REGULAMENT Nr. 7 din 7 august 1996

Prezentul regulament stabilește reguli privind autorizarea și funcționarea organismelor de autoreglementare, supravegheate de Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.), în conformitate cu Legea nr. 52/1994.

Organismul de autoreglementare (OAR) este acea organizație autorizata de C.N.V.M. sa reglementeze activitatea membrilor săi și să asigure respectarea de către aceștia a regulilor C.N.V.M. și a regulilor proprii. OAR include, fără a se limita la, orice bursa de valori, asociație profesională a societăților de valori mobiliare, societate de compensare și/sau de depozitare colectivă, asociație a organismelor colective de plasament sau asociație a registrelor independente autorizate.

Pentru a fi autorizat ca organism de autoreglementare, solicitantul va depune o cerere de autorizare, însoțită de anexele corespunzătoare (Formularul OAR).

Formularul OAR va conține informații care să demonstreze următoarele:

Organismelor autorizate ca OAR în baza acestui regulament le sunt acordate prerogative de adoptare a unor reguli privind activitatea membrilor, supravegherea, anchetarea și sancționarea acestora în cazul în care aceștia încalcă regulile OAR, ale C.N.V.M. sau alte dispoziții legale aplicabile.

C.N.V.M. va lua decizia de aprobare sau de respingere a cererii de autorizare în cel mult 30 de zile de la înregistrarea acesteia sau într-o alta perioada de timp stabilită prin decizie a C.N.V.M.

C.N.V.M. poate retrage autorizația de autoreglementare unui OAR care încetează sa mai desfășoare activități în calitatea specificată în cererea sa de autorizare.

Dacă C.N.V.M. constata ca, fără o justificare rezonabila, un OAR nu a respectat regulile C.N.V.M. sau pe cele proprii, C.N.V.M. va trimite o nota scrisă acelei OAR, menționând deficientele constatate și cerând respectivului organism sa ia măsuri corective până la o anumită data.

Dacă respectivul OAR nu remediaza deficientele conform solicitării C.N.V.M., aceasta poate lua măsuri de schimbare din funcție a persoanelor responsabile, în cazul în care nu este prevăzut altfel prin lege. Înainte ca schimbarea din funcție sa devină efectivă, respectivele persoane au dreptul la o audiere de către C.N.V.M.

Difuzarea continua și transparenta a cotatiilor de vânzare și cumpărare a valorilor mobiliare, asigurarea facilităților pentru executarea tranzacțiilor, precum și pentru executarea operațiunilor care urmează realizării tranzacțiilor pot fi asigurate numai de către OAR autorizate de C.N.V.M. sau de către alte organizații autorizate de C.N.V.M. în acest scop, după data intrării în vigoare a prezentului regulament.

Asociațiile societăților de valori mobiliare și bursele de valori autorizate de C.N.V.M. trebuie să înainteze la C.N.V.M. un plan de raportare a tranzacțiilor, care să specifice modalitatea în care solicitantul pune la dispoziția publicului sau difuzează rapoartele de tranzactionare și cotatiile pentru valorile mobiliare care fac obiectul tranzacțiilor prin intermediul sistemului de tranzactionare propriu și care să cuprindă cel puțin următoarele:

Acest plan trebuie aprobat de către C.N.V.M. anterior începerii tranzactionarii în sistemul solicitantului sau în cel mult 90 de zile de la intrarea în vigoare a acestui regulament.

Asociațiile societăților de valori mobiliare sau bursele de valori trebuie să obțină acordul C.N.V.M. pentru tranzacționarea în sistemul lor a unei valori mobiliare. Prevederile acestui articol nu se vor aplica valorilor mobiliare rezultate din Programul de privatizare în masa.

C.N.V.M. poate suspenda temporar toate tranzacțiile pe orice piața reglementată, în conformitate cu prevederile Legii nr. 52/1994, dacă considera ca este necesar pentru protecția investitorilor sau din motive de securitate naționala. Anterior unei asemenea suspendări, C.N.V.M. va notifica Parlamentului României aceasta decizie. Părțile interesate au posibilitatea de a obține, la cerere, o audiere în fața C.N.V.M., pentru a contesta decizia de suspendare a tranzactionarii, în termen de 10 zile de la respectiva suspendare. În urma audierii, C.N.V.M. poate decide perioada și condițiile suspendării și/sau ale ridicării suspendării.

