Capitolul II — Dispoziții aplicabile A.F.I.A. autorizați de A.S.F. — REGULAMENT nr. 10 din 22 iulie 2015

Pe această pagină

Secțiunea 1

Autorizarea A.F.I.A.

Articolul 6

(1) Dobândirea calității de A.F.I.A. autorizat de către A.S.F. se realizează prin emiterea de către A.S.F. a unei autorizații, cu respectarea prevederilor art. 7-9 din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, în termen de 3 luni sau, după caz, 6 luni de la data depunerii documentației complete, conform prevederilor art. 8 alin. (6) din aceeași lege.

(la 05-06-2025, Alineatul (1) , Articolul 6 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 9. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(2) Orice solicitare motivată a A.S.F. de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial întrerupe termenul de 3 luni prevăzut la alin. (1), care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării A.S.F., sub sancțiunea respingerii cererii inițiale.

(3) În situația în care, în urma solicitării A.S.F. indicate la alin. (2), documentele depuse sunt incomplete, ilizibile sau se constată depunerea acestora într-o formă necorespunzătoare ori lipsa unor documente, precum și în situația în care nu se respectă prevederile prezentului regulament, documentele pot fi restituite solicitantului, însoțite de o prezentare corespunzătoare a motivelor restituirii.

(la 05-06-2025, Alineatul (3) , Articolul 6 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 9. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(4) Decizia prevăzută la alin. (3) poate fi contestată în conformitate cu prevederile art. 57 alin. (2) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare.

(la 05-06-2025, Alineatul (4) , Articolul 6 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 9. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(5) În situația prevăzută la art. 4 alin. (2) din Legea nr. 74/2015, A.F.I.A. transmite A.S.F., în calitate de autoritate competentă din statul membru de origine al A.F.I.A., în termen de maximum o zi lucrătoare de la data constatării, o informare cu privire la aspectele care nu permit respectarea acestei legi.

(6) Ulterior analizării situației menționate la alin. (5), A.S.F. dispune, în termen de maximum 30 de zile lucrătoare, adoptarea de către A.F.I.A. a măsurilor necesare pentru remedierea situației. Aceste măsuri se vor referi cel puțin la:

(la 05-06-2025, Partea introductivă a alineatului (6) , Articolul 6 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 9. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

a) elaborarea de urgență de către conducerea superioară/executivă a A.F.I.A. a unui plan de acțiuni aprobat de A.S.F. pentru remedierea de urgență a situației, care să detalieze măsurile concrete adoptate pentru protejarea intereselor deținătorilor de titluri de participare;

b) luarea de eventuale măsuri de administrare a lichidității și riscului F.I.A. adoptate cu caracter temporar de către A.F.I.A.;

c) modificarea strategiei și politicii investiționale ale F.I.A. în scopul protejării investitorilor și în conformitate cu prevederile documentelor constitutive ale F.I.A.;

d) asigurarea unui echilibru între strategia de investiții, profilul de lichiditate și politica de răscumpărare ale F.I.A.;

e) ajustarea adecvată a nivelului efectului de levier utilizat de F.I.A., cu luarea în considerare cel puțin a aspectelor stipulate la art. 112 alin. (2) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013.

(7) În cazul în care, deși au fost adoptate de către A.F.I.A. măsurile menționate la alin. (6), neconformitatea persistă sau dacă A.F.I.A. nu a adoptat măsurile dispuse de A.S.F., A.S.F. poate decide încetarea administrării de către A.F.I.A., informând, după caz, autoritatea competentă din statul membru de origine al F.I.A.

(8) Odată cu emiterea deciziei de încetare a administrării de către A.F.I.A. a F.I.A. potrivit alin. (7), A.S.F. solicită A.F.I.A. ca în termen de maximum 90 de zile să transfere activele F.I.A. administrate către un alt A.F.I.A., care, în cazul F.I.A. constituit prin act constitutiv, fie a fost desemnat de organele statutare ale F.I.A. ca administrator extern, fie s-a decis administrarea F.I.A. intern sau, în cazul F.I.A. constituit prin contract de societate, a fost selectat ca A.F.I.A. în urma unui proces documentat de selecție.

(9) Pe perioada celor 90 de zile menționate la alin. (8), A.F.I.A. desfășoară numai activități de conservare a activelor F.I.A., de protejare a intereselor deținătorilor de titluri de participare ale F.I.A. și de transfer al activelor F.I.A. către noul A.F.I.A.

(10) Ulterior finalizării transferului activelor, A.F.I.A. notifică în acest sens A.S.F., prezentând totodată și certificarea din partea depozitarului F.I.A. cu privire la faptul că activele au fost transferate către noul A.F.I.A., iar A.S.F. emite decizia de retragere a autorizației A.F.I.A. și de radiere din Registrul A.S.F.

Articolul 7

(1) A.F.I.A. persoană juridică română, prevăzută la art. 1 alin. (2) lit. a) din Legea nr. 74/2015, care solicită A.S.F. dobândirea calității de A.F.I.A. autorizat, este constituită sub forma unei societăți pe acțiuni, emitentă de acțiuni nominative, conform Legii societăților nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Legea nr. 31/1990.

(2) Autorizația menționată la alin. (1) este emisă de către A.S.F. în baza unei cereri de autorizare, întocmită conform formularului și declarației prezentate în anexa nr. 1, în cazul A.F.I.A. externi definiți conform art. 3 pct. 3 din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, respectiv formularului și declarației prezentate în anexa nr. 2, în cazul F.I.A. administrate intern menționate la art. 4 alin. (1) lit. b) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, însoțită de documentele și informațiile relevante prevăzute de art. 7 din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, de art. 8 alin. (6)-(8) din prezentul regulament, precum și de cele prevăzute de Regulamentul (UE) nr. 231/2013.

(la 05-06-2025, Alineatul (2) , Articolul 7 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 10. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(3) A.F.I.A. depune la A.S.F. împreună cu cererea de autorizare și declarația pe propria răspundere a reprezentantului/reprezentanților legal(i) al/ai A.F.I.A. prin care se certifică că procedurile de lucru prevăzute la art. 7^1 din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, au fost elaborate și vor fi aplicate cu respectarea prevederilor legale incidente în vigoare.

(la 05-06-2025, Alineatul (3) , Articolul 7 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 10. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(3^1) În aplicarea dispozițiilor pct. 3 din anexa nr. 1 la Legea nr. 74/2015, art. 42 alin. (1) lit. d) și art. 43 alin. (2) lit. b) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013 se consideră că A.F.I.A. de dimensiuni semnificative sunt acele A.F.I.A. autorizate de A.S.F. care administrează portofolii de F.I.A. cu o valoare a activelor de cel puțin 200 milioane euro, echivalent lei, sau care au avut un număr mediu de cel puțin 30 de angajați permanenți pe parcursul anului calendaristic anterior.

(la 27-04-2020, Articolul 7 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 1, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

(3^2) Comitetul de remunerare al A.F.I.A. de dimensiuni semnificative este format din cel puțin 2 membri neexecutivi, din care cel puțin unul este membru independent, în sensul că respectă principiul independenței prevăzut la art. 18 din Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019 privind evaluarea și aprobarea membrilor structurii de conducere și a persoanelor care dețin funcții-cheie în cadrul entităților reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiară.

(3^3) În aplicarea prevederilor pct. 1 lit. c) și pct. 3 din anexa nr. 1 la Legea nr. 74/2015, coroborate cu cele ale art. 60 alin. (2) lit. h) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, Comitetul de remunerare menționat la alin. (3^2) avizează, anterior aprobării de către consiliul de administrație/de supraveghere, și monitorizează respectarea politicii de remunerare întocmite și aplicate de conducerea superioară a A.F.I.A.

(3^4) În cazul în care sesizează nereguli în elaborarea sau aplicarea politicii de remunerare a A.F.I.A., membrii comitetului de remunerare comunică imediat în scris conducerii superioare a A.F.I.A. situațiile constatate și urmăresc îndreptarea acestora, informând în consecință membrii consiliului de administrație/de supraveghere. Conducerea superioară a A.F.I.A. are obligația furnizării unui răspuns în scris către comitetul de remunerare în termen de 3 zile lucrătoare de la momentul primirii sesizării, care la rândul său va informa membrii consiliului de administrație/de supraveghere.

(3^5) În cazul în care conducerea superioară a A.F.I.A. refuză sau amână nejustificat aplicarea modificărilor solicitate de comitetul de remunerare în baza dispozițiilor alin. (3^3), consiliul de administrație/de supraveghere are obligația transmiterii către A.S.F. a unui raport constatator privind abaterile identificate în cadrul politicii de remunerare a A.F.I.A.

(3^6) Raportul menționat la alin. (3^5) se transmite în termen de 10 zile lucrătoare de la data comunicării scrise realizate de către comitetul de remunerare conform alin. (3^4).

(4) Abrogat.

(la 05-06-2025, Alineatul (4) , Articolul 7 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 11. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(5) În cazul A.F.I.A, care deține calitatea de societate de administrare a investițiilor (S.A.I.) reglementată de Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 32/2012, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 10/2015, cu modificările și completările ulterioare, cererea de autorizare este întocmită conform formularului și declarației prezentate în anexa nr. 3.

(la 05-06-2025, Alineatul (5) , Articolul 7 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 12. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(6) Abrogat.

