit cumpărătoare cu privire la calitatea creanțelor suport, inclusiv datele cu privire la portofolii de creanțe similare, furnizate de vânzător, de instituția de credit cumpărătoare sau de surse externe. Instituția de credit cumpărătoare trebuie să evalueze orice date furnizate de vânzător, pe care aceasta își bazează estimările."

52. Articolul 187 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 187. - Instituțiile de credit trebuie să identifice și să analizeze modificările așteptate ale parametrilor de risc pe durata de viață a expunerilor din credite [efectele maturizării expunerii (seasoning effects)]."

53. Articolul 202 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 202. - Instituțiile de credit trebuie să estimeze factorii de conversie pe clase de rating sau pe grupe ale tranzacțiilor, pe baza mediei valorilor factorilor de conversie efectivi, pe clase de rating sau pe grupe ale tranzacțiilor, luând în considerare toate stările de nerambursare observate la nivelul surselor de date (medie ponderată în funcție de numărul stărilor de nerambursare)."

54. Articolul 205 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 205. - În vederea efectuării propriilor estimări ale factorilor de conversie, instituțiile de credit trebuie să ia în considerare politicile și strategiile lor specifice adoptate în ceea ce privește monitorizarea conturilor clienților și procesarea plăților. Instituțiile de credit trebuie, de asemenea, să țină cont de capacitatea și voința lor de a împiedica noi trageri în circumstanțe apropiate intrării în stare de nerambursare, cum ar fi încălcarea angajamentelor contractuale sau alte evenimente considerate ca stări tehnice de nerambursare."

55. La articolul 218, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) În cazul în care există o neconcordanță între obligația care beneficiază de protecție și obligația de referință aferentă instrumentului financiar derivat de credit sau între obligația care beneficiază de protecție și obligația utilizată pentru a determina dacă s-a produs un eveniment de credit, trebuie aplicate cerințele prevăzute la art. 60 din Regulamentul BNR - CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituțiile de credit și firmele de investiții."

56. Articolul 226 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 226. - Instituția de credit trebuie să se asigure că primește la timp de la societatea de administrare rapoarte suficient de detaliate privind maturizarea (ageing) și diminuarea valorii creanțelor achiziționate, pentru a asigura conformitatea cu propriile criterii de eligibilitate și politici referitoare la acordarea de avansuri aferente creanțelor achiziționate, precum și pentru a putea fi efectiv în măsură să monitorizeze și să confirme condițiile de vânzare ale vânzătorului și diminuarea valorii creanțelor."

57. La articolul 229 alineatul (2), litera a) se modifică și va avea următorul cuprins:

"a) angajamente de audit, desfășurate cu regularitate, ale tuturor etapelor critice aferente programului pentru achiziționarea creanțelor;".

58. La articolul 232, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) Analiza trebuie să se bazeze pe date care sunt adecvate portofoliilor considerate, sunt actualizate cu regularitate și acoperă o perioadă de observare relevantă."

59. La articolul 236, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(2) Datele utilizate pentru a reprezenta distribuțiile rentabilității titlurilor de capital trebuie să reflecte perioada de eșantionare cea mai lungă pentru care sunt disponibile date pertinente pentru a reprezenta profilul de risc al expunerilor specifice ale instituției de credit din titluri de capital. Datele utilizate trebuie să fie suficiente în vederea furnizării unor estimări prudente ale pierderii care, din punct de vedere statistic, trebuie să prezinte încredere și să fie robuste și care să nu se bazeze în mod exclusiv pe considerente subiective sau care țin de raționamentul profesional."

60. La articolul 237, alineatul (3) se modifică și va avea următorul cuprins:

"(3) Populația de expuneri reprezentată în datele utilizate pentru estimare trebuie să fie în mare măsură similară sau cel puțin comparabilă cu populația expunerilor instituției de credit din titluri de capital."

61. La articolul 243, litera a) se modifică și va avea următorul cuprins:

"a) Integrarea deplină a modelului intern în cadrul sistemelor globale de informare a structurii de conducere ale instituției de credit și în cadrul administrării portofoliului de titluri de capital din afara portofoliului de tranzacționare. Modelele interne sunt deplin integrate în infrastructura de administrare a riscurilor aferentă instituției de credit, dacă aceste modele sunt utilizate în mod special în vederea măsurării și evaluării performanței portofoliului de titluri de capital (inclusiv performanța ajustată la risc), alocării capitalului economic expunerilor din titluri de capital și evaluării cu privire la adecvarea globală a capitalului și a procesului de administrare a investițiilor."

