Articolul 1
În înțelesul prezentului regulament, termenii și expresiile de mai jos au următoarele semnificatii:
1. C.N.V.M. - Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare;
2. fondul deschis de investiții este fondul de investiții ce se constituie prin contract de societate civilă, în conformitate cu dispozițiile speciale prevăzute deOrdonanța Guvernului nr. 24/1993, aprobată prinLegea nr. 83/1994, cu dispozițiile generale ale Codului civil referitoare la societatea civilă particulară (art. 1.499 și următoarele) și cu dispozițiile prezentului regulament. El cuprinde totalitatea atât a contribuțiilor bănești la acest fond, printr-o ofertă publică continua de titluri de participare care evidențiază drepturi de proprietate la fond, cît și a activelor achiziționate prin investirea unor astfel de resurse sub forma unui portofoliu diversificat de valori mobiliare transferabile;
3. membru inițial al unui fond deschis de investiții este persoana fizica și/sau persoana juridică semnatara (personal sau prin mandatar) a contractului de societate civilă prin care se constituie fondul deschis de investiții;
4. titlul de participare reprezintă o deținere de capital în activele nete ale unui fond deschis de investiții. Este emis în forma nominativă, nu este andorsabil sau transferabil în alt mod și nu este înscris la cota bursei de valori;
5. consiliul de încredere al unui fond deschis de investiții este organismul de reprezentare a fondului deschis de investiții în relațiile cu societatea de administrare;
6. adunarea generală a investitorilor la fondul deschis de investiții este organismul de decizie al unui fond deschis de investiții, în situațiile prevăzute de lege și de prezentul regulament;
7. reglementările interne ale unui fond deschis de investiții definesc obiectivele de investiții ale unui fond deschis de investiții și stabilesc procedurile de desfășurare a activității în vederea atingerii unor asemenea obiective;
8. societatea de investiții colective în valori mobiliare este societatea pe acțiuni constituită conform prevederilor speciale aleOrdonanței Guvernului nr. 24/1993, prevederilor generale ale Legii nr. 31/1990, precum și dispozițiilor prezentului regulament, și care are ca unic obiect de activitate mobilizarea resurselor financiare disponibile de la persoane fizice și juridice și plasarea lor în valori mobiliare, în condițiile legii;
9. prospectul este documentul care conține toate informațiile necesare pentru ca investitorul potențial să poată evalua calitățile investiției și pentru a ajunge la o decizie rațională privind oferta facuta. Prospectul va fi elaborat în forma și conținutul prevăzute în prezentul regulament;
10. persoana de control a unui fond deschis de investiții sau a unei societăți de investiții este o persoană fizica sau juridică, care:
a) este membru al consiliului de încredere al fondului sau al consiliului de administrație, sau este director executiv în cadrul persoanei juridice;
b) deține, direct sau indirect, sau are în alt mod puterea de a exercita controlul a peste 10% din valorile mobiliare, cu drept de vot, ale persoanei juridice;
c) este societatea de administrare a unui fond deschis de investiții sau a unei societăți de investiții, sau acționar al acesteia din urma;
11. persoana afiliată este persoana fizica sau juridică care:
a) este o persoană de control a unui fond deschis de investiții, a unei societăți de investiții sau a unei societăți de administrare de investiții;
b) este o persoană juridică în cadrul căreia un fond deschis de investiții, o societate de investiții sau o societate de administrare de investiții este o persoană de control;
c) este o persoană juridică în care o persoană de control a unui fond deschis de investiții, a unei societăți închise de investiții sau a unei societăți de administrare este o persoană de control;
d) este soțul/sotia sau orice ruda până la gradul al treilea sau afin până la gradul al doilea a oricărei persoane care este afiliată unui fond deschis de investiții, unei societăți de investiții sau unei societăți de administrare de investiții, asa cum sunt definite la lit. a), b) și c);
12. persoana de acces este o persoană fizica ce are dreptul de a controla, este angajat, consultant sau are posibilitatea, în orice mod, de a obține orice informație cu privire la achiziționarea sau vânzarea de valori mobiliare și de alte instrumente financiare de către astfel de societăți de administrare, fonduri deschise de investiții sau societăți de investiții;