(la 05-06-2025, Alineatul (6) , Articolul 7 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 13. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(7) Abrogat.

(la 05-06-2025, Alineatul (7) , Articolul 7 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 13. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(8) Emiterea autorizației A.F.I.A. este însoțită de înscrierea respectivei entități în Registrul A.S.F.

(9) În toate actele sale oficiale A.F.I.A. este obligat să precizeze, pe lângă datele sale de identificare, numărul și data înscrierii în Registrul A.S.F. și ale autorizației emise de A.S.F.

Articolul 8

(1) În aplicarea prevederilor art. 8 alin. (1) lit. b) din Legea nr. 74/2015, directorii/membrii directoratului unui A.F.I.A. autorizat de A.S.F. [conducerea superioară definită la art. 2 alin. (2) lit. h)], precum și persoanele care îi înlocuiesc pe aceștia trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

a) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. a) a alin. (1) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

b) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. b) a alin. (1) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

c) să nu fie membri în consiliul de administrație/consiliul de supraveghere sau directori/membri ai directoratului ai/al unui alt A.F.I.A. sau unei alte S.A.I./societăți de investiții de tip O.P.C.V.M. autoadministrate sau ai/al unei S.S.I.F./instituții de credit autorizate să presteze serviciile și activitățile prevăzute în anexa nr. 1 la Legea nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Legea nr. 126/2018, cu care A.F.I.A. a încheiat contract de intermediere financiară;

(la 05-06-2025, Litera c) , Alineatul (1) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 14. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

c^1) să nu fie membri în consiliul de administrație/consiliul de supraveghere sau directori executivi cu atribuții referitoare la certificarea valorii activului net sau la alte activități specifice depozitarului în cadrul unei persoane juridice care îndeplinește funcția de depozitar pentru cel puțin unul din organismele de plasament colectiv administrate conform prevederilor art. 20 din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare;

(la 05-06-2025, Alineatul (1) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 15. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

c^2) să nu fie angajați ai A.F.I.A. sau să nu aibă orice fel de relație contractuală cu un alt A.F.I.A. sau o altă S.A.I./societate de investiții de tip O.P.C.V.M., cu excepția altor entități care aparțin aceluiași grup în cadrul cărora pot ocupa altă poziție decât cea de director/membru al directoratului;

d) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. d) a alin. (1) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

e) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. e) a alin. (1) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

f) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. f) a alin. (1) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

g) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. g) a alin. (1) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

h) să își exercite atribuțiile în cadrul programului normal de lucru al societății;

i) persoanele care îi înlocuiesc/care succedă în funcție, pe o perioadă limitată, pe directorii/membrii directoratului trebuie să îndeplinească cerințele Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019, cu modificările și completările ulterioare, acestea putând avea un program de lucru parțial, iar, în cazul înlocuirii definitive ca urmare a încetării relațiilor contractuale dintre A.F.I.A. și directorii/membrii directoratului pe care persoanele respective îi înlocuiesc/succedă în funcție, A.F.I.A. are obligația de a solicita autorizarea modificării componenței conducerii efective în termen de maximum 3 luni de la data încetării exercitării funcției respective, cu respectarea art. 8 alin. (1^1) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare;

(la 05-06-2025, Litera i) , Alineatul (1) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 16. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(2) Membrii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere al A.F.I.A. autorizat de A.S.F. [organele de conducere definite la art. 1 pct. 4 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013] trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

a) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. a) a alin. (2) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

b) să nu fie membri în consiliul de administrație/consiliul de supraveghere sau directori/membri ai directoratului ai/al unui alt A.F.I.A. sau unei alte S.A.I./societăți de investiții de tip O.P.C.V.M. autoadministrate sau ai/al unei S.S.I.F./instituții de credit autorizate să presteze serviciile și activitățile prevăzute în anexa nr. 1 la Legea nr. 126/2018 cu care A.F.I.A. a încheiat contract de intermediere financiară;

(la 05-06-2025, Litera b) , Alineatul (2) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 17. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

b^1) să nu fie membri în consiliul de administrație/consiliul de supraveghere sau directori executivi cu atribuții referitoare la certificarea valorii activului net sau la alte activități specifice depozitarului în cadrul unei persoane juridice care îndeplinește funcția de depozitar pentru cel puțin unul dintre organismele de plasament colectiv administrate;

(la 05-06-2025, Alineatul (2) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 18. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

b^2) nu trebuie să fie angajați sau să aibă orice fel de relație contractuală cu un alt A.F.I.A. sau o altă S.A.I./societate de investiții de tip O.P.C.V.M., cu excepția altor entități care aparțin aceluiași grup în cadrul cărora pot ocupa altă poziție decât cea de director/membru al directoratului;

c) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. c) a alin. (2) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

d) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. d) a alin. (2) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

e) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. e) a alin. (2) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

f) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. f) a alin. (2) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

g) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. g) a alin. (2) al art. 8 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

(2^1) Valabilitatea autorizării membrilor structurii de conducere, precum și a persoanelor care dețin funcții-cheie autorizate, în conformitate cu prevederile Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019, cu modificările și completările ulterioare, încetează de drept la data încetării mandatului sau a contractului pentru funcția autorizată, precum și în cazul retragerii deciziei de autorizare a A.F.I.A.

(la 05-06-2025, Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 19. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(3) Abrogat;

(la 01-01-2016, Alin. (3) al art. 8 a fost abrogat de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

(4) În aplicarea prevederilor art. 7 alin. (2) lit. b), coroborate cu prevederile art. 8 alin. (1) lit. c) din Legea nr. 74/2015, evaluarea acționarilor A.F.I.A. autorizați care dețin participații calificate în cadrul acestuia se realizează în conformitate cu prevederile Regulamentului Autorității de Supraveghere Financiară nr. 3/2016 privind criteriile aplicabile și procedura pentru evaluarea prudențială a achizițiilor și majorărilor participațiilor la entitățile reglementate de Autoritatea de Supraveghere Financiară, cu modificările și completările ulterioare, iar documentația ce însoțește cererea de autorizare a A.F.I.A. cu privire la aceste persoane este cea prevăzută de același regulament.

(la 12-08-2021, Alineatul (4) din Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 3, Articolul I din REGULAMENT nr. 11 din 3 august 2021, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 780 din 12 august 2021 )

(4^1) În aplicarea prevederilor art. 8 alin. (1^4) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, evaluarea acționarilor A.F.I.A. autorizat ale cărui acțiuni sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, care urmează a deține o participație calificată sau care intenționează să își majoreze participația calificată în cadrul acestuia se realizează în conformitate cu prevederile Regulamentului A.S. F. nr. 3/2016, cu modificările și completările ulterioare.

(la 05-06-2025, Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 20. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(5) În aplicarea prevederilor art. 17 alin. (1) din Legea nr. 74/2015 și cu luarea în considerare a prevederilor art. 22 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, A.F.I.A. se asigură că persoanele care sunt încadrate pe posturi de execuție legate direct de activitatea de administrare a portofoliilor sau de administrare a riscurilor respectă cumulativ următoarele condiții:

a) au absolvit un curs de specializare organizat de instituții de specialitate de natura organismelor de formare profesională, naționale sau internaționale, care atestă dobândirea unor cunoștințe în domeniul administrării investițiilor sau administrării riscului și care să le permită îndeplinirea responsabilităților aferente funcției ocupate;

(la 14-12-2017, Litera a) din Alineatul (5) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 1, Articolul I din REGULAMENT nr. 13 din 28 noiembrie 2017, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 992 din 14 decembrie 2017 )

b) nicio persoană nu poate fi încadrată permanent pe două sau mai multe funcții care ar conduce la nerespectarea de către A.F.I.A. a condițiilor privind regimul informațiilor privilegiate, regimul conflictelor de interese, administrarea riscului, executarea cererilor de subscriere/răscumpărare a investitorilor F.I.A. sau a ordinelor de tranzacționare ale F.I.A., prevăzute de Legea nr. 74/2015 și/sau de Regulamentul (UE) nr. 231/2013.

(6) În aplicarea prevederilor art. 8 alin. (1) lit. d) din Legea nr. 74/2015, A.F.I.A. depune la A.S.F. la data solicitării autorizării documente care atestă dovada existenței sediului social al acestuia (copia legalizată a contractului de închiriere/ contractului de vânzare-cumpărare; în cazul unui contract de subînchiriere, se depune copia acestuia, însoțită de copia contractului de închiriere și declarația proprietarului care consimte cu privire la subînchiriere). Sediul social al A.F.I.A. trebuie să îndeplinească cel puțin următoarele condiții:

a) să se afle în folosința exclusivă a A.F.I.A.;

b) să fie corespunzător structurii organizatorice, planului de afaceri și activităților ce urmează a fi autorizate;

c) să fie compartimentat corespunzător, astfel încât să se asigure separarea efectivă a activităților ce sunt desfășurate. În cazul entităților care dețin atât calitatea de S.A.I., cât și pe cea de A.F.I.A. autorizat sau A.F.I.A. înregistrat, desfășurarea unor activități similare/identice legate de administrarea F.I.A. și O.P.C.V.M. poate fi realizată în cadrul aceluiași compartiment;

(la 05-06-2025, Litera c) , Alineatul (6) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 21. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

d) să nu fie amplasat la subsolurile clădirilor;

e) în cazul în care A.F.I.A. deține atât un sediu social, cât și un sediu central, condițiile menționate la lit. a-e) sunt îndeplinite de sediul central, sediul social urmând a îndeplini numai condiția prevăzută la lit. a). Sediul central este sediul de la care A.F.I.A. desfășoară activitățile ce urmează să fie autorizate de A.S.F.;

f) să dispună de o dotare tehnică adecvată desfășurării activității.

