privind autorizarea agentiilor și a agentilor de negociere a titlurilor de valoare
Agentia Naționala pentru Titluri de Valoare, abreviata pentru scopurile prezentului regulament A.N.T.V., în conformitate cu prevederile art. 3 și 6 din Hotărârea Guvernului nr. 552/1992 privind circulatia titlurilor de valoare, denumita în continuare hotărârea Guvernului, ale Legii nr. 31/1990 privind societățile comerciale, denumita în continuare lege, și ale Regulamentului-cadru privind organizarea și functionarea A.N.T.V., aprobat prin Ordinul ministrului economiei și finanțelor nr. 1309/1992, emite prezentul Regulament privind autorizarea agentiilor și a agentilor de negociere a titlurilor de valoare.
Capitolul 1 — Prevederi generale ↑ Contents
Intermedierea de titluri de valoare reprezinta activitatea desfășurată de persoane juridice legal autorizate de către A.N.T.V., denumite în continuare agentii de negociere a titlurilor de valoare, cu scopul de a cumpara sau vinde titluri de valoare sau drepturi derivind din acestea, precum și de a exercita alte activități conexe autorizate.
Persoanele fizice sau juridice care cumpara titluri de valoare exclusiv pentru scopul de a investi și nu pentru a le tranzacționa sau a le redistribui, pentru o perioadă de minimum 12 luni, nu intra sub incidența prevederilor prezentului regulament.
Efectuarea intermedierii de titluri de valoare constituie activitatea exclusiva a agentiilor de negociere a titlurilor de valoare.
Intermedierea de titluri de valoare constituie obiect al autorizarii A.N.T.V. și va cuprinde urmatoarele activități:
a) vinzarea și cumpararea de titluri de valoare în calitate de intermediar, actionind pe bază de comision, în contul clientilor;
b) vinzarea și cumpararea de titluri de valoare în calitate de intermediar, actionind pe cont propriu;
c) alte activități conexe intermedierii de titluri de valoare, autorizate de A.N.T.V.
Exercitarea oricarei activități neautorizate de intermediere de titluri de valoare, precum și folosirea neautorizata a expresiilor "intermediere de titluri de valoare", "agentie de negociere a titlurilor de valoare", "agent de negociere a titlurilor de valoare" sau a oricarei formulari similare vor atrage raspunderea juridica în conformitate cu prevederile legale.
Capitolul 2 — Autorizarea agentiilor de negociere a titlurilor de valoare ↑ Contents
A. Condiții de autorizare
Intermedierea de titluri de valoare va fi efectuata de agentiile de negociere a titlurilor de valoare, persoane juridice înființate ca societăți comerciale, în conformitate cu prevederile legii și ale prezentului regulament.
Agentiile de negociere a titlurilor de valoare își vor desfășura activitatea prin intermediul persoanelor fizice, denumite agenti de negociere a titlurilor de valoare, potrivit prevederilor art. 10 alin. 1 și 2 din prezentul regulament, care, în calitate de angajați ai acestora, efectueaza tranzactii pentru respectiva agentie de negociere, precum și alte activități conexe intermedierii de titluri de valoare, autorizate de A.N.T.V.
Nici o persoană fizica sau juridica nu se va putea angaja în intermedierea de titluri de valoare fără a fi obținut o autorizatie prealabila din partea A.N.T.V.
Autorizatia de a desfășura intermedierea de titluri de valoare va fi acordată de A.N.T.V. oricarei persoane juridice solicitante, care indeplineste urmatoarele condiții:
a) să fie constituita ca societate comerciala în conformitate cu prevederile legii;
b) intermedierea de titluri de valoare sa constituie obiectul ei de activitate exclusiv;
c) sa nu detina titluri de participare intr-o alta agentie de negociere a titlurilor de valoare. Personalul de conducere și agentii de negociere a titlurilor de valoare pot detine titluri de participare ale unei alte agentii de negociere a titlurilor de valoare cu condiția ca detinerile lor individuale și cumulate sa nu depășească 5% și, respectiv, 20% din capitalul acesteia și sa nu fie aleși ca membri ai conducerii respectivei agentii de negociere;
d) alte condiții ce pot fi stabilite de către A.N.T.V., în conformitate cu prevederile legale.