13. societate de administrare a investițiilor este societatea pe acțiuni, constituită conform prevederilor speciale aleOrdonanței Guvernului nr. 24/1993, prevederilor generale ale Legii nr. 31/1990, precum și dispozițiilor prezentului regulament, și care are ca obiect de activitate exclusiv administrarea fondurilor deschise de investiții și/sau a societăților de investiții;
14. administrare de investiții constituie administrare de investiții toate și orice acte prin care:
1) se utilizează resursele atrase de fondurile deschise de investiții și de societățile de investiții;
2) se achiziționează, se folosesc valori mobiliare și/ori se exercită, se întrețin (se protejeaza) drepturi ce decurg din acestea;
3) se tranzactioneaza valori mobiliare din portofoliul fondurilor deschise de investiții și al societăților de investiții administrate, cu caracter temporar sau definitiv, parțial sau integral, inclusiv cele prin care se constituie drepturi reale;
15. activități auxiliare și adiacente reprezintă:
a) îndeplinirea procedurilor de autorizare pentru fondurile deschise de investiții și societățile de investiții administrate;
b) contractarea, utilizarea și restituirea de împrumuturi pentru și în numele fondurilor deschise de investiții și/sau al societăților de investiții administrate;
c) analiza, consultanța financiară și de plasament pentru fondurile deschise de investiții și societățile de investiții administrate;
d) elaborarea politicii și a strategiilor de investiții;
e) elaborarea, prezentarea, publicarea și difuzarea situațiilor și rapoartelor anuale, semestriale și trimestriale privind investițiile din portofoliu și situația titlurilor de participare, respectiv a acțiunilor;
f) reprezentarea legală a entitatilor administrate, pentru și în legătură cu valorile mobiliare avute în portofoliu, și operațiunile efectuate pentru/cu acestea;
g) obținerea autorizației pentru inițierea și desfășurarea ofertelor publice, elaborarea și obținerea autorizării prospectelor pentru oferte publice;
16. societate de depozitare este societatea pe acțiuni constituită conform prevederilor speciale aleOrdonanței Guvernului nr. 24/1993, prevederilor generale ale Legii nr. 31/1990, precum și dispozițiilor prezentului regulament, și care are ca obiect de activitate desfășurarea de activități de depozitare pentru fonduri și/sau societăți de investiții;
17. activități de depozitare pentru fondurile deschise de investiții și societăți de investiții sunt următoarele:
a) păstrarea în siguranța a tuturor activelor respectivelor fonduri și societăți de investiții;
b) decontarea tranzacțiilor cu valori mobiliare în contul entitatilor mai sus menționate, în conformitate cu instrucțiunile primite de la societatea de administrare a investițiilor și confirmate de societatea de valori mobiliare implicata;
c) colectarea dividendelor, dobinzilor și a altor beneficii aferente activelor depozitate, precum și exercitarea drepturilor conferite de asemenea active, în conformitate cu instrucțiunile primite de la societatea de administrare a investițiilor;
d) calcularea și publicarea valorii activelor nete ale entitatilor mai sus menționate;
e) primirea fondurilor pentru subscripțiile de titluri de participare ale fondurilor deschise de investiții și acțiunilor societăților de investiții, precum și prelucrarea și emisiunea respectivelor valori mobiliare;
f) prelucrarea documentelor de transfer pentru acțiuni ale societăților de investiții, altele decît cele care nu au încheiat contract de administrare;
g) prelucrarea și plata beneficiilor cuvenite ce trebuie distribuite deținătorilor de titluri de participare ale unui fond deschis de investiții și, respectiv, acționarilor societății de investiții;
h) prelucrarea cererilor de răscumpărare pentru titluri de participare ale fondurilor deschise de investiții, anularea titlurilor și efectuarea plăților corespunzătoare către deținători;
18. activele fondului înseamnă numerarul, toate valorile mobiliare și alte active de investiții, deținute de un fond de investiții;
19. instrucțiuni corespunzătoare sunt înscrisurile emise de consiliul de administrație al societății de administrare sau de o altă persoană imputernicita în acest sens de către consiliul de administrație, ce stabilesc directivele pe care societatea de depozitare este obligată să le urmeze cu privire la activitățile pe care le îndeplinește.
Instrucțiuni corespunzătoare sunt fie instrucțiunile generale, care autorizeaza efectuarea de activități specifice, de rutina sau care se repeta în mod general, fie comunicări efectuate între dispozitive electronice, dacă astfel de proceduri sunt considerate de cele doua părți ca oferind siguranța;
20. lichiditatea este capacitatea de a vinde sau cumpara rapid și în volum mare un activ, fără ca prețul activului să fie afectat substanțial.