Regulamentul Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituțiilor de credit și ale firmelor de investiții, aprobat prin Ordinul Băncii Naționale a României și al Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 15/112/2006, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.034 și 1.034 bis din 27 decembrie 2006, cu modificările și completările ulterioare, se modifică și se completează după cum urmează:
1. La articolul 2, alineatele (2) și (3) se modifică și vor avea următorul cuprins:
"(2) Termenii și expresiile: securitizare, poziție din securitizare, inițiator, îmbunătățire a calității creditului au semnificațiile prevăzute în Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate și pozițiilor din securitizare.
(3) În înțelesul prezentului regulament, termenii și expresiile de mai jos au următoarele semnificații:
a) participație - deținerea unor drepturi în capitalul unei entități, reprezentate sau nu prin titluri, care, prin crearea unei legături durabile cu acea entitate, sunt destinate să contribuie la activitățile acesteia, ori deținerea, în mod direct sau indirect, a 20% ori mai mult din drepturile de vot sau din capitalul unei entități;
b) IFRS - Standardele Internaționale de Raportare Financiară, incluzând Standardele Internaționale de Contabilitate, și interpretările lor, în cea mai recentă versiune a acestora adoptată de Comisia Europeană în temeiul Regulamentului (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaționale de contabilitate, care se aplică în condițiile prevăzute de Ordinul Băncii Naționale a României nr. 13/2008 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituțiilor de credit, instituțiilor financiare nebancare și Fondului de garantare a depozitelor în sistemul bancar, cu modificările și completările ulterioare;
c) instrumente de capital hibride - instrumente prevăzute la art. 4 lit. c^1) din prezentul regulament."
3. La articolul 4, litera a) se modifică și va avea următorul cuprins:
"a) capitalul social subscris în sensul prevederilor pct. 54 din Reglementările contabile, aprobate prin Ordinul BNR nr. 13/2008, cu modificările și completările ulterioare, împreună cu primele de capital integral încasate, aferente acestuia, sau, după caz, capitalul de dotare pus la dispoziția sucursalei din România de către instituția de credit din statul terț, care acoperă în întregime pierderile în condiții de asigurare a continuității activității și care, în cazul falimentului sau lichidării instituției de credit, are rang de prioritate inferior față de toate celelalte creanțe. Sumele respective se iau în calcul în măsura în care sunt efectiv vărsate.
În cazul societăților de servicii de investiții financiare, precum și al societăților de administrare a investițiilor care au în obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiții, acest element al fondurilor proprii de nivel 1 cuprinde capitalul, în sensul prevederilor reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare, împreună cu primele de capital integral încasate, aferente acestuia. Sumele respective se iau în calcul în măsura în care sunt efectiv vărsate;".
5. La articolul 4, după litera c) se introduce o nouă literă, litera c^1), cu următorul cuprins:
"c^1) instrumentele, altele decât cele prevăzute la lit. a), care îndeplinesc cerințele stipulate în cadrul secțiunii 1.1^1 «Cerințe privind instrumentele de capital hibride», precum și pe cele menționate la art. 15 lit. a), c)-e) și la art. 17 din prezentul regulament."
6. La articolul 5, litera a) se modifică și va avea următorul cuprins:
"a) valoarea de înregistrare în contabilitate (cost de achiziție) a acțiunilor proprii și a altor instrumente proprii de capital, deținute de instituția de credit;".
7. Articolul 8 se modifică și va avea următorul cuprins:
"Art. 8. - În cazul unei instituții de credit care este inițiatorul unei operațiuni de securitizare, câștigurile nete aferente activelor securitizate, recunoscute în conturile de rezerve și care contribuie la o îmbunătățire a calității creditului pentru pozițiile din securitizare, vor fi excluse de la calculul elementelor prevăzute la art. 4 lit. c)."