OAR vor depune la C.N.V.M. un dosar care să cuprindă copii de pe orice propunere de modificare a regulilor OAR. Acest dosar trebuie să conțină, de asemenea, o declarație cu privire la motivele care au stat la baza modificărilor propuse. C.N.V.M. poate publică textul modificărilor propuse și motivele care le-au determinat, însoțite de o nota.

Modificările propuse la regulile OAR vor intra în vigoare la 30 de zile de la depunere sau într-un alt termen stabilit de C.N.V.M. prin ordin. În cazul în care considera ca este în interesul public, C.N.V.M. poate să nu aprobe aceste propuneri sau poate să sugereze OAR sa modifice textul propunerii.

Pe durata celor 30 de zile, părțile interesate pot adresa comentarii scrise la C.N.V.M. C.N.V.M. va pune la dispoziția publicului aceste comentarii, pentru a da părților interesate posibilitatea de a le analiza. Modificarea propusă poate intră în vigoare înainte de expirarea celor 30 de zile, dacă C.N.V.M. considera ca este în interesul public.

C.N.V.M. poate, de asemenea, sa ceara OAR sa modifice, sa adauge sau sa stearga reguli ale OAR, dacă hotărăște ca este corespunzător sau în interesul public, exceptând cazul în care Legea nr. 52/1994 nu prevede altfel.

OAR vor întocmi și vor păstra pentru o perioadă de 2 ani toate documentele trimise sau primite de acestea în cursul desfășurării activității lor, inclusiv corespondenta, rapoartele, registrele, notificările, situațiile conturilor și alte asemenea înregistrări, și, la cererea C.N.V.M., i le vor pune la dispoziție în cel mult 4 zile lucrătoare.

OAR trebuie să notifice C.N.V.M.:

Cerințele de notificare prevăzute în acest articol vor fi satisfacute, în cazul prevederilor lit. a), prin înaintarea unui raport lunar la C.N.V.M., care să conțină:

Cerințele de notificare prevăzute în acest articol pot fi satisfacute, în cazul prevederilor lit. b), prin înaintarea unei note scrise la C.N.V.M. în 24 de ore de la intrarea în vigoare a unei asemenea decizii de suspendare, de limitare sau de interdicție. Nota va conține motivele care au determinat sancțiunea.

După o analiza completa a documentelor prezentate de OAR în legătură cu o măsura disciplinară definitivă adoptată de acesta, C.N.V.M. poate să o modifice, sa o revoce sau sa o confirme.

Toate acțiunile disciplinare prevăzute la art. 1 lit. a) din acest capitol vor deveni parte a dosarului disciplinar al membrului sau al persoanei asociate, care poate fi făcut public de către C.N.V.M. sau OAR.

Dacă un OAR impune o sancțiune disciplinară menționată la art. 1 lit. a) și b) din acest capitol, partea vătămată poate inainta la C.N.V.M. o contestație în forma scrisă, în scopul amânării și/sau revizuirii ulterioare a unor asemenea sancțiuni. Contestația trebuie să prezinte motivele pentru care se solicita amânarea aplicării sau revizuirea sancțiunii.

Examinarea contestațiilor menționate la art. 4 al acestui capitol implica următoarea procedura:

Documentele care au fost depuse după termenul prevăzut nu vor mai fi luate în considerare decât cu permisiunea specială a C.N.V.M.;

OAR vor cere societăților membre următoarele:

Responsabilitățile de supraveghere includ obligația de a analiza:

- operațiunile înregistrate în conturile clienților;

- primirea și plata sumelor în numerar;

- vânzările și cumpărările de valori mobiliare;

- activitatea agenților de valori mobiliare și a altor angajați;

- situația financiară, în corelatie cu prevederile regulamentelor corespunzătoare.

