HOTĂRÂRE nr. 827 din 4 august 2010 (*actualizată*)

(1) Oferta publică de vânzare se derulează printr-un intermediar autorizat, selectat conform prevederilor legale. Intermediarul selectat trebuie să dețină, inclusiv prin participare în cadrul unui consorțiu, capacitatea tehnică pentru a realiza evaluarea necesară determinării prețului prevăzut la art. 3.

(2) Selectarea intermediarului autorizat care va intermedia oferta publică de vânzare se face prin licitație, în condițiile stabilite de Ministerul Economiei, Comerțului și Mediului de Afaceri, prin Oficiul Participațiilor Statului și Privatizării în Industrie, ținând seama de criterii de calitate și cost ale serviciilor.

(3) Onorariul intermediarului autorizat va fi achitat de Ministerul Economiei, Comerțului și Mediului de Afaceri, prin Oficiul Participațiilor Statului și Privatizării în Industrie.

(1) Tranșa investitorilor instituționali este acea tranșă în care sunt acceptate exclusiv subscrieri ale investitorilor instituționali și căreia îi este alocat un număr de acțiuni reprezentând 85% din numărul total al acțiunilor care fac obiectul ofertei. Categoria investitorilor instituționali include: instituții de credit, firme de investiții, organisme de plasament colectiv - fonduri de investiții, societăți de investiții și/sau societăți de administrare a investițiilor; societăți de asigurare, fonduri de pensii și societăți de administrare a respectivelor fonduri de pensii; traderi și companii fiduciare.

(2) Tranșa subscrierilor mari este acea tranșă în care sunt acceptate subscrieri mai mari de 1.000 de acțiuni ale investitorilor care nu sunt investitori instituționali în condițiile stabilite la alin. (1) și căreia îi este alocat un număr de acțiuni reprezentând 8% din numărul total al acțiunilor care fac obiectul ofertei.

(3) Tranșa subscrierilor mici este acea tranșă în care sunt acceptate subscrieri mai mici sau egale cu 1.000 de acțiuni ale investitorilor care nu sunt investitori instituționali în condițiile stabilite la alin. (1) și căreia îi este alocat un număr de acțiuni reprezentând 7% din numărul total al acțiunilor care fac obiectul ofertei.

(4) Dacă este cazul, ofertantul decide, împreună cu comisia pentru coordonarea procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică secundară de vânzare, constituită potrivit art. 4 alin. (1), și la recomandarea intermediarilor ofertei, realocarea acțiunilor între cele 3 tranșe, astfel cum sunt prevăzute la alin. (1)-(3), potrivit prevederilor prospectului de ofertă aprobat de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare.

(1) În tranșa investitorilor instituționali, subscrierile pot fi efectuate la orice preț cuprins în intervalul având limita inferioară de 171 lei/acțiune și limita superioară de 230 lei/acțiune, inclusiv capetele intervalului.

(2) Prețul de vânzare al acțiunilor în cadrul tranșei investitorilor instituționali este stabilit după cum urmează:

a) în cazul în care numărul total de acțiuni subscrise în tranșa investitorilor instituționali va reprezenta mai puțin de 150% din numărul de acțiuni alocat acestei tranșe conform art. 3 alin. (1), prețul este stabilit la nivelul celui mai mic preț de subscriere înregistrat în tranșa investitorilor instituționali;

b) în cazul în care numărul total de acțiuni subscrise în tranșa investitorilor instituționali va reprezenta 150% sau mai mult din numărul de acțiuni alocat pentru această tranșă potrivit prevederilor art. 3 alin. (1), prețul de vânzare este egal cu prețul la care tranșa investitorilor instituționali este subscrisă 150% sau, dacă un astfel de preț nu există, prețul de vânzare este egal cu prețul la care tranșa investitorilor instituționali este subscrisă la nivelul de subscriere imediat inferior celui de 150%.

(3) Prețul stabilit potrivit prevederilor alin. (2) se aplică tuturor investitorilor care dobândesc acțiuni în cadrul tranșei investitorilor instituționali, potrivit prevederilor prospectului de ofertă.

(4) Alocarea acțiunilor în cadrul tranșei investitorilor instituționali se realizează de către comisia pentru coordonarea procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică secundară de vânzare, cu respectarea prevederilor prospectului de ofertă, la recomandarea și împreună cu intermediarii ofertei, selectați cu respectarea prevederilor art. 2.

(1) Pentru tranșa subscrierilor mari, toate subscrierile se realizează la prețul de 230 lei/acțiune, reprezentând limita superioară a intervalului de preț prevăzut la art. 3^1 alin. (1).

(2) Prețul de vânzare al acțiunilor în cadrul tranșei subscrierilor mari este egal cu prețul la care se vând acțiunile în cadrul tranșei investitorilor instituționali determinat potrivit prevederilor art. 3^1 alin. (2).