(7) În aplicarea prevederilor art. 9 din Legea nr. 74/2015, documentele pe care un A.F.I.A., după caz, trebuie să le prezinte A.S.F. în vederea autorizării sunt următoarele:

a) documente doveditoare care atestă că A.F.I.A. dispune de capitalul inițial impus, precum și de fondurile proprii suplimentare în situația prevăzută la art. 9 alin. (3) din Legea nr. 74/2015 (ordine de plată emise de instituții de credit, extrase de cont care atestă vărsarea/deținerea capitalului inițial în contul deschis în acest scop la o instituție de credit, iar în cazul persoanelor juridice înființate de minimum un an, copia bilanțului contabil, însoțită de raportul auditorului financiar al societății, după caz);

b) copia asigurării de răspundere civilă profesională peste plafonul stabilit la art. 15 alin. (3) și (4) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013.

(8) Pe lângă documentația prevăzută la alin. (6) și (7), A.F.I.A. depune la A.S.F. în vederea autorizării și următoarele documente, după caz:

a) copia certificatului de înregistrare/certificatului constatator eliberat de Oficiul Național al Registrului Comerțului (O.N.R.C.);

b) actul constitutiv;

(la 05-06-2025, Litera b) , Alineatul (8) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 22. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

c) copia încheierii judecătorului delegat de pe lângă O.N.R.C. de înființare și de înregistrare a societății;

d) copia contractului de depozitare încheiat pentru fiecare F.I.A. administrat sau copia contractului-cadru încheiat cu un depozitar pentru mai multe F.I.A. administrate;

e) în cazul în care în obiectul de activitate al A.F.I.A. extern se găsesc și serviciile și activitățile prevăzute la art. 5 alin. (5) lit. b) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, și cuprinse în anexa nr. 1 la Legea nr. 126/2018, A.F.I.A. are obligația transmiterii documentației către A.S.F. și a respectării procedurilor de lucru și cerințelor de raportare stabilite de Legea nr. 126/2018;

(la 05-06-2025, Litera e) , Alineatul (8) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 22. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

f) pentru acționarii care dețin o participație calificată, documentele prevăzute în anexa nr. 1 la Regulamentul A.S.F. nr. 3/2016, cu modificările și completările ulterioare;

(la 05-06-2025, Litera f) , Alineatul (8) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 22. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

g) planul de afaceri/programul de activitate, care trebuie să cuprindă cel puțin următoarele:

1. datele de identificare ale A.F.I.A.: denumirea, adresa completă a sediului social/sediului central, după caz, telefon, fax, e-mail, adresa paginii web, capitalul social subscris și vărsat, CUI sau echivalentul acestuia pentru persoanele străine, banca și codul IBAN;

2. informații cu privire la activitățile ce urmează a fi desfășurate;

3. informații cu privire la modul în care A.F.I.A. intenționează să acționeze pentru desfășurarea activității într-un mod sigur și prudent, inclusiv informații privind funcția de administrare a riscului;

4. structura organizatorică, cu precizarea responsabilităților și a limitelor de competență pentru personalul cu putere de decizie;

5. studiul pieței și al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri;

6. politica de investiții și planul de finanțare a afacerii, incluzând perioada de recuperare a investiției;

h) lista cuprinzând specimenele de semnături pentru membrii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere și pentru directorii/membrii directoratului A.F.I.A., precum și pentru persoana/persoanele pe care A.F.I.A. dorește să o/le autorizeze ca ofițer/ofițeri de conformitate sau persoana/persoanele responsabilă/responsabile cu administrarea riscului;

i) contractul de audit încheiat cu un auditor financiar autorizat de către Autoritatea pentru Supravegherea Publică a Activității de Audit Statutar, denumită în continuare A.S.P.A.A.S., să efectueze audit financiar și avizat, dacă este cazul, de A.S.F., conform reglementărilor A.S.F. privind auditul statutar; în înțelesul prezentului regulament, noțiunea «auditor financiar» se referă, după caz, la persoane fizice sau juridice sau orice altă entitate autorizată de către A.S.P.A.A.S. să efectueze audit financiar, după cum este definit la art. 2 pct. 5 din Legea nr. 162/2017 privind auditul statutar al situațiilor financiare anuale și al situațiilor financiare anuale consolidate și de modificare a unor acte normative, cu modificările și completările ulterioare;

(la 05-06-2025, Litera i) , Alineatul (8) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 22. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

j) precizarea auditorilor interni ai societății, membrilor comitetului de audit și a persoanei/persoanelor responsabile în aplicarea prevederilor legale referitoare la prevenirea și combaterea spălării banilor și a finanțării actelor de terorism, precum și prevederilor legale referitoare la sancțiunile internaționale în materie;

k) cu excepția situației în care A.F.I.A. deține calitatea de S.A.I., documentele prevăzute la art. 13 alin. (2) și de Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019, cu modificările și completările ulterioare, pentru autorizarea persoanei desemnate să ocupe funcția de ofițer de conformitate, funcție care în cazul acelor A.F.I.A. care dețin și calitatea de S.A.I. este asimilată celei de reprezentant al compartimentului de control intern;

(la 05-06-2025, Litera k) , Alineatul (8) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 22. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

l) cu excepția situației în care A.F.I.A. deține calitatea de S.A.I., documentele prevăzute la art. 13 alin. (10) și de Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019, cu modificările și completările ulterioare, pentru autorizarea persoanei responsabile cu administrarea riscului;

(la 05-06-2025, Litera l) , Alineatul (8) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 22. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

m) orice alte documente solicitate de A.S.F. în vederea respectării cerințelor prevăzute în Legea nr. 74/2015 și în Regulamentul (UE) nr. 231/2013;

n) dovada achitării în contul A.S.F. a tarifelor stabilite conform Regulamentului nr. 16/2014, republicat, cu modificările și completările ulterioare.

(la 05-06-2025, Litera n) , Alineatul (8) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 22. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(9) În cazul în care A.F.I.A. este un F.I.A. administrat intern, prevăzut la art. 18 alin. (2) din Legea nr. 243/2019 privind reglementarea fondurilor de investiții alternative și pentru modificarea și completarea unor acte normative, odată cu cererea de autorizare prevăzută la art. 7 din Legea nr. 74/2015, A.F.I.A. depun la A.S.F. următoarele:

a) documentele/informațiile adaptate categoriei de F.I.A. vizate prevăzute la art. 34 alin. (1) lit. a), e), f), h), i), j) și l) din Regulamentul A.S.F. nr. 7/2020 privind înființarea și funcționarea fondurilor de investiții alternative, cu modificările și completările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul A.S.F. nr. 7/2020;

b) regulile adaptate categoriei de F.I.A. vizate întocmite conform art. 35 din Regulamentul A.S.F. nr. 7/2020;

c) dovada achitării tarifelor datorate A.S.F.

(la 12-08-2021, Articolul 8 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 4, Articolul I din REGULAMENT nr. 11 din 3 august 2021, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 780 din 12 august 2021 )

(10) Abrogat.

(la 05-06-2025, Alineatul (10) , Articolul 8 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 23. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

Articolul 9

Abrogat.

(la 12-08-2021, Articolul 9 din Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 5, Articolul I din REGULAMENT nr. 11 din 3 august 2021, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 780 din 12 august 2021 )

Articolul 10

În cazul A.F.I.A. din state terțe pentru care România este desemnată stat membru de referință, autorizația este eliberată de A.S.F. cu respectarea prevederilor art. 39 alin. (2) din Legea nr. 74/2015 și ale prezentului regulament.

Articolul 11

(1) În aplicarea prevederilor art. 10 alin. (4) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, modificarea condițiilor prevăzute la art. 7 alin. (2) lit. c), d), g) și j) din aceeași lege, altele decât modificările asupra procedurilor/politicilor/practicilor/sistemelor deținute de A.F.I.A. și modificările politicii de remunerare a A.F.I.A. care dețin și calitatea de emitenți admiși la tranzacționare în cadrul unei piețe reglementate, a căror politică de remunerare este publicată în conformitate cu prevederile art. 106 alin. (13) din Legea nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, republicată, cu modificările și completările ulterioare, este certificată prin transmiterea la A.S.F., în termen de maximum 14 zile de la data adoptării, a hotărârii/deciziei organului statutar responsabil de adoptarea respectivei modificări, însoțită de documentele justificative, după caz.

(2) A.S.F. poate solicita modificarea documentelor, dacă acestea contravin prevederilor prezentului regulament și/sau ale dispozițiilor legale în vigoare.

