privind prospectele de emisiune a certificatelor de trezorerie cu discont și a obligațiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii februarie 2014
(actualizat până la data de 3 februarie 2014*)
*) Forma actualizată a acestui act normativ până la data de 3 februarie 2014 este realizată de către Departamentul juridic din cadrul S.C. "Centrul Teritorial de Calcul Electronic" S.A. Piatra-Neamț prin includerea tuturor modificărilor și completărilor aduse de către: ORDINUL nr. 132 din 3 februarie 2014.
Conținutul acestui act nu este un document cu caracter oficial, fiind destinat pentru informarea utilizatorilor
- Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 64/2007 privind datoria publică, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 109/2008, cu modificările ulterioare, al Normelor metodologice de aplicare a prevederilor Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 64/2007 privind datoria publică, aprobate prin Hotărârea Guvernului nr. 1.470/2007, cu modificările și completările ulterioare;
- Regulamentului privind operațiunile cu titluri de stat emise în formă dematerializată, aprobat prin Ordinul ministrului economiei și finanțelor nr. 2.509/2008, al Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 11/2012 privind piața primară a titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României, al Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 12/2005 privind piața secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României și al Convenției nr. 184.575/13/2005, încheiate între Ministerul Finanțelor Publice și Banca Națională a României,
ministrul delegat pentru buget emite următorul ordin:
În vederea finanțării deficitului bugetului de stat și refinanțării datoriei publice în luna februarie 2014 se aprobă prospectele de emisiune a certificatelor de trezorerie cu discont și a obligațiunilor de stat de tip benchmark, în valoare nominală totală de 4.060 milioane lei, din care 260 milioane lei alocate sesiunilor suplimentare de oferte necompetitive organizate exclusiv pentru instrumentele de tip benchmark, prevăzute în anexele nr. 1 și 2, care fac parte integrantă din prezentul ordin.
Direcția generală de trezorerie și datorie publică va duce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.
Prezentul ordin se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I.
p. Ministrul delegat pentru buget,
București, la 30 ianuarie 2014.
Anexa 1
a certificatelor de trezorerie cu discont lansate
În vederea finanțării deficitului bugetului de stat și refinanțării datoriei publice în luna februarie 2014, Ministerul Finanțelor Publice anunță lansarea unei emisiuni de certificate de trezorerie cu discont, astfel:
┌────────────┬──────────┬──────────┬───────────┬─────┬────────────────┐ │ Cod ISIN │ Data │ Data │ Data │ Nr. │Valoare emisiune│ │ │licitației│emisiunii │scadenței │zile │ - lei - │ ├────────────┼──────────┼──────────┼───────────┼─────┼────────────────┤ │RO1415CTN032│20.02.2014│24.02.2014│ 23.02.2015│ 364 │ 1.200.000.000 │ └────────────┴──────────┴──────────┴───────────┴─────┴────────────────┘
Art. 1 din anexa 1 a fost modificat de art. I din ORDINUL nr. 132 din 3 februarie 2014, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 84 din 3 februarie 2014.
Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 5.000 lei.
Metoda de vânzare este licitația și va avea loc la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.
Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către dealerii primari, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane fizice și juridice.
(1) Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive.
(2) În cadrul ofertei de cumpărare competitive se vor indica elementele cuprinse în anexa nr. 5.1 la Normele Băncii Naționale a României nr. 2/2012 în aplicarea Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 11/2012 privind piața primară a titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României.
(3) Numărul de tranșe valorice, la rate diferite ale randamentului, nu este restricționat.
(4) Ofertele de cumpărare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice și juridice, cu excepția instituțiilor de credit astfel cum sunt acestea definite în Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, în calitate de clienți ai dealerilor primari.
(5) În cadrul ofertei de cumpărare necompetitive se vor indica elementele cuprinse în anexa nr. 4.1 la Normele Băncii Naționale a României nr. 2/2012, în aplicarea Regulamentului nr. 11/2012. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 25% din totalul valorii aferente fiecărei emisiuni anunțate. Oferta necompetitivă depusă de dealerul primar în contul unui singur client nu va putea depăși valoarea calculată prin aplicarea ponderii anterior menționate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive.
(6) Fiecare tranșă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 5.000 lei.
Prețul și randamentul se vor determina utilizând următoarele formule:
d x r P = ------- 360 Y = r/P,
P = prețul titlului cu discont, exprimat cu 4 zecimale;
d = numărul de zile până la scadență;
r = rata discontului, exprimată cu două zecimale;
Y = randamentul, exprimat cu două zecimale.