62. La articolul 243, litera b) se modifică și va avea următorul cuprins:

"b) Sistemele de administrare, procedurile și funcțiile de control care asigură examinarea periodică și independentă a tuturor elementelor procesului intern de modelare, inclusiv aprobarea revizuirilor modelului, verificarea datelor de intrare ale modelului și examinarea rezultatelor modelului, precum verificarea în mod direct a calculelor privind riscul. Aceste examinări trebuie să evalueze nivelurile de acuratețe, exhaustivitate și adecvare ale datelor de intrare și ale rezultatelor modelului și să se concentreze atât către identificarea și limitarea erorilor potențiale asociate deficiențelor cunoscute, cât și către identificarea deficiențelor necunoscute ale modelului. Asemenea examinări pot fi efectuate de către o structură internă independentă sau de către o terță parte independentă."

63. La articolul 243, litera e) se modifică și va avea următorul cuprins:

"e) Personalul responsabil cu oricare dintre aspectele procesului de modelare trebuie să aibă o calificare adecvată. Persoanele cu funcție de conducere de nivel mediu relevante din cadrul instituției de credit trebuie să aloce resurse umane suficient de calificate și competente funcției responsabile de modelare."

64. La articolul 248, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 248. - (1) Instituțiile de credit trebuie să utilizeze și alte instrumente de validare cantitativă și comparații cu surse de date externe. Analiza trebuie să se bazeze pe date care sunt adecvate portofoliului considerat, sunt actualizate în mod regulat și acoperă o perioadă de observare relevantă."

65. Titlul secțiunii 5 a capitolului V se modifică și va fi "Cadrul de administrare a activității și monitorizarea".

66. Titlul subsecțiunii 5.1 din secțiunea 5 a capitolului V se modifică și va fi "Cadrul de administrare a activității".

67. Articolul 251 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 251. - Toate aspectele semnificative ale proceselor de rating și de estimare trebuie aprobate de structura de conducere a instituției de credit sau de către un comitet desemnat în acest scop. Structura de conducere și, după caz, comitetul special desemnat trebuie să aibă o înțelegere generală cu privire la sistemele de rating ale instituției de credit, precum și o înțelegere detaliată a rapoartelor de administrare asociate."

68. Articolul 252 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 252. - Organele cu funcție de conducere ale instituției de credit trebuie să informeze organele cu funcție de supraveghere sau comitetul special desemnat cu privire la toate modificările semnificative ale politicilor stabilite sau la toate derogările semnificative de la acestea, care au un impact semnificativ asupra funcționării sistemelor de rating ale instituției de credit."

69. Articolul 253 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 253. - (1) Organele cu funcție de conducere ale instituției de credit trebuie să aibă o bună înțelegere asupra conceperii și funcționării sistemelor de rating.

70. Articolul 254 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 254. - Analiza bazată pe modele interne de rating a profilului de risc de credit al instituției de credit trebuie să fie o parte esențială a rapoartelor de administrare prezentate structurii de conducere sau, după caz, comitetului special desemnat. Rapoartele trebuie să includă informații cu privire la cel puțin următoarele aspecte: profilul de risc pe clase de rating, migrația debitorilor între clasele de rating, estimarea parametrilor de risc relevanți aferenți fiecărei clase de rating și compararea ratelor de nerambursare efective, precum și, în măsura în care estimările proprii sunt utilizate, a valorii pierderilor în caz de nerambursare efective și a factorilor de conversie efectivi, cu valorile așteptate și cu rezultatele simulărilor de criză. Frecvența rapoartelor trebuie să depindă de importanța și tipul informației, precum și de nivelul ierarhic al destinatarului."

71. Articolul 255 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Art. 255. - Unitatea de control al riscului de credit trebuie să fie independentă față de personalul și funcțiile responsabile cu inițierea sau reînnoirea expunerilor și trebuie să raporteze direct organelor cu funcție de conducere. Această unitate este responsabilă cu conceperea sau selectarea, implementarea, monitorizarea și performanța sistemelor de rating. Unitatea de control al riscului elaborează și analizează cu regularitate rapoarte cu privire la rezultatele sistemelor de rating."

72. La articolul 256, litera c) se modifică și va avea următorul cuprins:

"c) implementarea procedurilor care vizează verificarea aplicării definițiilor claselor de rating și grupelor de risc de o manieră coerentă la nivelul diferitelor departamente și localizări geografice;".

73. După articolul 261 se introduce un nou articol, articolul 261^1, cu următorul cuprins:

"Art. 261^1. - (1) Până la data de 31 decembrie 2017, sunt exceptate de la aplicarea tratamentului riscului de credit potrivit abordării bazate pe modele interne de rating anumite expuneri din titluri de capital deținute, la data de 31 decembrie 2007, de către instituțiile de credit, inclusiv filialele din România ale instituțiilor de credit autorizate în alte state membre.

74. Formula de încheiere care urmează după articolul 265 se modifică și va avea următorul cuprins:

"Prezentul regulament transpune prevederile art. 4 pct. 24-29, art. 77, art. 84-89, art. 154 alin. (2), (3), (5), (6) și (7) și ale anexei VII la Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind inițierea și exercitarea activității instituțiilor de credit (reformare), publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177 din 30 iunie 2006."

---------