(la 05-06-2025, Articolul 11 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 24. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

Articolul 11^1

(1) În aplicarea prevederilor art. 10 alin. (1) și (2) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, A.F.I.A. supune autorizării A.S.F., anterior înregistrării lor la O.N.R.C., după caz, și în termen de maximum 10 zile de la data producerii, următoarele modificări ale condițiilor semnificative avute în vedere la data autorizării, prevăzute la art. 7 alin. (2) lit. a), b), e), f), h) și i) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare:

(la 05-06-2025, Partea introductivă a alineatului (1) , Articolul 11^1 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 25. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

a) numirea membrilor consiliului de administrație/consiliului de supraveghere;

b) numirea membrilor conducerii A.F.I.A.;

c) achiziția și/sau majorarea participațiilor calificate în cadrul A.F.I.A., mai puțin în cazul aplicării art. 8 alin. (1^3) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare;

(la 05-06-2025, Litera c) , Alineatul (1), Articolul 11^1 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 25. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

d) extinderea/restrângerea obiectului de activitate;

(la 05-06-2025, Alineatul (1) , Articolul 11^1 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 26. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

e) schimbarea sediului social și, după caz, a sediului central;

f) înființarea/desființarea de sedii secundare, astfel cum sunt menționate la art. 8 lit. l) din Legea nr. 31/1990;

g) schimbarea denumirii societății;

h) majorarea/reducerea capitalului social.

(2) În cazul autorizării modificărilor prevăzute la alin. (1), A.S.F. emite un act individual de completare și/sau de modificare a autorizației de funcționare a A.F.I.A.

(3) A.S.F. emite un act individual de aprobare sau de respingere a modificărilor prevăzute la alin. (1) în termen de 60 de zile de la depunerea documentației complete.

(la 05-06-2025, Alineatul (3) , Articolul 11^1 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 27. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(4) În cazuri bine justificate, A.S.F. poate prelungi termenul prevăzut la alin. (3) cu 60 de zile.

(la 05-06-2025, Alineatul (4) , Articolul 11^1 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 27. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(la 27-04-2020, Sectiunea 1 din Capitolul II , Titlul II a fost completată de Punctul 3, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

Articolul 11^2

(1) După obținerea actului individual prevăzut la art. 11^1 alin. (2), în termen de maximum 10 zile de la data înregistrării la O.N.R.C. a modificărilor în modul de organizare și funcționare a A.F.I.A., dar nu mai târziu de 90 de zile de la data autorizației emise de către A.S.F., A.F.I.A. are obligația de a transmite la A.S.F. copia certificatului de înregistrare mențiuni, respectiv copia noului certificat de înregistrare, în situația în care modificarea produsă impune eliberarea unui nou certificat.

(2) A.S.F. este în drept să solicite adoptarea de modificări ale documentelor, dacă acestea contravin prevederilor prezentului regulament și/sau ale dispozițiilor legale în vigoare, sau poate refuza autorizarea modificărilor prevăzute la art. 11^1, în cazul în care nu sunt respectate cerințele prevăzute în prezentul regulament.

(3) Membrii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere și conducerea superioară a A.F.I.A. își exercită atribuțiile în legătură cu activitatea specifică A.F.I.A. de la data autorizării acestora de către A.S.F.

(la 05-06-2025, Alineatul (3) , Articolul 11^2 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 28. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

Articolul 11^3

(1) În vederea autorizării de către A.S.F. a modificărilor prevăzute la art. 11^1 alin. (1), A.F.I.A. transmite la A.S.F. o cerere însoțită, după caz, de următoarele documente:

a) hotărârea organului statutar al A.F.I.A. care, în cazul înființării de sedii secundare, astfel cum sunt menționate la art. 8 lit. l) din Legea nr. 31/1990, va cuprinde și activitățile care urmează să se desfășoare la respectivele sedii secundare;

(la 05-06-2025, Litera a) , Alineatul (1) , Articolul 11^3 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 29. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

b) actul constitutiv actualizat;

(la 05-06-2025, Litera b) , Alineatul (1) , Articolul 11^3 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 29. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

c) documentele prevăzute în Regulamentul A.S.F. nr. 3/2016, cu modificările și completările ulterioare, pentru fiecare dintre acționarii semnificativi ai A.F.I.A. care participă la achiziția și/sau majorarea participațiilor acestora, pentru modificările prevăzute la art. 11^1 alin. (1) lit. c);

(la 05-06-2025, Litera c) , Alineatul (1) , Articolul 11^3 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 29. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

d) documentele prevăzute în Regulamentul Autorității de Supraveghere Financiară nr. 1/2019, în situația modificării prevăzute la art. 11^1 alin. (1) lit. a) și b) din prezentul regulament;

e) dovada achitării în contul A.S.F. a tarifelor stabilite conform reglementărilor în vigoare.

f) dovada vărsării integrale a capitalului social într-un cont bancar deschis în acest scop la o instituție de credit, precum și raportul auditorului financiar cu privire la legalitatea majorării/reducerii capitalului social, întocmit în conformitate cu Standardul internațional privind misiunile de asigurare ISAE 3000, sub forma unui raport de asigurare care trebuie să conțină o exprimare clară a concluziei auditorului respectiv cu privire la majorarea/reducerea capitalului social;

(la 05-06-2025, Alineatul (1) , Articolul 11^3 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 30. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

g) dovada deținerii cu titlu legal a spațiului necesar funcționării, în copie legalizată;

h) notă explicativă privind situația arhivei, în cazul solicitării retragerii autorizației unor sedii secundare;

i) regulamentul de organizare și funcționare, ce cuprinde organigrama sediului secundar, precum și declarația pe propria răspundere a reprezentantului/reprezentanților legal(i) ai societății prin care se certifică faptul că procedurile speciale privind evidența și controlul activității desfășurate la sediile secundare în legătură cu atribuțiile și răspunderea personalului care își desfășoară activitatea la respectivele sedii, arhivarea documentelor, transmiterea situației și/sau a documentelor la sediul social au fost elaborate cu respectarea prevederilor legale incidente în vigoare și că vor fi aplicate în mod consecvent de către societate și de către personalul din cadrul acesteia, pentru modificările prevăzute la art. 11^1 alin. (1) lit. f).

(2) În termen de maximum 60 de zile de la data modificării obiectului de activitate al unei A.F.I.A. în sensul includerii administrării portofoliilor individuale de investiții, acesta are obligația să prezinte la A.S.F. dovada dobândirii calității de membru al Fondului de compensare a investitorilor.

(3) A.F.I.A. poate presta activitatea de administrare a portofoliilor individuale de investiții numai după data îndeplinirii condiției menționate la alin. (2).

Articolul 11^4

(1) A.F.I.A. poate înființa sedii secundare cu respectarea condițiilor și cerințelor stabilite de prezentul articol.

(2) O parte sau toate activitățile autorizate, desfășurate de către A.F.I.A. în cadrul sediului social/central, se pot desfășura și în cadrul sediilor secundare, cu obținerea autorizațiilor corespunzătoare de la A.S.F. A.F.I.A. nu poate desfășura activitate în sedii neautorizate de A.S.F.

(3) În cazul în care în cadrul unui sediu secundar un A.F.I.A. desfășoară toate activitățile autorizate, acesta respectă condițiile impuse de prezentul regulament pentru sediul central/social. Conducerea activității sediului secundar este asigurată, în acest caz, de către unul dintre directorii autorizați de A.S.F. în conformitate cu prevederile art. 8 alin. (1) și ale Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019, cu modificările și completările ulterioare.

(4) În vederea autorizării sediului secundar, în cazul în care se desfășoară o parte din activitățile autorizate, acesta trebuie să îndeplinească, cumulativ, următoarele condiții:

a) să dispună de un spațiu cu destinație exclusivă, care să asigure buna desfășurare a activității și a cărui suprafață să nu fie mai mică de 15 mp. Spațiul destinat sediului secundar nu poate fi amplasat la subsolurile clădirilor; se exceptează de la respectarea acestei prevederi sediile secundare la care se va desfășura doar activitatea de distribuție de titluri de participare;

b) să aibă telefon, fax și acces la internet;

c) să asigure o dotare tehnică adecvată;

d) directorul sediului secundar trebuie să îndeplinească prevederile art. 8 alin. (1) lit. c) și h), precum și să aibă o experiență profesională de minimum 2 ani în domeniul financiar-bancar sau în domenii de specialitate relevante; în cazul în care la sediul secundar se desfășoară activitățile principale prevăzute la art. 5 alin. (2) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, atunci directorul sediului secundar este unul dintre directorii autorizați de A.S.F. în conformitate cu prevederile art. 8 alin. (1) și ale Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019, cu modificările și completările ulterioare;

e) să aibă un regulament propriu de organizare și funcționare, avizat de către consiliul de administrație/consiliul de supraveghere al A.F.I.A.;

f) să fie conectat online (la distanță) la sediul social/central al A.F.I.A.

(5) În vederea autorizării unui sediu secundar la care nu se desfășoară nicio activitate autorizată, acesta trebuie să îndeplinească cumulativ condițiile prevăzute la alin. (4) lit. a)-c) și f).

(6) O situație centralizatoare a activităților desfășurate în cadrul sediilor secundare, precum și balanțele de verificare aferente activității sucursalelor sunt remise lunar, în copie, pe suport letric sau electronic cu semnătură electronică calificată, sediului social/central al A.F.I.A. în vederea întocmirii situației financiare a societății.

(7) Trimestrial, toate documentele aferente activității desfășurate în cadrul sediilor secundare sunt transmise, în original, în format letric sau electronic cu semnătură electronică calificată, în vederea arhivării, către sediul social/central al A.F.I.A., în baza unui proces-verbal de predare-primire.

