Conținutul minim și forma contractului de societate civilă
Fondurile deschise de investiții se constituie prin contract de societate civilă, în conformitate cu dispozițiile speciale prevăzute deOrdonanța Guvernului nr. 24/1993, aprobată prinLegea nr. 83/1994, dispozițiile generale ale Codului civil referitoare la societatea civilă particulară (art. 1.499 și următoarele) și dispozițiile prezentului regulament.
Contractul de societate civilă, prin care se constituie un fond deschis de investiții, va fi încheiat în forma scrisă, sub semnatura privată.
Contractul de societate civilă va avea următorul conținut minim:
1. Date de identificare a membrilor inițiali:
- persoane fizice - datele de identificare: numele; prenumele; cetățenia; domiciliul; actul de identitate (serie, număr, organ emitent, data emiterii);
- persoane juridice - datele de identificare a persoanei juridice: denumirea; sediul; numărul de înmatriculare la Oficiul Registrului comerțului; datele de identificare a persoanei fizice împuternicite sa reprezinte societatea și să semneze în numele acesteia contractul de societate civilă; calitatea pe care o are aceasta persoana în cadrul persoanei juridice pe care o reprezintă; împuternicire specială din partea consiliului de administrație al societății - membru inițial - pentru semnarea contractului de societate civilă în numele ei.
2. Denumirea fondului.
3. Fundamentarea legală a constituirii fondului.
4. Durata fondului.
5. Obiectivele fondului.
6. Capitalul social depus de membrii inițiali în vederea constituirii fondului; cota de participare a fiecărui membru inițial la constituirea capitalului social.
7. Titluri de participare - denumirea agreată de membri; definitia; descrierea lor; valoarea; numărul titlurilor de participare deținute de fiecare membru inițial în baza participării la constituirea capitalului social.
8. Adunarea generală a investitorilor - clauze care deroga, prin voința părților, de la prevederile generale ale prezentului regulament cu privire la adunarea generală a investitorilor.
9. Reprezentarea fondului în relațiile cu societatea de administrare: consiliul de încredere:
- numărul membrilor consiliului de încredere;
- numele, prenumele, domiciliul membrilor consiliului de încredere;
- durata de timp pentru care a fost ales primul consiliu de încredere;
- modalitatea de revocare a reprezentanților și cauzele de revocare a lor;
- răspunderea membrilor;
- modalitatea de luare a hotărîrilor în consiliul fondului;
- indemnizația pe care membrii consiliului de încredere o pot primi pentru activitatea prestată.
Indemnizația membrilor consiliului de încredere va fi stabilită sub forma unei sume fixe și nu ca procent din valoarea activelor nete ale fondului.
10. Alegerea unei societăți de administrare și stabilirea limitei maxime a comisionului de administrare.
11. Împuternicirea societății de administrare a fondului sa încheie contractul cu societatea de depozitare și limita maxima a comisionului de depozitare.
12. Cheltuielile pe care le suporta fondul.
13. Forta majoră - definire.
14. Clauzele de continuare a contractului cu moștenitori ai membrilor inițiali sau cu membri rămași în viața.
15. Lichidarea, transformarea, fuziunea societății - cauze; procedura; modalități de protecție a investitorilor în asemenea cazuri.
16. Litigii; mod de soluționare; competența.
Adunarea generală a investitorilor
Adunarea generală a investitorilor este formată din totalitatea deținătorilor de titluri de participare într-un fond deschis de investiții.
Adunarea generală a investitorilor este organismul de decizie al unui fond deschis de investiții în probleme referitoare la:
a) modificarea prevederilor contractului de societate civilă (modificarea obiectivelor fondului, a duratei, a comisioanelor, etc.);
b) rezilierea contractului de administrare;
c) acceptarea unei noi societăți de administrare;
d) fuziunea cu un alt fond de investiții;
e) lichidarea fondului;
f) revocarea membrilor consiliului de încredere;
g) înlocuirea unui membru al consiliului de încredere în caz de retragere sau deces.
Adunarea generală a investitorilor se convoacă la inițiativa:
a) deținătorilor a 30% din numărul titlurilor de participare;
b) consiliului de încredere al fondului;
c) Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare.
(1) C.N.V.M. poate convoca adunarea generală a investitorilor, numai dacă sunt îndeplinite următoarele condiții:
a) deși în activitatea fondului a apărut o problemă asupra căreia adunarea generală a investitorilor trebuie să decidă, consiliul de încredere al fondului sau deținătorii a 30% din numărul titlurilor de participare nu au convocat adunarea generală;
b) de la apariția respectivei probleme au trecut cel puțin 10 zile;
c) neconvocarea adunării generale ar aduce prejudicii investitorilor.