Ofertele de cumpărare se transmit la Banca Națională a României, ce acționează în calitate de administrator al pieței primare și secundare a titlurilor de stat și al sistemului de înregistrare/depozitare, în ziua licitației, până la ora 12,00.
Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi la sediul Băncii Naționale a României de către Comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.
Evenimentele de plată aferente certificatelor de trezorerie cu discont se gestionează în conformitate cu Regulile Sistemului de înregistrare și decontare a operațiunilor cu titluri de stat - SaFIR.
Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlurilor de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație rămân în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.
Anexa 2
a obligațiunilor de stat de tip benchmark lansate
În vederea finanțării deficitului bugetului de stat și refinanțării datoriei publice în luna februarie 2014, Ministerul Finanțelor Publice anunță redeschiderea emisiunilor de obligațiuni de stat de tip benchmark cu scadență la 5 și 10 ani, precum și lansarea unei noi emisiuni cu scadența la 5 ani și organizarea de sesiuni suplimentare de oferte necompetitive (SSON), astfel:
*Font 7* ┌───────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────┬───────┬───────┬───────┬─────────────┬────────────┐ │ Codul ISIN*) │ Data │ Data │ Data │ Data │Matur- │Maturi-│ Rata │Dobânda│ Valoarea │ Valoarea │ │ │licitației │ SSON │ emisiunii │ scadenței │ritate │ tate │ cupo- │ acumu-│ nominală │ nominală │ │ │ │ │ │ │ Nr. │ rezi- │ nului │ lată │ licitație │ SSON │ │ │ │ │ │ │de ani │ duală │- % - │- lei/ │ de referință│ │ │ │ │ │ │ │ │Nr. de │ │titlu -│ - lei - │ - lei - │ │ │ │ │ │ │ │ ani │ │ │ │ │ ├───────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────────┼────────────┤ │RO1121DBN032 │ 6.02.2014 │ 7.02.2014 │10.02.2014 │11.06.2021 │ 10 │ 7,37 │ 5,95 │ 397,75│ 600.000.000│ 60.000.000│ ├───────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────────┼────────────┤ │RO0717DBN038 │10.02.2014 │11.02.2014 │12.02.2014 │11.06.2017 │ 10 │ 3,37 │ 6,75 │ 454,93│ 800.000.000│ 80.000.000│ ├───────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────────┼────────────┤ │RO1323DBN018 │13.02.2014 │14.02.2014 │17.02.2014 │26.04.2023 │ 10 │ 9,25 │ 5,85 │ 476,01│ 100.000.000│ 10.000.000│ ├───────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────────┼────────────┤ │RO1116DBN024 │17.02.2014 │18.02.2014 │19.02.2014 │30.04.2016 │ 5 │ 2,25 │ 6,00 │ 484,93│ 500.000.000│ 50.000.000│ ├───────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼─────────────┼────────────┤ │RO1419DBN014 │24.02.2014 │25.02.2014 │26.02.2014 │24.06.2019 │ 5 │ 5,40 │ 4,75 │ 160,72│ 600.000.000│ 60.000.000│ └───────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────┴───────┴───────┴───────┴─────────────┴────────────┘
*) În conformitate cu prevederile Ordinului ministrului economiei și finanțelor nr. 2.231/2008 privind titlurile de stat ce urmează a fi tranzacționate și pe piața reglementată administrată de Societatea Comercială "Bursa de Valori București" - S.A., aceste serii se tranzacționează simultan pe piața secundară administrată de Banca Națională a României și pe piața reglementată administrată de Societatea Comercială "Bursa de Valori București" - S.A.
Valorile nominale totale ale emisiunilor de obligațiuni de stat de tip benchmark pot fi majorate prin redeschideri ulterioare ale acestora.
Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat de tip benchmark emise înainte de data de 1 octombrie 2013 este de 10.000 lei, ulterior acestei date valoarea nominală individuală a noilor obligațiuni de stat de tip benchmark este de 5.000 lei.