(3) Alocarea acțiunilor în cadrul tranșei subscrierilor mari se realizează prin metoda de alocare pro-rata, potrivit prevederilor Legii nr. 297/2004

(1) Pentru tranșa subscrierilor mici, toate subscrierile se realizează la prețul de 230 lei/acțiune, reprezentând limita superioară a intervalului de preț prevăzut la art. 3^1 alin. (1).

(2) Prețul de vânzare al acțiunilor în cadrul tranșei subscrierilor mici este stabilit după cum urmează:

a) pentru investitorii care au subscris în primele 3 zile lucrătoare din cadrul perioadei de ofertă, prețul de vânzare reprezintă 95% din prețul stabilit potrivit prevederilor art. 3^1 alin. (2);

b) pentru investitorii care au subscris începând cu cea de-a patra zi lucrătoare din cadrul perioadei de ofertă, prețul de vânzare reprezintă 97% din prețul stabilit potrivit prevederilor art. 3^1 alin. (2).

(3) Prețul de vânzare al acțiunilor în cadrul tranșei subscrierilor mici determinat potrivit prevederilor alin. (2) lit. a), respectiv alin. (2) lit. b), poate fi mai mic decât limita inferioară a intervalului de preț stabilit potrivit prevederilor art. 3^1 alin. (1).

(4) Alocarea acțiunilor în cadrul tranșei subscrierilor mici se realizează prin metoda de alocare pro-rata, potrivit prevederilor Legii nr. 297/2004

(1) Durata ofertei publice prevăzute la art. 1 este stabilită, prin derogare de la prevederile art. 17 din Normele metodologice de aplicare a Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 88/1997

(2) Derularea ofertei publice se realizează potrivit termenilor și condițiilor stabilite în prospectul de ofertă aprobat de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare.

(1) În vederea realizării și monitorizării procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică, se constituie o comisie pentru coordonarea procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică de vânzare, precum și o comisie de pregătire și urmărire a procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică de vânzare și de selectare a intermediarului, formate din membri titulari și supleanți, și secretariate tehnice aferente acestora.

(2) Comisia pentru coordonarea procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică de vânzare are următoarea componență:

a) ministrul economiei, comerțului și mediului de afaceri sau un secretar de stat desemnat prin ordin al ministrului economiei, comerțului și mediului de afaceri, având funcția de președinte;

b) un reprezentant din cadrul Cancelariei Primului-Ministru, numit de primul-ministru;

c) un reprezentant al Ministerului Finanțelor Publice;

d) șeful Oficiului Participațiilor Statului și Privatizării în Industrie sau un reprezentant desemnat prin decizie a șefului acestei instituții;

e) un reprezentant al Ministerului Economiei, Comerțului și Mediului de Afaceri desemnat prin ordin al ministrului economiei, comerțului și mediului de afaceri.

(3) Fiecare instituție prevăzută la alin. (2), reprezentată în comisia pentru coordonarea procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică de vânzare, își va desemna câte un supleant.

(4) Comisia pentru coordonarea procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică de vânzare are următoarele atribuții:

a) coordonează activitatea comisiei de pregătire și urmărire a procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică de vânzare și de selectare a intermediarului;

b) analizează informările primite din partea comisiei de pregătire și urmărire a procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică de vânzare și de selectare a intermediarului cu privire la stadiul procesului;

c) avizează prețul acțiunilor, determinat și recomandat conform art. 3, care este supus aprobării Guvernului;

d) ia măsurile care se impun pe parcursul derulării procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică de vânzare.

e) decide, dacă este cazul, împreună cu ofertantul și la recomandarea intermediarilor ofertei, realocarea acțiunilor între tranșele prevăzute la art. 3 alin. (1) -(3), potrivit prevederilor prospectului de ofertă aprobat de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare;

f) realizează, la recomandarea și împreună cu intermediarii ofertei, alocarea acțiunilor în cadrul tranșei investitorilor instituționali, potrivit prevederilor prospectului de ofertă aprobat de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare.

(5) Din comisia de pregătire și urmărire a procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică de vânzare și de selectare a intermediarului vor face parte reprezentanți ai Ministerului Economiei, Comerțului și Mediului de Afaceri și ai Oficiului Participațiilor Statului și Privatizării în Industrie.

(6) Numărul membrilor, supleanților și componența comisiei de pregătire și urmărire a procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică de vânzare și de selectare a intermediarului și ale secretariatelor tehnice ale comisiilor prevăzute la alin. (1), precum și drepturile și atribuțiile acestora se stabilesc prin ordin al ministrului economiei, comerțului și mediului de afaceri, la propunerea șefului Oficiului Participațiilor Statului și Privatizării în Industrie.

(7) Activitatea comisiilor prevăzute la alin. (1) și a secretariatelor tehnice aferente acestora încetează la finalizarea procesului de vânzare a acțiunilor prin ofertă publică de vânzare, certificată prin confirmarea încasării sumelor reprezentând prețul acțiunilor conform contractului încheiat cu intermediarul autorizat.