(8) A.F.I.A. are obligația să mențină condițiile impuse la autorizarea sediilor secundare pe toată durata de funcționare a acestora, notificând A.S.F. orice modificare în termen de maximum 15 zile de la producerea acesteia și anexând copii ale documentelor justificative.

(la 05-06-2025, Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost completată de Punctul 31. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

Articolul 12

(1) În aplicarea prevederilor art. 11 lit. a) din Legea nr. 74/2015, retragerea autorizației la cererea expresă a A.F.I.A. se realizează de către A.S.F. în următoarele cazuri:

a) A.F.I.A. a solicitat, în prealabil, A.S.F. retragerea autorizației și radierea din Registrul A.S.F. a tuturor F.I.A. administrate, iar la momentul depunerii cererii de retragere a autorizației, procesul de răscumpărare de către investitorii respectivelor F.I.A. a sumelor investite a fost încheiat;

b) A.F.I.A. a solicitat în prealabil A.S.F. transferul activelor tuturor F.I.A. administrate către un alt A.F.I.A. conform procedurii descrise la art. 25, astfel că la momentul depunerii cererii de retragere A.F.I.A. nu mai administrează niciun F.I.A.

(2) Retragerea autorizației la solicitarea expresă a A.F.I.A. se efectuează în baza cererii, însoțită de următoarele documente:

a) hotărârea organului statutar al A.F.I.A. cu privire la încetarea activităților menționate la art. 5 alin. (2) și (3) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, precum și la schimbarea obiectului de activitate și a denumirii societății, în sensul eliminării sintagmei «A.F.I.A.», dacă este cazul, sau la inițierea procedurii de dizolvare;

(la 05-06-2025, Litera a) , Alineatul (2) , Articolul 12 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 32. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

b) dovada publicării într-un cotidian de circulație națională cu apariție în format letric sau într-un cotidian cu apariție în format digital a unui anunț cu privire la hotărârea menționată la lit. a);

(la 05-06-2025, Litera b) , Alineatul (2) , Articolul 12 , Sectiunea 1 , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 32. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

c) dovada achitării datoriilor față de A.S.F.;

d) indicarea adresei arhivei și a datelor de identificare și de contact ale persoanei responsabile cu administrarea arhivei A.F.I.A.;

e) raportul auditorului financiar cu privire la situația A.F.I.A. la data încetării activității;

f) dovada achitării în contul A.S.F. a tarifelor stabilite conform reglementărilor în vigoare;

g) orice alte documente pe care A.S.F. le consideră necesare pentru soluționarea cererii.

Secțiunea a 2-a — Funcțiile de conformitate și de administrare a riscului A.F.I.A.

Articolul 13

(1) În aplicarea prevederilor art. 61 alin. (3) lit. b) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, este numit un ofițer de conformitate al A.F.I.A. responsabil cu funcția de verificare a conformității A.F.I.A. Acesta este înscris în Registrul A.S.F și îndeplinește următoarele cerințe:

(la 05-06-2025, Partea introductivă a alineatului (1) , Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 33. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

a) să fie angajat cu contract de muncă al A.F.I.A. și să desfășoare activități specifice funcției de conformitate numai în cadrul respectivului A.F.I.A.;

b) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. b) a alin. (1) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

c) să fi participat/să participe la stagiile de pregătire și să fi promovat/să promoveze în termen de maximum 6 luni de la data autorizării testul privind cunoașterea legislației în vigoare, organizat de către organismele de formare profesională atestate de A.S.F.;

d) să nu fie acționar semnificativ al A.F.I.A., să nu fie membru al consiliului de administrație/consiliului de supraveghere sau director/membru al directoratului și să nu exercite nicio atribuție de natura celor pe care trebuie să le controleze, să nu dețină calitatea de auditor financiar al A.F.I.A., al unei S.S.I.F. cu care A.F.I.A. are încheiat contract de intermediere, să nu fie persoană implicată sau în legături strânse cu un alt/o altă A.F.I.A./S.A.I. (cu excepția situației în care S.A.I. și A.F.I.A. sunt aceeași entitate)/societate de investiții ori cu un depozitar al F.I.A. administrate de A.F.I.A. și să nu fie angajat al unui alt/unei alte A.F.I.A./S.A.I. (cu excepția situației în care S.A.I. și A.F.I.A. sunt aceeași entitate)/societăți de investiții sau al unui depozitar în cadrul departamentului care desfășoară operațiuni legate de activitatea de depozitare;

(la 05-06-2025, Litera d) , Alineatul (1), Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 33. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

e) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. e) a alin. (1) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

f) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. f) a alin. (1) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

g) să îndeplinească condițiile prevăzute de Regulamentul A.S.F. nr. 1/2019, cu modificările și completările ulterioare.

(la 05-06-2025, Alineatul (1), Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 34. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(1^1) Până la depunerea dovezii promovării testului privind cunoașterea legislației în vigoare prevăzut la alin. (1) lit. c), directorii/membrii directoratului A.F.I.A. răspund solidar cu ofițerul de conformitate cu privire la funcția de conformitate din cadrul societății.

(la 27-04-2020, Articolul 13 din Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 4, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

(1^2) Ofițerul de conformitate întocmește și transmite consiliului de administrație/consiliului de supraveghere al A.F.I.A. un raport privind activitatea desfășurată, în termen de 60 de zile de la sfârșitul fiecărui an, ce cuprinde activitatea desfășurată, investigațiile efectuate, abaterile constatate, propunerile făcute și programul/planul investigațiilor propuse pentru anul următor. Raportul, propunerile avizate și planul de investigații aprobat de consiliul de administrație/consiliul de supraveghere sunt transmise A.S.F. până la data de 15 martie a anului calendaristic următor celui pentru care se întocmește acest raport.

(la 05-06-2025, Alineatul (1^2) , Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 35. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(2) În vederea autorizării ofițerului de conformitate menționat la alin. (1), A.F.I.A. depune la A.S.F. o cerere de autorizare, însoțită de următoarele documente:

a) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. a) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

b) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. b) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

c) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. c) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

d) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. d) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

e) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. e) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

f) contractul de confidențialitate încheiat de către ofițerul de conformitate cu A.F.I.A.;

g) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. g) a alin. (2) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

(3) În cazul în care A.F.I.A. utilizează pentru calculul expunerii globale metoda valorii la risc (VaR), persoana cu funcție permanentă de administrare a riscului unui F.I.A. este responsabilă de:

a) furnizarea datelor, testarea, menținerea și utilizarea zilnică a modelului VaR;

b) supravegherea procesului de determinare a portofoliului de referință în cazul în care performanța/randamentul portofoliului investițional a/al F.I.A. este determinată/determinat în raport cu un astfel de benchmark;

c) asigurarea continuă că modelele de tip VaR de estimare a riscurilor aferente F.I.A. sunt adaptate la portofoliul F.I.A.;

d) validarea continuă a modelului/modelelor VaR utilizat(e);

e) validarea și punerea în aplicare, pentru fiecare F.I.A. administrat, a unui sistem de limite VaR în concordanță cu profilul său de risc, aprobat de către conducătorii și consiliul de administrație al A.F.I.A.;

f) monitorizarea și controlul limitelor VaR;

g) monitorizarea în mod regulat a nivelului de levier al F.I.A.;

h) întocmirea în mod regulat de rapoarte referitoare la nivelul actual al măsurii VaR (inclusiv testarea ex-post și testul de stres) și prezentarea acestora conducătorilor A.F.I.A.;

i) întocmirea anuală a unui raport privind activitatea de administrare a riscului și transmiterea acestuia către A.S.F. în termen de 60 de zile de la sfârșitul fiecărui an.

(4) Raportul prevăzut la alin. (3) lit. i) cuprinde detalierea politicii de administrare a riscurilor tuturor F.I.A. (și subfondurilor aferente/compartimentelor de investiții, dacă este cazul) aflate sub administrarea A.F.I.A.

(5) Persoana cu funcție permanentă de administrare a riscului are obligația să informeze A.S.F. în maximum 7 zile lucrătoare de la data apariției oricăror modificări importante ale politicii de administrare a riscului raportate anterior către A.S.F.

(6) În aplicarea prevederilor art. 15 din Legea nr. 74/2015 și ale art. 39 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, funcția permanentă de administrare a riscului trebuie să fie exercitată independent, din punct de vedere ierarhic și funcțional, față de cea de administrare a portofoliului, prin adoptarea tuturor măsurilor organizatorice de prevenire a conflictelor de interese, stipulate expres în regulile interne ale A.F.I.A.

(7) Independența funcției permanente de administrare a riscurilor nu trebuie să fie afectată de faptul că activitățile de administrare a riscului sunt strâns asociate cu procesul de investiții.

(8) Politica de administrare a riscurilor stabilită de A.F.I.A. permite evaluarea riscului de piață (inclusiv determinarea expunerii globale), riscului de lichiditate, riscului de contraparte, precum și a tuturor celorlalte riscuri (inclusiv riscul operațional), care sunt importante pentru F.I.A., având în vedere obiectivele și strategiile de investiții, stilurile sau metodele de management pentru gestionarea activelor ale fiecărui F.I.A., și care astfel pot afecta direct interesele deținătorilor de titluri de participare.