A.N.T.V. poate autoriza persoanele juridice straine cu sediul în strainatate sa desfasoare intermedierea de titluri de valoare, dacă sunt indeplinite urmatoarele condiții:
a) dețin autorizatia institutiei competente din tara de origine și exista acorduri prealabile cu aceasta pentru a desfășura intermedierea de titluri de valoare în România;
b) activitatea de intermediere se desfășoară prin filiale înființate în România cu respectarea prevederilor legale în vigoare;
c) contribuie la utilizarea de instrumente și tehnici specifice care ar sprijini dezvoltarea în România a pieței titlurilor de valoare.
B. Impedimente în autorizare
A.N.T.V. nu va acorda sau extinde autorizatia pentru intermedierea de titluri de valoare unei agentii de negociere aflata în urmatoarele situații:
a) agentia de negociere a intrat anterior și inca se afla intr-una din fazele procesului de faliment sau împotriva predecesorului sau legal a fost initiata o astfel de procedura;
b) oricare din principalii deținători ai titlurilor de participare, membri ai consiliului de administratie, cadre de conducere sau agenti de negociere ai titlurilor de valoare:
- a detinut sau detine pozitia respectiva în agentii de negociere care se încadrează în prevederile lit. a);
- are antecedente penale care pot constitui impedimente în desfășurarea activității;
- a fost sanctionat de A.N.T.V. prin interzicerea exercitarii oricarei activități privind intermedierea de titluri de valoare, conform prevederilor prezentului regulament, pentru perioada în care aceasta interdictie ramine în vigoare;
- este functionar public.
Pentru a obtine autorizatia de a efectua intermedierea de titluri de valoare, agentia de negociere a titlurilor de valoare va completa o cerere adresata A.N.T.V., semnata de reprezentantii săi legali.
Cererea va fi fundamentata pe urmatoarele documente :
a) contractul de societate și statutul, autentificate, precum și certificatul de inmatriculare la Oficiul Registrului comerțului;
b) specificarea categoriilor de intermediere de titluri de valoare pentru care se solicita autorizatia;
c) structura (distributia) proprietății agentiei de negociere la data completarii cererii;
d) identitatea membrilor consiliului de administratie și ai comitetului de direcție, curriculum vitae cu accent pe experienta profesionala, certificat de cazier judiciar și o declaratie din care să rezulte ca acestia nu se afla în vreuna din situațiile de incompatibilitate prevăzute de lege;
e) în cazul solicitantilor care au desfășurat anterior alte activități economice, un raport rezumativ asupra acelor activități și bilantul contabil pe ultimii 3 ani;
f) identitatea cenzorilor propusi, curriculum vitae, certificat de cazier judiciar și o declaratie din care să rezulte ca acestia nu se afla în vreuna din situațiile de incompatibilitate prevăzute de lege.
Agentiile de negociere a titlurilor de valoare își vor desfășura activitățile de plasament pe piața primara și de tranzactionare pe piața secundara.
Orice oferta publică de titluri de valoare se va derula printr-o agentie de negociere a titlurilor de valoare autorizata, în baza unui contract care va fi inaintat A.N.T.V., pentru a fi aprobat anterior autorizarii respectivei oferte.
Părțile intr-o ofertă publică de titluri de valoare intermediata vor fi libere sa negocieze și sa determine între ele comisionul perceput și alte condiții ale plasamentului.
Agentiile de negociere a titlurilor de valoare, prin activitatea pe care o desfășoară, vor actiona pentru afirmarea caracterului lichid al titlurilor de valoare, dezvoltarea și asigurarea transparentei operațiunilor cu titluri de valoare și stabilitatea pieței de capital.
Agentiile de negociere nu își vor desfășura activitățile într-un mod sau în condiții care ar da nastere unui conflict între interesele lor ca intermediari și cele ale clientilor ca investitori.