8. La capitolul II, după secțiunea 1.1 se introduce o nouă secțiune, secțiunea 1.1^1, intitulată "Cerințe privind instrumentele de capital hibride", cuprinzând articolele 8^1-8^3, cu următorul cuprins:
"1.1^1. Cerințe privind instrumentele de capital hibride"
Art. 8^1. - Instrumentele de capital hibride, prevăzute la art. 4 lit. c^1), trebuie să îndeplinească cerințele prevăzute la art. 8^2 și 8^3, precum și următoarele:
a) trebuie să fie emise pe durată nedeterminată sau să aibă scadența, potrivit contractului inițial, de cel puțin 30 de ani. Determinarea scadenței se face de la data includerii sumelor respective în calculul fondurilor proprii;
b) pot include una sau mai multe opțiuni de cumpărare (call options) la discreția exclusivă a emitentului, dar nu pot fi răscumpărate cel puțin 5 ani de la data includerii sumelor aferente acestora în calculul fondurilor proprii;
c) dispozițiile care guvernează instrumentele emise pe durată nedeterminată pot să prevadă un stimulent de răscumpărare pentru instituția de credit doar dacă acesta se consideră a fi moderat și nu va interveni mai devreme de 10 ani de la data emiterii instrumentelor. Banca Națională a României va defini, pentru scopurile acestui regulament, noțiunea de stimulent moderat de răscumpărare;
d) prevederile care guvernează instrumentele emise pe durată determinată nu trebuie să permită un stimulent de răscumpărare la o dată diferită de cea a scadenței;
e) instrumentele emise pe durată determinată și nedeterminată pot fi răscumpărate numai cu aprobarea prealabilă a Băncii Naționale a României;
f) prevederile care guvernează instrumentul trebuie să permită instituției de credit să înceteze, atunci când este necesar, plata dobânzii sau dividendelor pentru o perioadă nelimitată de timp, pe bază necumulativă. Cu toate acestea, instituția de credit trebuie să înceteze aceste plăți dacă nu îndeplinește cerințele de capital prevăzute la art. 2 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerințelor minime de capital pentru instituțiile de credit și firmele de investiți, cu modificările și completările ulterioare. Banca Națională a României poate solicita încetarea plăților de dobânzi sau dividende, pe baza situației financiare și a solvabilității instituției de credit. Banca Națională a României va reglementa criteriile avute în vedere la solicitarea încetării plății de dobânzi/dividende de către instituția de credit;
g) prevederile care guvernează instrumentul trebuie să asigure, prin aplicarea unor mecanisme adecvate, că principalul, dobânda sau dividendul neplătite acoperă pierderile și nu împiedică recapitalizarea instituției de credit. Banca Națională a României va reglementa modul în care trebuie să se deruleze aceste mecanisme;
h) în cazul falimentului sau lichidării instituției de credit, instrumentele de capital hibride au rang de prioritate la plată inferior celui aferent elementelor prevăzute la art. 12 alin. (2) lit c).
Art. 8^2. - (1) Aprobarea prealabilă prevăzută la art. 8^1 lit. e) se poate obține numai în condițiile în care cererea este făcută la inițiativa instituției de credit emitente și, în opinia Băncii Naționale a României, atât situația financiară, cât și cea a solvabilității instituției de credit nu sunt afectate în mod semnificativ. Banca Națională a României va reglementa condițiile în care se acordă aprobarea prealabilă pentru răscumpărarea instrumentelor de capital hibride de către instituția de credit.
(2) În contextul aprobării prealabile prevăzute la art. 8^1 lit. e), Banca Națională a României poate solicita instituțiilor de credit să înlocuiască instrumentele de capital hibride cu elemente din categoriile celor prevăzute la art. 4 lit. a) sau c^1), având aceeași calitate sau o calitate mai bună.
(3) Banca Națională a României solicită suspendarea răscumpărării instrumentelor emise pe durată determinată în cazul în care instituția de credit nu îndeplinește cerințele de capital prevăzute la art. 2 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006, cu modificările și completările ulterioare. O astfel de solicitare poate fi adresată și în alte cazuri în funcție de situația financiară și cea a solvabilității instituțiilor de credit.
(4) Banca Națională a României poate acorda în orice moment permisiunea pentru răscumpărarea anticipată a instrumentelor emise pe durată determinată și nedeterminată, în cazul în care regimul fiscal aplicabil sau clasificarea din punctul de vedere al reglementărilor prudențiale a respectivelor instrumente suferă o modificare ce nu a fost prevăzută la data emiterii acestora, având în vedere totodată și situația financiară și cea a solvabilității instituției de credit.
Art. 8^3. - (1) Orice încetare de plată de dobânzi sau dividende nu va aduce atingere dreptului instituției de credit de a înlocui plata acestora cu o plată sub forma unui instrument menționat la art. 4 lit. a), cu condiția ca orice astfel de mecanism alternativ de plată a dobânzilor/dividendelor să permită instituției de credit păstrarea resurselor financiare.
(2) Banca Națională a României va reglementa condițiile specifice de derulare a mecanismelor alternative de plată a dobânzilor sau dividendelor."
9. Articolul 9 se modifică și va avea următorul cuprins:
"Art. 9. - Fondurile proprii de nivel 1 ale unei rețele cooperatiste cuprind elementele prevăzute la art. 4 și la art. 6 alin. (1) din prezentul regulament, înregistrate la nivelul organizațiilor cooperatiste de credit."
10. La articolul 11, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins:
"Art. 11. - (1) Capitalul inițial al instituțiilor de credit este constituit din suma elementelor menționate la art. 4 lit. a)-c), din care se deduc valorile prevăzute la art. 5 lit. a), d) și e)."
11. La articolul 11, alineatul (1^1) se modifică și va avea următorul cuprins:
"(1^1) Capitalul inițial al unei case centrale este constituit din suma elementelor menționate la art. 4 lit. a)-c), din care se deduc valorile prevăzute la art. 5 lit. a)-e)."