(9) Un A.F.I.A. poate utiliza pentru calculul expunerii globale metoda bazată pe angajament, metoda brută sau metoda VaR, cu mențiunea că metoda bazată pe angajament nu poate fi utilizată de A.F.I.A. pentru acele F.I.A. administrate care investesc într-o măsură substanțială, în sensul prevăzut la art. 111 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, în instrumente financiare derivate.

(10) În vederea autorizării și înscrierii în Registrul A.S.F. a persoanei responsabile cu administrarea riscului, A.F.I.A. depune la A.S.F. o cerere de autorizare, însoțită de următoarele documente:

(la 05-06-2025, Partea introductivă a alineatului (10) , Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 36. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

a) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. a) a alin. (10) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

b) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. b) a alin. (10) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

c) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. c) a alin. (10) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

d) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. d) a alin. (10) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

e) contractul de confidențialitate încheiat de către persoana responsabilă cu administrarea riscului cu A.F.I.A.;

f) dovada obținerii certificării prevăzute la art. 8 alin. (5) lit. a); până la obținerea certificării respective, directorii/membrii directoratului A.F.I.A., cu excepția directorului din cadrul A.F.I.A. care are în atribuție coordonarea și supravegherea funcției de administrare a portofoliului, răspund solidar cu administratorul de risc cu privire la activitatea de administrare a riscurilor din cadrul societății;

(la 27-04-2020, Litera f) din Alineatul (10) , Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 5, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

g) abrogată;

(la 01-01-2016, Lit. g) a alin. (10) al art. 13 a fost abrogată de lit. h) a alin. (1) al art. 18 din REGULAMENTUL nr. 14 din 17 decembrie 2015 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 975 din 29 decembrie 2015. )

(11) În vederea autorizării și desfășurării activității în cadrul A.F.I.A., persoana responsabilă cu administrarea riscului trebuie să îndeplinească cumulativ cerințele prevăzute la alin. (1) lit. a), d) și g), precum și pe cele prevăzute la art. 8 alin. (5) lit. a).

(la 05-06-2025, Alineatul (11) , Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 37. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(12) Abrogat.

(la 12-02-2019, Alineatul (12) din Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Litera b), Alineatul (2), Articolul 38, Capitolul IV din REGULAMENT nr. 1 din 18 ianuarie 2019, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 107 din 12 februarie 2019 )

(13) În situația în care A.F.I.A. este autorizată și în calitate de S.A.I., iar departamentul de administrare a riscului este format din mai multe persoane, cerințele de eligibilitate și de înregistrare în Registrul A.S.F. prevăzute în prezentul regulament pentru persoana responsabilă cu administrarea riscurilor sunt aplicabile doar persoanelor care vor deține exclusiv această calitate în cadrul A.F.I.A.

(la 14-12-2017, Articolul 13 din Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 3, Articolul I din REGULAMENT nr. 13 din 28 noiembrie 2017, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 992 din 14 decembrie 2017 )

(14) Vacantarea funcției-cheie de ofițer de conformitate al A.F.I.A. se notifică A.S.F. în conformitate cu prevederile Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019, cu modificările și completările ulterioare.

(la 05-06-2025, Alineatul (14) , Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 37. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(15) Vacantarea funcției-cheie de persoană responsabilă cu administrarea riscului a A.F.I.A. se notifică A.S.F. în conformitate cu prevederile Regulamentului A.S.F. nr. 1/2019, cu modificările și completările ulterioare.

(la 05-06-2025, Alineatul (15) , Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 37. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(16) Abrogat.

(la 27-04-2020, Alineatul (16) din Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 7, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

(17) Abrogat.

(la 27-04-2020, Alineatul (17) din Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 7, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

(18) Abrogat.

(la 27-04-2020, Alineatul (18) din Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 7, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

(19) În situația în care A.F.I.A. nu mai are autorizată o persoană în funcția de ofițer de conformitate sau în cazul indisponibilității temporare de exercitare a funcției, în conformitate cu prevederile prezentului regulament, unul dintre membrii departamentului de conformitate al A.F.I.A., dacă există, unul dintre directorii/membrii directoratului A.F.I.A. sau un alt angajat care are cunoștințele și experiența profesională adecvată, în cazul în care departamentul este format dintr-un singur membru, va prelua provizoriu atribuțiile persoanei indisponibile, pentru o perioadă de maximum 3 luni într-un an calendaristic. Persoana care îndeplinește provizoriu această funcție este notificată în termen de 5 zile lucrătoare către A.S.F.

(la 05-06-2025, Alineatul (19) , Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 37. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(20) În situația în care A.F.I.A. nu mai are autorizată o persoană în funcția de administrator de risc sau în cazul indisponibilității temporare a acesteia în conformitate cu prevederile prezentului regulament, unul dintre directorii/membrii directoratului A.F.I.A., unul dintre membrii departamentului de administrare a riscului al A.F.I.A., dacă există, sau un alt angajat care are cunoștințele și experiența profesională adecvate va îndeplini provizoriu această funcție până la momentul reocupării sale. Directorul din cadrul A.F.I.A. care are în atribuție coordonarea și supravegherea funcției de administrare a portofoliului în cadrul A.F.I.A. nu poate prelua temporar atribuțiile funcției de administrare a riscurilor. Persoana care îndeplinește provizoriu această funcție este notificată în termen de 5 zile lucrătoare către A.S.F.

(la 05-06-2025, Alineatul (20) , Articolul 13 , Sectiunea a 2-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 37. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

Secțiunea a 3-a — Administrarea de portofolii individuale de investiții

Articolul 14

În aplicarea prevederilor art. 5 alin. (5) lit. a) din Legea nr. 74/2015, un A.F.I.A. extern care intenționează să presteze activități de administrare a portofoliilor individuale de investiții, inclusiv a celor deținute de către fondurile de pensii, pe bază discreționară și în mod individual, are obligația prestării acestei activități numai în baza unui contract în formă scrisă, ce conține cel puțin clauzele, aplicate corespunzător, stipulate la art. 16-22 din Regulamentul Autorității de Supraveghere Financiară nr. 9/2014 privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare și a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, cu modificările ulterioare (Regulamentul nr. 9/2014), cu respectarea în mod corespunzător a tuturor cerințelor și obligațiilor prevăzute de prezentul regulament.

Secțiunea a 4-a — Oferirea de către A.F.I.A. extern de servicii conexe

Articolul 15

În aplicarea prevederilor art. 5 alin. (5) lit. b) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, un A.F.I.A. extern care intenționează să presteze serviciile conexe prevăzute la respectivul articol din actul normativ are obligația transmiterii documentației și a respectării procedurilor de lucru și raportare stabilite prin legislația aplicabilă prestării serviciilor de investiții în cauză.

(la 05-06-2025, Articolul 15 , Sectiunea a 4-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 38. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

Secțiunea a 5-a

Simulările de criză și evaluarea activelor F.I.A.

Articolul 16

(1) În aplicarea prevederilor art. 15 alin. (3) lit. b) și art. 16 alin. (1) din Legea nr. 74/2015 și cu luarea în considerare a prevederilor art. 40 alin. (3) lit. b), art. 45 alin. (2) lit. c), art. 48, art. 52 lit. e) și ale art. 53 alin. (2) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, simulările de criză periodice în situații normale și excepționale se efectuează cel puțin anual, la data stabilită conform procedurilor de lucru ale A.F.I.A. și notificată A.S.F. în termen de maximum două zile de la data stabilirii acesteia.

(2) Simulările de criză în situații excepționale se efectuează ori de câte ori situația o impune.

Articolul 17

(1) Evaluarea activelor F.I.A. administrate de către A.F.I.A. sau de către evaluatorul extern desemnat conform prevederilor art. 18 alin. (8) lit. a) din Legea nr. 74/2015, precum și calculul valorii unitare a activului net (VUAN) al F.I.A. și publicarea prețului de emisiune și răscumpărare se realizează astfel:

a) trimestrial și cu ocazia fiecărei subscrieri, răscumpărări, anulări de titluri de participare, precum și în situația majorărilor sau diminuărilor de capital social, pentru F.I.A. de tip închis prevăzute la art. 2 alin. (2) lit. f);

(la 05-06-2025, Litera a) , Alineatul (1) , Articolul 17 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 39. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

b) trimestrial și cu ocazia fiecărei subscrieri, răscumpărări, anulări de titluri de participare, precum și în situația majorărilor sau diminuărilor de capital social, pentru F.I.A. de tip deschis prevăzute la art. 2 alin. (2) lit. e).

(2) Cerințele prevăzute la alin. (1) sunt aplicabile în cazul F.I.A. de tip închis/deschis ale căror titluri de participare sunt distribuite exclusiv către investitorii profesionali, definiți la art. 3 pct. 29 din Legea nr. 74/2015.

(3) În cazul F.I.A. de tip închis/deschis ale căror titluri de participare sunt distribuite inclusiv investitorilor de retail, definiți la art. 3 pct. 30 din Legea nr. 74/2015, evaluarea activelor, precum și calcului VUAN al F.I.A. administrate se realizează de către A.F.I.A. cel puțin lunar și cu ocazia fiecărei subscrieri, răscumpărări, anulări de titluri de participare, precum și în situația majorărilor sau reducerilor de capital social.

(4) Abrogat.

(la 27-04-2020, Alineatul (4) din Articolul 17 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 9, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

(5) Abrogat.