(2) În cazul în care decizia de a convoca adunarea generală aparține C.N.V.M., aceasta va comunică intenția sa societății de administrare a fondului și consiliului de încredere.
În cazul în care decizia de a convoca adunarea generală aparține consiliului de încredere al fondului sau deținătorilor a 30% din numărul titlurilor de participare la respectivul fond, ordinea de zi a adunării generale se comunică, imediat ce a fost stabilită și înainte de a fi publicată, C.N.V.M. spre informare, precum și societății de administrare.
Indiferent cui aparține inițiativa de convocare a adunării generale a investitorilor, procedura efectivă de convocare, organizare și desfășurare a acesteia va fi îndeplinită de către consiliul de încredere al fondului.
(1) Convocarea, ordinea de zi și formularul special de vot vor fi aduse la cunoștința investitorilor, cu 15 zile înainte de data la care adunarea generală urmează a avea loc, într-unul dintre următoarele moduri:
a) transmiterea prin posta, prin scrisoare recomandată;
b) publicarea în cel puțin trei cotidiene naționale.
(2) În convocare se vor menționa data până la care votul trebuie transmis, adresa pe care acesta trebuie transmis și se va prevedea modalitatea de centralizare și de numărare a voturilor.
(1) Prezenta fizica a investitorilor la adunarea generală nu este obligatorie. Ei își pot exprima votul asupra problemelor aflate pe ordinea de zi și în scris, prin scrisoare recomandată cu confirmare de primire.
(2) Contractul de societate civilă poate prevedea obligativitatea prezentei fizice a investitorilor (personal sau prin mandatar cu procura specială) în adunarea generală și, în acest caz, modalitatea de alegere a unui președinte al adunării, a unui secretar, precum și obligativitatea redactarii unui proces-verbal al ședinței, în baza căruia se va redacta hotărârea adunării generale.
(1) Hotărârea asupra problemelor aflate pe ordinea de zi se ia cu votul majorității deținătorilor de titluri de participare.
(2) În cazul în care deținătorii de titluri de participare sunt chemați sa decidă asupra lichidării fondului, hotărârea se va lua cu respectarea prevederilor speciale aplicabile lichidării.
(3) Hotărârea luată cu respectarea prevederilor prezentului capitol și a prevederilor contractului de societate civilă este obligatorie și pentru investitorii care nu și-au exprimat votul sau au votat contra.
(4) Hotărârea se redactează, se semnează și se publică în cel puțin trei cotidiene naționale de către consiliul de încredere.
Cheltuielile de convocare și de organizare a adunării generale se suporta de către fond.
Consiliul de încredere al fondului
Fondul este reprezentat în relațiile cu societatea de administrare de către consiliul de încredere.
(1) Primul consiliu de încredere se va alege de către membrii inițiali, din rindul acestora, iar componenta sa va fi cuprinsă în conținutul contractului de societate civilă. Toți membrii ulteriori ai consiliului de încredere vor fi propuși de către deținătorii de titluri și, apoi, aleși prin vot de către adunarea generală. Propunerile vor fi acceptate dacă au fost înaintate consiliului de încredere cu cel puțin 30 de zile înaintea alegerilor și sunt semnate de 50 de deținători de titluri de participare.
(2) Dacă, din indiferent ce motive, un membru al consiliului de încredere părăsește consiliul înaintea expirării perioadei pentru care a fost ales, înlocuirea sa va fi facuta de membrii rămași, iar consiliul își va continua activitatea până la alegerea, de către adunarea generală, a unui nou membru.
(3) Fiecare membru al consiliului de încredere este ales pentru o perioadă de maximum 3 ani. Orice realegere pentru încă 3 ani trebuie să fie aprobată prin votul deținătorilor de titluri de participare.
(1) Membrii consiliului de încredere vor fi persoane fizice (cetățeni români sau străini) și/sau persoane juridice. Persoanele juridice vor fi reprezentate în consiliul de încredere fie de către reprezentantul lor legal, fie de către o altă persoană imputernicita special în acest sens.
(2) Numărul membrilor consiliului de încredere va fi de cel puțin 3 și întotdeauna impar.
(3) Nici un membru al consiliului de încredere nu poate fi o persoană afiliată societății de administrare.