12. La articolul 15, litera a) se modifică și va avea următorul cuprins:
"a) rambursarea nu se poate efectua la inițiativa deținătorului sau fără aprobarea prealabilă a Băncii Naționale a României. Aceste condiții trebuie îndeplinite și în cazul răscumpărării titlurilor de către instituția de credit sau de către filialele sale în vederea anulării lor. Rambursarea nu poate fi solicitată de instituția de credit în primii 5 ani de la data includerii sumelor respective în fondurile proprii. Ulterior acestui interval, Banca Națională a României acceptă rambursarea doar dacă este încredințată că, ulterior rambursării, atât situația solvabilității, cât și nivelul și structura fondurilor proprii ale instituției de credit rămân adecvate, cel puțin pe o perioadă de 2 ani;".
13. La articolul 21, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins:
"(1^1) Fără a aduce atingere prevederilor alin. (1), totalul elementelor prevăzute la art. 4 lit. c^1) este supus următoarelor limite:
a) valoarea totală a instrumentelor care, prin contract, trebuie să fie convertite în timpul situațiilor de urgență și care, la inițiativa Băncii Naționale a României, pot fi convertite în orice moment, pe baza analizei situației financiare și a solvabilității instituției de credit emitente, în elemente prevăzute la art. 4 lit. a), în limita unui număr maxim de astfel de instrumente, nu poate depăși 50% din valoarea fondurilor proprii de nivel 1, calculată potrivit art. 4, 5 și art. 6 alin. (1);
b) în situația în care valoarea instrumentelor menționată la lit. a) nu atinge limita prevăzută la această literă, în cadrul respectivei limite, toate celelalte instrumente nu pot depăși 35% din valoarea fondurilor proprii de nivel 1, calculată potrivit art. 4, 5 și art. 6 alin. (1);
c) în cadrul limitelor prevăzute la lit. a) și b), instrumentele emise pe durată determinată și instrumentele ale căror prevederi stipulează un stimulent de răscumpărare nu pot depăși 15% din valoarea fondurilor proprii de nivel 1, calculată potrivit art. 4, 5 și art. 6 alin. (1);
d) valoarea elementelor ce excedează limitelor prevăzute la lit. a)-c) este supusă limitării prevăzute în cadrul alin. (1)."
14. La articolul 21, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:
"(2) Banca Națională a României poate aproba, în situații de urgență, la cererea instituției de credit, depășirea temporară a limitelor prevăzute la art. 21 alin. (1) și (1^1)."
15. La articolul 22 alineatul (1), litera g) se modifică și va avea următorul cuprins:
"g) valorile expunerilor aferente pozițiilor din securitizare care primesc o pondere de risc de 1.250% în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 18/16/2010, cu excepția cazurilor în care au fost luate în considerare la calcularea valorilor ponderate la risc ale expunerilor în vederea determinării cerințelor de capital potrivit art. 126 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, și art. 2 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006, cu modificările și completările ulterioare, după cum se menționează în cadrul aceluiași regulament;".
16. La articolul 22 alineatul (1), litera h) se modifică și va avea următorul cuprins:
"h) alte elemente deductibile stabilite în conformitate cu prevederile art. 23 din prezentul regulament."
17. La articolul 26 alineatul (3), litera a) se modifică și va avea următorul cuprins:
"a) interesul minoritar, reprezentând partea ce revine acționarilor minoritari din rezultatele nete pozitive și activele nete ale unei filiale, în cazul utilizării metodei integrării globale. Orice instrumente prevăzute la art. 4 lit. c^1), care dau naștere unor interese minoritare, trebuie să îndeplinească condițiile prevăzute în cadrul secțiunii 1.1^1 «Cerințe privind instrumentele de capital hibride», precum și pe cele menționate la art. 15 lit. a), c)-e), art. 17 și 21 din prezentul regulament;".
18. După articolul 35 se introduc două noi articole, articolele 35^1 și 35^2, cu următorul cuprins:
"Art. 35^1. - (1) Instituțiile de credit care până la data de 31 decembrie 2010 nu se conformează limitelor stabilite la art. 21 alin. (1^1) vor dezvolta strategii și procese cu privire la măsurile necesare rezolvării acestei situații înainte de termenele stabilite la art. 35^2.
Art. 35^2. - Pentru instrumentele care până la data de 31 decembrie 2010 au fost considerate, în conformitate cu reglementările naționale, a fi echivalente cu elementele menționate la art. 4 lit. a) și c) și la art. 6 alin. (1), însă nu intră sub incidența prevederilor art. 4 lit. a) sau nu întrunesc cerințele stabilite în cadrul secțiunii 1.1^1 «Cerințe privind instrumentele de capital hibride», se va aprecia că acestea intră sub incidența art. 4 lit. c^1) până la data de 31 decembrie 2040, sub rezerva următoarelor limitări:
a) până la 20% din fondurile proprii de nivel 1, între 10 și 20 de ani după 31 decembrie 2010;
b) până la 10% din fondurile proprii de nivel 1, între 20 și 30 de ani după 31 decembrie 2010."