(1) Pentru obligațiunile de stat de tip benchmark redeschise, specificate la art. 1, dobânda (cuponul) se plătește la datele specificate în prospectele de emisiune aferente, după cum urmează:
- pentru cod ISIN RO1121DBN032, prospectul de emisiune aprobat prin Ordinul ministrului finanțelor publice nr. 1.924/2011 privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont și ale obligațiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii mai 2011;
- pentru cod ISIN RO0717DBN038, prospectul de emisiune aprobat prin Ordinul ministrului economiei și finanțelor nr. 266/2007 privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont și ale obligațiunilor de stat de tip benchmark, aferente lunii iunie 2007;
- pentru cod ISIN RO1323DBN018, prospectul de emisiune aprobat prin Ordinul viceprim-ministrului, ministrului finanțelor publice, nr. 1.750/2012 privind prospectele de emisiune a certificatelor de trezorerie cu discont și a obligațiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii ianuarie 2013;
- pentru cod ISIN RO1116DBN024, prospectul de emisiune aprobat prin Ordinul ministrului finanțelor publice nr. 1.823/2011 privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont și ale obligațiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii aprilie 2011.
(2) Pentru obligațiunile de stat de tip benchmark, cod ISIN RO1419DBN014, specificate la art. 1, dobânda (cuponul) se plătește anual începând cu data de 24 iunie 2014 și terminând cu data de 24 iunie 2019 inclusiv.
(3) Dobânda se determină conform formulei:
D = VN* r/frecvența anuală a cuponului (1)
(1) Pentru licitațiile de referință, metoda de vânzare este licitația și va avea loc la datele menționate în tabelul de la art. 1, iar adjudecarea se va efectua după metoda cu preț multiplu. Cotația de preț va fi exprimată sub formă procentuală, cu 4 zecimale.
(2) Pentru SSON, metoda de vânzare este subscripția și va avea loc la datele menționate în tabelul de la art. 1, prețul de vânzare fiind prețul mediu de adjudecare stabilit în licitația de referință.
(1) La licitația de referință, obligațiunile de stat de tip benchmark pot fi cumpărate de către dealerii primari, care vor transmite oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților, persoane fizice și juridice.
(2) În cadrul SSON, obligațiunile de stat de tip benchmark pot fi cumpărate exclusiv de dealerii primari, care vor transmite oferte în nume și cont propriu.
La licitația de referință:
(1) Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive.
(2) În cadrul ofertei de cumpărare competitive se vor indica elementele cuprinse în anexa nr. 5.3 la Normele Băncii Naționale a României nr. 2/2012 în aplicarea Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 11/2012 privind piața primară a titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României.
(3) Numărul cotațiilor de preț nu este restricționat.
(4) Ofertele de cumpărare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice și juridice cu excepția instituțiilor de credit așa cum sunt acestea definite în Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, în calitate de clienți ai dealerilor primari.
(5) În cadrul ofertei de cumpărare necompetitive se vor indica elementele cuprinse în anexa nr. 4.2 la Normele Băncii Naționale a României nr. 2/2012. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 25% din totalul valorii nominale totale a licitației de referință aferente fiecărei emisiuni anunțate. Oferta necompetitivă depusă de dealerul primar în contul unui singur client nu va putea depăși valoarea calculată prin aplicarea ponderii anterior menționate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al prețului la care s-au adjudecat ofertele competitive.
(6) Fiecare tranșă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va avea o valoare minimă egală cu valoarea nominală unitară aferentă fiecărui instrument emis.
(1) Ofertele de cumpărare sunt necompetitive.
(2) Ofertele de cumpărare necompetitive pot fi depuse exclusiv de dealerii primari, conform prevederilor din secțiunea a 2-a "Sesiunea de oferte necompetitive adresată dealerilor primari" a cap. III "Plasarea titlurilor de stat pe piața primară" din Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 11/2012 privind piața primară a titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României.
(3) În cadrul ofertei de cumpărare necompetitive se vor indica elementele cuprinse în anexa nr. 4.3 la Normele Băncii Naționale a României nr. 2/2012.
(4) Valoarea minimă a ofertei necompetitive transmise în cadrul SSON va fi egală cu valoarea nominală unitară aferentă fiecărui instrument emis, plafonul maxim fiind, după caz, cel prevăzut în art. 24 din Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 11/2012.
Ofertele de cumpărare se transmit Băncii Naționale a României, ce acționează în calitate de administrator al pieței primare și secundare a titlurilor de stat și al sistemului de înregistrare/depozitare, în ziua licitației de referință până la ora 12,00, respectiv în ziua SSON până la ora 11,00.
Rezultatele licitației de referință/SSON se vor stabili în ziua desfășurării, la sediul Băncii Naționale a României, de către Comisia de licitație constituită în acest scop și vor fi date publicității.
Evenimentele de plată aferente obligațiunilor de stat de tip benchmark se gestionează în conformitate cu Regulile Sistemului de depozitare și decontare a instrumentelor financiare - SaFIR.
Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlurilor de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație rămân în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.