Dacă o societate de valori mobiliare sau un salariat al său nu exercita supravegherea asa cum este prevăzut în cap. IV al acestui regulament, C.N.V.M. poate sanctiona cu avertisment, cu suspendarea sau retragerea autorizației societății și/sau a salariatului responsabil sau poate aplica o amenda de maximum 30.000.000 lei.

Dacă un OAR, prin angajații sau membrii organismelor de conducere, nu respecta prevederile acestui regulament, C.N.V.M. poate sanctiona OAR sau pe directori cu avertisment, suspendare, cu retragerea autorizației sau poate aplica o amenda de maximum 30.000.000 lei.

Prezentul regulament va intra în vigoare la data publicării lui în Monitorul Oficial al României.

Formular OAR

FORMULAR STANDARD

pentru autorizarea ca organism de autoreglementare

INSTRUCȚIUNI

pentru completarea formularului OAR și a documentelor insotitoare

1. Solicitantul va inainta la C.N.V.M. formularul OAR, care cuprinde cererea de autorizare, declarația și anexele, în doua exemplare, semnate de către reprezentantul legal.

2. Dacă un punct din declarație sau din anexe nu este aplicabil, se va preciza acest lucru imediat după punctul respectiv.

CERERE

pentru autorizarea ca organism de autoreglementare

În baza declarației și a documentelor anexate, solicitam prin prezenta autorizarea ca organism de autoreglementare, în conformitate cu Regulamentul privind organizarea și funcționarea organismelor de autoreglementare, a:

....................................................................

(denumirea organizației)

Reprezentantul legal:

................. ......................... ..................

(numele) (funcția) (semnatura)

Data ......................

Ștampila OAR

DECLARAȚIE

în sprijinul cererii de autorizare ca organism de autoreglementare

1. Denumirea completa a solicitantului: ...................................

2. Adresa .......................... ....................................

(strada și numărul) (localitatea)

.......................... .................................

(județul) (codul poștal)

3. Telefon: .................... 4. Fax: .........................

5. Forma de organizare: ..................................................

(societate pe acțiuni, asociație profesională etc.)

6. Pentru fiecare sucursala sau filiala a OAR, prezentam următoarele informații:

(societate pe acțiuni, asociație profesională etc.)

..............................................................................

7. Precizam categoriile de membri (membru deplin, asociat etc.) și numărul de membri din fiecare categorie:

..............................................................................

..............................................................................

LISTA ANEXELOR

care însoțesc cererea de autorizare ca organism de autoreglementare

Anexa A(1)

Copia de pe contractul de societate și de pe statut, cu toate amendamentele aduse la acestea.

Anexa A(2)

Un exemplar al regulilor și regulamentelor interne privind activitatea, drepturile și responsabilitățile membrilor solicitantului, care să conțină informații privind: practicile de tranzactionare, procedurile disciplinare, codul de conduita, procedurile de soluționare a disputelor dintre membri, care nu au fost incluse în materialele cuprinse în anexa A(1).

Anexa B

Cererea de acceptare ca membru deplin al organizației solicitante.

Anexa C

Set de documente, cuprinzând rapoartele financiar-contabile sau formularele privind responsabilitățile financiare sau cerințele de capital ale societăților membre.

Anexa D

Set de documente, care să cuprindă formularul de cerere pentru înscriere la cota și un plan al comisioanelor percepute.

Anexa E

Lista membrilor organismului de conducere sau a persoanelor care îndeplinesc funcții similare, precizând, pentru fiecare:

Anexa F

Pentru fiecare filiala sau sucursala menționată în răspunsul la pct. 6 din declarație, se precizează numele și funcțiile deținute de membrii organismului de conducere sau de alte persoane cu funcții similare.

Anexa G

Lista, în ordine alfabetica, a tuturor societăților membre ale solicitantului, precizându-se pentru fiecare:

Anexa H

Lista valorilor mobiliare cotate de solicitant, precizându-se, pentru fiecare:

Anexa I

Descrierea sistemelor de tranzactionare utilizate de solicitant.

Anexa J

Descrierea procedurilor de supraveghere, anchetare și sancționare utilizate de solicitant pentru a asigura respectarea regulilor proprii și ale C.N.V.M.

-----------------------