Membrii consiliului de încredere trebuie să se bucure de o buna reputație în societate, sa nu aibă cazier judiciar, sa nu fi fost implicați niciodată în scandaluri publice, de nici un fel, și să aibă studii superioare.
Consiliul de încredere al fondului deschis de investiții are autoritatea:
a) sa încheie contractul de administrare de investiții cu o societate de administrare autorizata;
b) sa stabilească limita maxima a comisioanelor ce se pot negocia cu societatea de administrare, precum și limita maxima a comisioanelor pe care societatea de administrare le poate negocia cu societatea de depozitare;
c) sa primească rapoarte periodice de la societatea de administrare, în scopul urmăririi derulării contractului de administrare;
d) sa acționeze în instanța de judecată, în numele fondului, societatea de administrare;
e) sa convoace adunarea generală a investitorilor;
f) sa revizuiasca registrele și însemnările societății de administrare sau ale societății de depozitare, care privesc operațiunile fondului pe care-l reprezintă.
Consiliul de încredere va avea obligația:
a) sa revada periodic rapoartele tranzacțiilor efectuate în numele fondului;
b) sa revada rapoartele întocmite de către cenzorii externi independenți;
c) sa revada tranzacțiile persoanelor afiliate care sunt exceptate de la prevederile C.N.V.M. și care sunt efectuate de către societatea de administrare, în numele fondului, pentru a se asigura ca tranzacțiile sunt în interesul deținătorilor de titluri;
d) sa cerceteze orice încălcare de reguli descoperită pe parcursul desfășurării atribuțiilor sale. Orice asemenea încălcare descoperită trebuie imediat raportată la C.N.V.M.;
e) să se intilneasca, periodic, cu consiliul de administrație al societății de administrare.
C.N.V.M. are dreptul sa propună revocarea unui membru al consiliului de încredere, atunci când are motive întemeiate sa creadă ca acesta nu acționează în interesul fondului.
Revocarea efectivă și înlocuirea sunt de competența adunării generale a investitorilor.
Volumul minim al capitalului social al fondului la constituire
Volumul minim al capitalului social al unui fond deschis de investiții, la constituire, va fi diferențiat în funcție de numărul membrilor inițiali ai fondului, astfel:
a) 2 - 5 membri: 100 milioane lei;
b) 6 - 15 membri: 250 milioane lei;
c) 16 - 25 membri: 400 milioane lei;
d) peste 26 de membri: 500 milioane lei.
Dovada depunerii capitalului social se va prezenta la data solicitării autorizării fondului, în conformitate cu prevederile prezentului regulament.
Este permisă membrilor inițiali deținerea a mai mult de 5% din numărul titlurilor de participare, însă numai ca rezultat al participării lor la constituirea capitalului social inițial al fondului și numai pe perioada de un an de la data autorizării fondului.
Conținutul minim al reglementărilor interne ale unui fond deschis de investiții
Reglementările interne ale unui fond deschis de investiții se întocmesc și se semnează de către membrii inițiali ai fondului și vor conține cel puțin următoarele prevederi:
1. Numele fondului.
2. Nivelul maxim al comisionului pe care fondul îl va plati societății de administrare.
3. Cheltuielile pe care le suporta fondul.
4. Autorizarea societății de administrare a fondului sa încheie un contract cu societatea de depozitare.
5. Nivelul maxim al comisionului pe care fondul îl plătește societății de depozitare.
6. Obiectivele de investiții ale fondului și procedurile de desfășurare a activității, în vederea atingerii lor.
7. O clauza care să ateste ca fondul nu va dobîndi sau deține valori mobiliare care să îi permită să dețină controlul efectiv sau exercitarea unei astfel de influente asupra conducerii oricărei societăți ale carei valori mobiliare sunt deținute în portofoliul sau.
8. Descrierea titlurilor de participare, a drepturilor și obligațiilor pe care le conferă deținătorilor; condițiile de emitere și răscumpărare a titlurilor de participare la fond.
9. Durata fondului (dacă este limitată sau nelimitată).
10. Autorizarea societății de administrare sa angajeze un cenzor extern independent pentru fond.
11. Metoda de calculare a valorii activelor nete ale fondului (care trebuie să fie în concordanta cu prevederile regulamentare emise de C.N.V.M.).
12. Condițiile în care societatea de administrare a fondului poate imprumuta bani în numele fondului.
13. Procedura pentru fuziune, transformare, dizolvare și lichidare a fondului.
PROCEDURA DE AUTORIZARE A FONDULUI DESCHIS DE INVESTIȚII
Fondul deschis de investiții se constituie și funcționează în baza autorizării C.N.V.M.