(la 05-06-2025, Alineatul (5) , Articolul 17 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 40. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(6) Abrogat.

(la 27-04-2020, Alineatul (6) din Articolul 17 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 9, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

(7) În aplicarea prevederilor art. 18 alin. (2) din Legea nr. 74/2015, regulile de evaluare a activelor F.I.A. pe care A.F.I.A. sau evaluatorul extern le utilizează corespunzător sunt cele prevăzute la art. 113-122 din Regulamentul nr. 9/2014.

(la 27-04-2020, Alineatul (7) din Articolul 17 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 10, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

(8) În aplicarea prevederilor art. 18 alin. (1) și (8) și cu respectarea prevederilor art. 7 alin. (2) lit. e) și art. 19 alin. (1) din Legea nr. 74/2015, A.F.I.A. notifică A.S.F. la momentul depunerii cererii de autorizare și, ulterior, ori de câte ori intervin modificări, cu privire la modalitatea în care este asigurată funcția de evaluare. Notificarea conține și informații și date care atestă îndeplinirea de către evaluatorul intern sau, după caz, de evaluatorul extern a condițiilor prevăzute la art. 18 alin. (8) lit. a) și a celor prevăzute la art. 18 alin. (9) din Legea nr. 74/2015, în cazul evaluatorilor externi, respectiv a celor prevăzute la art. 18 alin. (8) lit. b) din aceeași lege, în cazul evaluatorilor interni, precum și a dispozițiilor art. 67-74 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013. Funcția de evaluare a activelor F.I.A. este cea care calculează valoarea activului net pe acțiune, conform metodelor de evaluare stabilite prin legislația națională.

(la 12-08-2021, Alineatul (8) din Articolul 17 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 7, Articolul I din REGULAMENT nr. 11 din 3 august 2021, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 780 din 12 august 2021 )

(9) În aplicarea prevederilor art. 18 alin. (8) lit. b) teza a II-a din Legea nr. 74/2015 și cu luarea în considerare a prevederilor art. 67-74 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, delegarea de către A.F.I.A. a activității de evaluare a activelor F.I.A. administrate către depozitarul activelor F.I.A. este notificată A.S.F., cu prezentarea documentelor care atestă asigurarea separării din punct de vedere funcțional și ierarhic a exercitării funcțiilor de depozitar de sarcinile de evaluator extern.

(la 12-08-2021, Alineatul (9) din Articolul 17 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 7, Articolul I din REGULAMENT nr. 11 din 3 august 2021, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 780 din 12 august 2021 )

(10) Eventualele conflicte de interese sunt identificate, gestionate, monitorizate și comunicate în mod corespunzător investitorilor F.I.A. de către A.F.I.A. autorizat de/înregistrat la A.S.F. prin publicarea pe site-ul oficial al A.F.I.A. și într-un cotidian de circulație națională cu apariție în format letric sau într-un cotidian cu apariție în format digital a unei note de informare către investitori în termen de maximum două zile de la data notificării A.S.F.

(la 05-06-2025, Alineatul (10) , Articolul 17 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 41. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(11) În administrarea activelor F.I.A., A.F.I.A. respectă regulile de conduită privind prevenirea și gestionarea conflictelor de interese prevăzute la art. 30-37, 40, 43, 63, 80 și 107 din Regulamentul (UE) 231/2013.

(la 27-04-2020, Articolul 17 din Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 11, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

(12) Pot constitui conflicte de interese menționate la alin. (10) următoarele situații, fără a se limita la acestea:

a) tranzacții efectuate de A.F.I.A. în numele și/sau în legătură cu F.I.A. administrate cu entități care fac parte din același grup cu A.F.I.A., așa cum «grupul» a fost definit în art. 2 lit. j) din Legea nr. 243/2019 privind reglementarea fondurilor de investiții alternative și pentru modificarea și completarea unor acte normative;

b) tranzacții dintre A.F.I.A. și societăți cu care A.F.I.A., conducătorii, administratorii sau angajații acesteia au deja relații de afaceri sau se află în raporturi juridice pecuniare; în acest sens, A.F.I.A. are obligația gestionării potențialului conflict de interese în favoarea intereselor deținătorilor de titluri de participare ale F.I.A. Gestionarea și măsurile întreprinse de A.F.I.A. sunt detaliate în politicile de remunerare ale A.F.I.A. și este raportată trimestrial la A.S.F. situația deținerilor directe și indirecte în acțiuni, obligațiuni necotate sau orice alte instrumente financiare emise de societăți deținute/controlate/cu care A.F.I.A. se află în relații de afaceri sau în raporturi juridice pecuniare;

c) obținerea de către A.F.I.A. a unui comision din partea S.S.I.F./instituției de credit cu care are încheiat un contract de intermediere financiară, în funcție de valoarea totală a ordinelor de tranzacționare transmise de către A.F.I.A. în numele F.I.A., iar respectivul beneficiu nu este inclus în veniturile F.I.A.

(13) Regulile și procedurile interne privind tranzacțiile personale prevăd faptul că orice tranzacție personală derulată de către o persoană relevantă din cadrul A.F.I.A. în conformitate cu prevederile art. 1 pct. 2 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013 este notificată în prealabil către ofițerul de conformitate al A.F.I.A., în vederea verificării conformității acesteia cu cerințele stabilite de Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, Regulamentul (UE) nr. 231/2013, Regulamentul (UE) nr. 596/2014 privind abuzul de piață și de reglementările aplicabile emise de A.S.F. în materie de evitare a conflictelor de interese și a derulării de tranzacții personale.

(la 05-06-2025, Articolul 17 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 42. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(14) Pot constitui excepții de la obligația verificării prealabile de conformitate tranzacțiile personale realizate prin următoarele:

a) tranzacții cu titluri de stat;

b) investiții recurente/automate realizate cu unitățile de fond ale organismelor de plasament colectiv, denumite în continuare O.P.C., administrate de către A.F.I.A.;

c) tranzacții cu tipurile de instrumente financiare care nu sunt cuprinse în politica de investiții a O.P.C. administrate de către A.F.I.A, prevăzută în regulile fondurilor, aprobate de A.S.F.;

d) tranzacții desfășurate pe piețe care nu sunt prevăzute în regulile O.P.C. administrate de către A.F.I.A, aprobate de A.S.F.;

e) tranzacții cu titluri de participare ale O.P.C.V.M. sau F.I.A. care fac obiectul unei supravegheri în conformitate cu legislația unui alt stat membru care impune un nivel echivalent de repartizare a riscurilor pentru activele lor, atunci când persoana relevantă și orice altă persoană în contul căreia se efectuează tranzacțiile nu sunt implicate în administrarea organismului respectiv;

f) participări în cadrul unor oferte publice;

g) tranzacții cu acțiuni oferite cu titlu gratuit în cadrul programelor de «stock option plan

Articolul 18

(1) În aplicarea prevederilor art. 18 alin. (9)-(11) din Legea nr. 74/2015, evaluatorii externi ai A.F.I.A. autorizați de A.S.F. sunt înscriși în Registrul A.S.F.

(la 12-08-2021, Alineatul (1) din Articolul 18 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 8, Articolul I din REGULAMENT nr. 11 din 3 august 2021, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 780 din 12 august 2021 )

(2) În vederea înscrierii în Registrul A.S.F., evaluatorii externi ai A.F.I.A. autorizați de A.S.F. depun la A.S.F. următoarele documente:

(la 12-08-2021, Partea introductivă a Alineatului (2) din Articolul 18 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 8, Articolul I din REGULAMENT nr. 11 din 3 august 2021, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 780 din 12 august 2021 )

a) copia certificatului de înregistrare/certificatului constatator eliberat de O.N.R.C.;

b) act constitutiv actualizat, autentificat, în original;

c) dovada că dețin calitatea de evaluator autorizat, membru corporativ (persoană juridică), având specializarea evaluări de întreprinderi sau calitatea de evaluator autorizat, membru acreditat (persoană fizică) al unor organizații profesionale de evaluare afiliate Grupului European al Asociațiilor de Evaluatori (TEGoVA) ori al altor organizații internaționale recunoscute de Asociația Națională a Evaluatorilor Autorizați din România și că respectă prevederile art. 18 alin. (9) din Legea nr. 74/2015;

d) dovada că dețin o asigurare de răspundere civilă profesională încheiată pentru situațiile de neglijență sau neîndeplinire a sarcinilor lor, în conformitate cu art. 18 alin. (15) din Legea nr. 74/2015, cu modificările și completările ulterioare, și cu o valoare a sumei maxime asigurate proporțională cu riscurile asigurate, dar nu mai puțin de contravaloarea în lei a 50.000 euro, în cazul persoanelor fizice, și de cel puțin 100.000 euro, în cazul persoanelor juridice;

(la 05-06-2025, Litera d) , Articolul 18 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 43. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

e) declarația pe propria răspundere că nu se află în niciun conflict de interese de natură a afecta obiectivitatea procesului de evaluare;

e^1) dovada achitării tarifului aferent înscrierii în Registrul A.S.F. a evaluatorului;

(la 05-06-2025, Articolul 18 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 44. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

f) alte documente suplimentare solicitate de A.S.F. în vederea respectării cerințelor prevăzute în Legea nr. 74/2015 și în Regulamentul (UE) nr. 231/2013.

Articolul 19

(1) Abrogat.

