Anexa nr. 4

1. Suspendarea subscrierilor, a răscumpărărilor și a rambursărilor: suspendarea subscrierilor, a răscumpărărilor și a rambursărilor înseamnă să se interzică temporar subscrierea, răscumpărarea sau rambursarea unităților de fond sau a acțiunilor fondului.

2. Limită de răscumpărare: o limită de răscumpărare înseamnă o restricție temporară și parțială a dreptului deținătorilor de unități de fond sau al acționarilor de a-și răscumpăra unitățile de fond sau acțiunile, astfel încât investitorii să poată răscumpăra doar o anumită parte din unitățile de fond sau acțiunile lor.

3. Prelungirea perioadelor de preaviz: prelungirea perioadelor de preaviz înseamnă prelungirea perioadei de preaviz pe care deținătorii de unități de fond sau acționarii trebuie să o acorde administratorilor de fonduri, peste o perioadă minimă considerată adecvată pentru fond, atunci când își răscumpără unitățile de fond sau acțiunile.

4. Comision de răscumpărare: un comision de răscumpărare este un comision, încadrat într-un interval prestabilit, care ia în considerare costul lichidității, plătit fondului de deținătorii de unități sau acționari atunci când răscumpără unități de fond sau acțiuni și care garantează că deținătorii de unități de fond sau acționarii care rămân în fond nu sunt dezavantajați în mod inechitabil.

5. Devierea prețurilor - swing pricing: devierea prețurilor înseamnă un mecanism prestabilit prin care valoarea activului net al unităților de fond sau acțiunilor unui fond de investiții este ajustată prin aplicarea unui factor, denumit în continuare factor de fluctuare, care reflectă costul lichidității.

6. Sistem dual de prețuri: sistemul dual de prețuri înseamnă un mecanism prestabilit prin care prețurile de subscriere, de răscumpărare și de rambursare ale unităților de fond sau acțiunilor unui fond de investiții sunt stabilite prin ajustarea valorii activului net pe unitate sau pe acțiune cu un factor care reflectă costul lichidității.

7. Taxa antidiluție: o taxă antidiluție înseamnă o taxă care este plătită fondului de un deținător de unități de fond sau de un acționar cu ocazia subscrierii, a răscumpărării sau a rambursării de unități de fond sau acțiuni, care compensează fondul pentru costul lichidității suportat din cauza volumului tranzacției respective și care garantează că alți deținători de unități sau acționari nu sunt dezavantajați în mod inechitabil.

8. Răscumpărarea în natură: răscumpărarea în natură înseamnă transferarea activelor deținute de fond, în loc de numerar, pentru a satisface cererile de răscumpărare ale deținătorilor de titluri de participare sau ale acționarilor.

9. Conturi pentru active nelichide: conturi pentru active nelichide înseamnă separarea anumitor active, ale căror caracteristici economice sau juridice s-au schimbat semnificativ sau au devenit incerte din cauza unor circumstanțe excepționale, de celelalte active ale fondului.