Autorizația se eliberează în baza unei cereri ce va fi însoțită de documentele prevăzute în art. 27 al prezentului capitol. Cererea de autorizare a fondului deschis de investiții va fi întocmită de către reprezentantul legal al societății de administrare a fondului.
Cererea va fi întocmită în doua exemplare, unul dintre acestea fiind înapoiat depunatorului cu numărul și data de înregistrare C.N.V.M.
La cererea prin care se solicita autorizația se vor anexa:
a) contractul de societate civilă - în original;
b) dovada depunerii capitalului;
c) reglementările interne ale fondului - în original;
d) contractul de administrare încheiat între fond și societatea de administrare autorizata de către C.N.V.M. - în original;
e) contractul încheiat între societatea de administrare a fondului și societatea de depozitare (va fi un contract încheiat sub condiția autorizării fondului și va intra în vigoare la data autorizării acestuia) - în original;
f) contractul de distribuire de titluri încheiat între societatea de administrare și o societate de valori mobiliare autorizata sau o banca care nu îndeplinește funcția de societate de depozitare pentru respectivul fond (va fi un contract încheiat sub condiția autorizării fondului și va intra în vigoare la data autorizării acestuia) - în original;
g) cazierele judiciare și curriculum vitae ale membrilor consiliului de încredere;
h) prospectul (în doua exemplare);
i) formularele de subscriere și de retragere ale fondului;
i) certificatul de investitor și/sau carnetul de investitor (dacă este cazul);
k) materialul publicitar (dacă este cazul);
l) taxa de autorizare, în valoare de 300.000 lei. Taxa va fi plătită la casieria C.N.V.M.
(1) C.N.V.M. va decide cu privire la cererea de autorizare a fondului în termen de 30 de zile de la data înregistrării acesteia.
(2) Orice solicitare de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial, din inițiativa C.N.V.M., întrerupe termenul de 30 de zile, care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi facuta mai tirziu de 60 de zile de la data solicitării informațiilor sau modificărilor.
În cazul aprobării cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare de constituire și funcționare a fondului deschis de investiții. Totodată, C.N.V.M. va aproba oferta publică de titluri, va aviza prospectul și materialul publicitar.
Deciziile de autorizare a constituirii și funcționarii fondului și de autorizare a ofertei publice de titluri, precum și avizele pentru prospect și materialul publicitar se vor transmite societății de administrare a fondului cel mai tirziu în termen de 24 de ore de la data semnării lor.
În cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivată, pe care o va transmite societății de administrare a fondului cel mai tirziu în termen de 24 de ore de la data semnării ei.
Decizia prin care se respinge cererea de autorizare poate fi atacată în fața curților de apel, în conformitate cu prevederileart. 17 din Legea nr. 52/1994.
REVOCAREA AUTORIZAȚIEI
Data autorizației de constituire și de funcționare a fondului este data de la care începe să curgă termenul de 60 de zile în care fondul trebuie să ajungă la un număr de 50 de deținători de titluri de participare și la o valoare totală a titlurilor de participare de cel puțin 600.000.000 lei.
(1) Dovada îndeplinirii cumulative de către fond a celor două condiții enunțate în articolul de mai sus se va face printr-un certificat emis de societatea de depozitare a fondului.
(2) Certificatul se va întocmi în doua exemplare și trebuie depus la C.N.V.M. cel mai tirziu în cea de-a 61-a zi de la data autorizației, prin grija societății de administrare a fondului.
Dacă cea de-a 61-a zi cade într-o zi stabilită prin lege ca nelucrătoare, prima zi lucrătoare după ziua a 61-a reprezintă termenul limita pentru depunerea certificatului.
În ziua următoare implinirii termenului de 60 de zile, din oficiu, C.N.V.M. analizează documentele înregistrate până la acea data, conform reglementărilor sale.
În funcție de conținutul dosarului și în baza analizei făcute se va redacta, în aceeași zi, o încheiere constatatoare a situației fondului.
(1) În cazul în care, prin încheiere, se constata neîndeplinirea condițiilor, C.N.V.M. va emite decizia de revocare a autorizației de constituire și de funcționare a fondului.
(2) Decizia de revocare a autorizației de constituire și de funcționare a fondului va fi motivată și va fi transmisă fondului, societății de administrare și societății de depozitare în termen de 24 de ore de la data emiterii ei.
(3) Decizia de revocare poate fi atacată în fața curților de apel, în conformitate cu prevederileart. 17 din Legea nr. 52/1994.