Agentiile de negociere a titlurilor de valoare nu vor recurge la nici o practica contrara urmatoarelor reguli de conduita:
a) nu vor lua nici o inițiativă sau nu vor facilita ca astfel de initiative să fie luate de altii, care ar afecta libera interactiune dintre cererea și oferta de titluri de valoare pe piața de capital;
b) nu vor utiliza serviciile altor agentii de negociere a titlurilor de valoare în scopul eludarii prevederilor referitoare la titluri de valoare;
c) nu vor raspindi informații false, inexacte sau care ar determina aparitia unor oscilatii artificiale în ceea ce priveste cererea, oferta sau preturile titlurilor de valoare;
d) nu vor transmite informații confidentiale sau nu se vor folosi de aceste informații în beneficiul propriu, al unor persoane implicate sau al unor terti clienti;
e) nu vor desfășura nici o tranzactie sau alta activitate care să contravină reglementarilor A.N.T.V. cu privire la protectia intereselor clientului sau care să impiedice luarea de măsuri care ar evita sau preveni aparitia unor astfel de contraventii.
E. Supraveghere și control
A.N.T.V. își va exercita atribuțiile de supraveghere și control asupra activității agentiilor de negociere a titlurilor de valoare prin inspecții la fața locului, în scopul verificării evidentelor, conturilor și raportarilor financiar-contabile.
Agentiile de negociere a titlurilor de valoare, în condițiile respectarii prevederilor legii, vor comunică A.N.T.V. urmatoarele:
a) schimbari semnificative în structura proprietății; marirea sau reducerea capitalului social;
b) modificarea contractului sau a statutului societatii comerciale;
c) deschiderea sau închiderea de sucursale;
d) fuziunea cu alte agentii de negociere a titlurilor de valoare;
e) modificari în componenta consiliului de administratie sau a comitetului de direcție;
f) numirea, suspendarea sau demiterea oricărui agent de negociere a titlurilor de valoare;
g) alte modificari intervenite în activitatea agentiilor de negociere.
Capitolul 3 — Autorizarea agentilor de negociere a titlurilor de valoare ↑ Contents
A. Condiții de autorizare
Agentiile de negociere a titlurilor de valoare vor efectua intermedierea de titluri de valoare prin persoanele fizice care au fost autorizate de A.N.T.V. ca agenti de negociere a titlurilor de valoare.
Agentii de negociere își vor desfășura activitatea în numele și în contul agentiei de negociere ai carei salariati sunt, fiindu-le interzis să efectueze servicii de intermediere de titluri de valoare în cont propriu sau în contul oricarei alte persoane fizice sau juridice.
Pentru a fi autorizati de către A.N.T.V., în conformitate cu prevederile art. 6 alin. 2 și 3 din hotărârea Guvernului, agentii de negociere a titlurilor de valoare trebuie să prezinte curriculum vitae, precum și un certificat de cazier judiciar și sa indeplineasca urmatoarele condiții:
a) experienta profesionala în activitatea financiar-bancara;
b) intentia exprimata în scris a unei agentii de negociere a titlurilor de valoare, legal autorizata, de a-l angaja pe candidat ca agent de negociere a titlurilor de valoare;
c) alte referințe personale pe care le poate hotari A.N.T.V., în conformitate cu prevederile Constituției României.
B. Impedimente în autorizare
A.N.T.V. nu autorizeaza și nici o agentie de negociere a titlurilor de valoare nu poate angaja ca agent de negociere a titlurilor de valoare o persoană care:
a) a suferit condamnari penale care pot constitui impedimente în desfășurarea activității;
b) i-a fost retrasa autorizatia de agent de negociere a titluri de valoare;
c) a fost sanctionat de către A.N.T.V. cu interdictia de a desfășura orice activitate profesionala reglementata de prezentul regulament, atit timp cit astfel de interdictie ramine valabila;
d) este functionar public sau salariat permanent al oricarei agentii sau institutii guvernamentale.