Societatea ce are în administrare fondul, a cărui autorizație a fost revocată, este obligată ca, în termen de 48 de ore de la primirea deciziei de revocare a autorizației fondului respectiv, sa publice aceasta decizie pe cheltuiala sa, în toate mediile de publicitate în care s-a format oferta publică de titluri de participare.
Societatea de administrare organizează, iar societatea de depozitare efectuează rambursarea întregii valori plătite de deținătorii titlurilor de participare. Rambursarea se va face în termen de 15 zile de la data primirii deciziei de revocare a autorizației, fără reținerea nici unui comision sau altor speze. În termen de 5 zile de la data încheierii perioadei de rambursare, societatea de administrare va raporta C.N.V.M. rambursarea sumelor.
(1) La împlinirea unui an de la data autorizării fondului, acesta trebuie să facă dovada existenței a cel puțin 500 de investitori în titlurile sale de participare.
(2) Dovada îndeplinirii de către fond a condiției enunțate mai sus se va face printr-un certificat emis de societatea de depozitare a fondului.
(3) Certificatul se întocmește în doua exemplare și se depune la C.N.V.M. cel mai tirziu a doua zi după ziua corespunzătoare datei de împlinire a unui an de la data autorizării, prin grija societății de administrare a fondului.
(4) Dacă ziua următoare zilei corespunzătoare datei de împlinire a unui an de la data autorizării cade într-o zi stabilită prin lege ca nelucrătoare, prima zi lucrătoare după aceasta zi reprezintă termenul limita pentru depunerea certificatului.
În ziua următoare implinirii termenului de un an, din oficiu, C.N.V.M. analizează documentele înregistrate până la acea data, conform reglementărilor sale.
În funcție de conținutul dosarului și în baza analizei făcute, C.N.V.M. va redacta, în aceeași zi, o încheiere constatatoare a situației fondului.
În cazul în care, prin încheiere se constata neîndeplinirea condiției, C.N.V.M.:
a) va solicita fondului sa adopte una dintre cele 4 variante prevăzute deart. 6 alin. 2 din Ordonanța Guvernului nr. 24/1993. Adoptarea de către fond a uneia dintre cele 4 variante se va face urmînd procedura de consultare a investitorilor descrisă în prezentul regulament; și,
b) va emite și va transmite decizia de suspendare a emisiunii și răscumpărării de titluri de participare ale fondului pe o perioadă de cel mult 90 de zile.
MODIFICĂRI SUPUSE AUTORIZĂRII C.N.V.M.
Este supusă autorizării C.N.V.M. orice modificare adusă documentelor avute în vedere la emiterea autorizației.
Cererea de autorizare a modificării va fi însoțită de documentele referitoare la și pe baza cărora aceasta se va efectua, precum și de o nota informativa către deținătorii de titluri de participare la respectivul fond, prin care aceștia sunt informati cu privire la modificarea a carei autorizare se cere, dacă decizia privind acceptarea modificării nu este de competența adunării generale a investitorilor.
C.N.V.M. va soluționa cererea de modificare a autorizării în termenele și conform procedurii prevăzute de prezentul regulament pentru autorizarea fondurilor.
C.N.V.M. va autoriza și nota informativa către deținătorii de titluri de participare la respectivul fond și va obliga societatea de administrare sa o publice în toate mediile de publicitate în care s-a formulat oferta publică, în termen de 5 zile de la data autorizării modificării.
ALTE DOCUMENTE REFERITOARE LA FONDUL DESCHIS DE INVESTIȚII, SUPUSE AVIZĂRII C.N.V.M.
Orice material publicitar, înainte de a putea fi publicat și distribuit oricărei persoane, trebuie supus avizării C.N.V.M.
În termen de 10 zile de la primirea materialului publicitar, C.N.V.M. va comunică fie avizarea acestuia în scopul distribuirii către public, fie va transmite obiecțiile sale.
În situația în care C.N.V.M. nu a transmis avizarea sau obiecțiile sale în termenul mai sus menționat, entitatea care a emis respectivul material publicitar va beneficia în mod automat de o audiere la comisie, în ziua următoare expirării termenului. Dacă, în termen de 3 zile de la audiere, comisia nu va transmite comentariile sale în scris, materialul publicitar se considera avizat și poate fi distribuit.
Sursă: legislatie.just.ro (Monitorul Oficial). Textul afișat este forma consolidată curentă.
Folosim cookie-uri pentru analiza traficului. Vezi Politica de confidențialitate pentru detalii.