Nici o persoană fizica nu poate fi autorizata pentru a exercita atribuțiile agentului de negociere de titluri de valoare pentru mai mult de o agentie de negociere a titlurilor de valoare.
Capitolul 4 — Sistemul de evidenta și contabilitate ↑ Contents
Agentiile de negociere a titlurilor de valoare sunt obligate să-și intocmeasca și sa tina evidenta stricta a operațiunilor și să-și organizeze contabilitatea în conformitate cu prevederile Legii contabilitatii nr. 82/1991 și normelor metodologice elaborate de A.N.T.V.
Agentiile de negociere a titlurilor de valoare au obligația sa inregistreze cronologic toate operațiunile de intermediere efectuate în scopul verificării ulterioare a ordinii în care acestea au fost executate de către agentii săi de negociere.
Agentiile de negociere a titlurilor de valoare vor raporta A.N.T.V.:
- rezultatele financiare și oblibațiile fiscale;
- situația patrimoniului;
- situațiile trimestriale privind tranzactiile efectuate și soldurile conturilor ce reflecta diferite categorii de detineri de titluri de valoare.
Elaborarea, prezentarea, verificarea și publicarea raportarilor financiar-contabile se vor face potrivit prevederilor Legii contabilitatii, fiind obligatorii pentru toate persoanele juridice autorizate de către A.N.T.V. ca agentii de negociere a titlurilor de valoare în condițiile prezentului regulament.
Un exemplar din raportarile financiar-contabile certificate de către cenzori și purtind viza direcțiilor generale a finanțelor publice și controlului financiar de stat judetene sau a municipiului București se va depune la A.N.T.V., împreună cu celelalte raportări specifice.
Capitolul 5 — Raspunderea juridica ↑ Contents
A.N.T.V poate aplica urmatoarele sancțiuni:
b) suspendarea autorizatiei;
c) retragerea autorizatiei.
În caz de repetare a unor fapte identice sau similare, va fi aplicata sancțiunea urmatoare din cele mai sus enumerate.
A.N.T.V. poate sanctiona cu avertisment scris abaterile datorate neglijentei, care nu au cauzat pagube materiale semnificative sau de alta natura persoanelor fizice sau juridice aflate sub incidența prezentului regulament sau publicului în general.
Sanctiunile ce presupun suspendarea autorizațiilor vor fi aplicate pentru perioade între 5 și 90 de zile, în afara cazurilor când A.N.T.V. nu decide altfel, inclusiv retragerea autorizatiei.
Autorizatia va fi retrasa ca urmare a faptelor care au cauzat sau care ar fi putut cauza pagube materiale serioase ori de alta natura persoanelor fizice sau juridice ori publicului în general. Autorizatia va fi retrasa și în caz de reaparitie a faptelor sanctionate cu suspendare conform prevederilor prezentului regulament.
A.N.T.V. va face publică orice încălcare a prevederilor prezentului regulament, precum și sancțiunea aplicata.
Capitolul 6 — Dispozitii finale ↑ Contents
Fac excepție de la prevederile prezentului regulament, până la aparitia Legii valorilor mobiliare și a burselor de valori, societățile bancare potrivit prevederilor art. 24 din Legea nr. 33/1991 privind activitatea bancara, precum și Fondurile Proprietății Private potrivit prevederilor art. 7 lit. d) din Legea nr. 58/1991.
Operațiunile de negociere, vinzare-cumparare și toate celelalte tranzactii realizate de Fondurile Proprietății Private, care intra sub incidența hotărârii Guvernului, vor fi supuse avizului prealabil al A.N.T.V. în conformitate cu prevederile art. 3 pct. 3.4 din Statutul-cadru al Fondului Proprietății Private, aprobat prin Ordonanța Guvernului nr. 10/1992, aprobata prin Legea nr. 114/1992.
A.N.T.V., în exercitarea atribuțiilor sale de supraveghere și control, poate solicita informații privind intermedierea de titluri de valoare desfășurată de societățile bancare și Fondurile Proprietății Private.