(la 14-12-2017, Alineatul (1) din Articolul 19 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 5, Articolul I din REGULAMENT nr. 13 din 28 noiembrie 2017, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 992 din 14 decembrie 2017 )

(2) Abrogat.

(la 16-05-2016, Alineatul (2) din Articolul 19 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost abrogat de Punctul 3, Articolul I din REGULAMENT nr. 5 din 12 mai 2016, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 374 din 16 mai 2016 )

(3) În aplicarea prevederilor art. 70 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, revizuirea politicilor/procedurilor de evaluare se realizează anual de către A.F.I.A. la data stabilită conform regulilor și procedurilor interne și este comunicată investitorilor în termen de 60 de zile de la sfârșitul fiecărui an, precum și A.S.F., la solicitarea acesteia.

(la 05-06-2025, Alineatul (3) , Articolul 19 , Sectiunea a 5-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 45. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

Secțiunea a 6-a — Delegarea unor activități de către A.F.I.A.

Articolul 20

(1) În aplicarea prevederilor art. 19 alin. (1) din Legea nr. 74/2015 și cu luarea în considerare a prevederilor art. 75-82 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, în susținerea solicitării de avizare a/notificării delegării unora dintre activitățile prevăzute la art. 5 alin. (2) și/sau (3) din Legea nr. 74/2015, A.F.I.A. depune la A.S.F. următoarele documente:

a) contractul de delegare în limba română;

b) documentația în baza căreia au fost delegate anumite activități ale A.F.I.A. către o terță parte care nu se află sub jurisdicția A.S.F., ce conține cel puțin acte doveditoare prin care se atestă înregistrarea la o altă autoritate competentă, obiectul de activitate al entității delegate, reprezentanții legali și organigrama entității delegate, lista completă de activități delegate, asigurarea civilă de răspundere profesională, o scurtă descriere a legislației naționale din statul membru/terț de origine al entității delegate în materie de insolvență, documente privind asigurarea segregării activelor F.I.A. de cele ale entității delegate, dacă este cazul, etc.;

c) dovada autorizației/atestatului emise/emis de autoritățile competente în cazul în care entitatea delegată este o entitate dintr-un alt stat membru/stat terț;

d) declarația pe propria răspundere semnată de reprezentantul legal al A.F.I.A. și contrasemnată de către reprezentantul legal al delegatului prin care se confirmă faptul că delegarea s-a efectuat cu respectarea prevederilor art. 19 alin. (2) din Legea nr. 74/2015 și ale art. 76 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013.

e) dovada achitării în contul A.S.F. a tarifului stabilit conform reglementărilor în vigoare, după caz.

(la 05-06-2025, Alineatul (1) , Articolul 20 , Sectiunea a 6-a , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 46. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

(2) În aplicarea prevederilor art. 19 alin. (3) din Legea nr. 74/2015 și cu condiția respectării prevederilor alin. (1), activitatea de administrare a portofoliului sau cea de administrare a riscului poate fi delegată doar entităților prevăzute la art. 78 alin. (2) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, în cazul în care delegatul este dintr-un stat terț fiind aplicabile suplimentar condițiile prevăzute la art. 78 alin. (3) din același regulament.

(3) În vederea respectării prevederilor art. 19 alin. (5)-(7) din Legea nr. 74/2015, respectiv ale art. 81 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, în cazul subdelegării unor activități sunt aplicabile prevederile alin. (1) și (2).

Secțiunea a 7-a — Obligații de transparență și raportare

Articolul 21

(1) În aplicarea prevederilor art. 21 alin. (2) din Legea nr. 74/2015, raportul anual pentru fiecare exercițiu financiar întocmit de A.F.I.A. pentru fiecare dintre F.I.A. administrate, cu luarea în considerare a prevederilor art. 103-107 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, este transmis A.S.F. cel târziu în ultima zi lucrătoare aferentă termenelor de 6 luni, respectiv 4 luni, după caz, prevăzute la art. 21 alin. (1) din Legea nr. 74/2015.

(2) Informațiile contabile (bilanțul și contul de venituri și cheltuieli) prevăzute la art. 21 alin. (2) lit. a) și b) din Legea nr. 74/2015 conțin cel puțin elementele și posturile prezentate la art. 104 alin. (1) și (2) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013 și sunt întocmite cu respectarea prevederilor art. 21 alin. (3) din Legea nr. 74/2015 și ale art. 104 alin. (3)-(7) din același regulament.

(3) Raportul anual prevăzut la alin. (1) conține o secțiune distinctă, aferentă tipurilor de remunerații stabilite conform art. 21 alin. (2) lit. e) și f) din Legea nr. 74/2015 și art. 107 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, ce are forma prezentată în anexa nr. 9.

(la 27-04-2020, Articolul 21 din Sectiunea a 7-a , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 12, Articolul III din REGULAMENT nr. 9 din 22 aprilie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 337 din 27 aprilie 2020 )

(4) Anual, A.F.I.A. autorizat de către A.S.F., precum și sucursalele din România ale A.F.I.A. autorizate în alte state membre care administrează F.I.A. stabilite în România transmit A.S.F., până cel târziu la data de 31 ianuarie, un raport privind structura organizațională a entității, cuprinzând informațiile prevăzute la art. 53 alin. (3) din Regulamentul A.S.F. nr. 9/2014, după caz. În situația în care A.F.I.A. administrează și active ale O.P.C.V.M., atunci acesta poate transmite A.S.F. un raport unic privind structura organizațională, atât pentru O.P.C.V.M., cât și pentru F.I.A.

(la 12-08-2021, Alineatul (4) din Articolul 21 , Sectiunea a 7-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 9, Articolul I din REGULAMENT nr. 11 din 3 august 2021, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 780 din 12 august 2021 )

Articolul 22

(1) În aplicarea art. 22 alin. (4) din Legea nr. 74/2015 și cu luarea în considerare a prevederilor art. 108 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, comunicările periodice către investitorii F.I.A. administrate se realizează de către A.F.I.A. cu o frecvență similară frecvenței de calcul al activului net unitar și al prețului de emisiune și răscumpărare, stabilite conform prevederilor art. 17.

(2) În aplicarea prevederilor art. 22 alin. (5) din Legea nr. 74/2015 și cu luarea în considerare a prevederilor art. 109 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, comunicările regulate către investitorii F.I.A. administrate se realizează de către A.F.I.A. cu o frecvență similară frecvenței de calcul al valorii totale a activelor administrate, respectiv al nivelului efectului de levier utilizat, stabilite conform prevederilor art. 4.

Articolul 23

(1) În aplicarea prevederilor art. 2 alin. (3) lit. d), respectiv art. 23 alin. (1)-(4) din Legea nr. 74/2015 și cu luarea în considerare a prevederilor art. 110 din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, A.F.I.A. transmite la A.S.F. respectivele informații în termenele menționate la pct. 8 și 9, respectiv la pct. 11-14 din Ghidul ESMA privind obligațiile de raportare în conformitate cu art. 3 alin. (3) lit. (d) și art. 24 alin. (1), (2) și (4) din DAFIA (Ghidul ESMA nr. 869/2014). În cazul A.F.I.A. care dețin deja o autorizație în calitate de S.A.I., prima raportare a informațiilor este realizată cu luarea în considerare a prevederilor pct. 10 din același ghid.

(2) În aplicarea prevederilor art. 110 alin. (4) din Regulamentul (UE) nr. 231/2013, în calitate de stat membru de origine al A.F.I.A., A.S.F. poate solicita fundamentat A.F.I.A. transmiterea informațiilor prevăzute la alin. (1) cu o frecvență mai mare decât cea prevăzută la același alineat.

(3) Formularele de raportare prevăzute în anexa nr. IV la Regulamentul (UE) nr. 231/2013 sunt întocmite cu luarea în considerare a explicațiilor/precizărilor Ghidului ESMA nr. 869/2014, formatul de raportare electronică disponibil pe site-ul web al A.S.F. fiind cel prevăzut în documentul ESMA AIFMD - Reporting - XML documents - V1.2.

Articolul 24

(1) În aplicarea prevederilor art. 26 alin. (1) și (2) și art. 27 alin. (1) din Legea nr. 74/2015, notificarea de către A.F.I.A. a entităților și persoanelor vizate de respectiva notificare se realizează în ziua lucrătoare imediat următoare evenimentului generator al situației menționate la aceste articole.

(2) În aplicarea prevederilor art. 27 alin. (4) din Legea nr. 74/2015 se consideră modificare substanțială a condițiilor de angajare acea schimbare în natura muncii prestate și/sau în modul de salarizare a angajaților care îi afectează în mod negativ pe aceștia din urmă sau care conduce la nerespectarea prevederilor contractelor colective/individuale de muncă conform legislației muncii.

Secțiunea a 8-a

Transferul activelor F.I.A.

Articolul 25

(1) Procedura de transfer al activelor F.I.A. autorizat de A.S.F. ca urmare a înlocuirii A.F.I.A. care administrează respectivul F.I.A., A.F.I.A. cedent, cu un alt A.F.I.A., A.F.I.A. cesionar, se realizează prin aplicarea în mod corespunzător a procedurii prin care o S.A.I., administrator al unui O.P.C.V.M., poate fi înlocuită cu o altă S.A.I., prevăzută la art. 54-59 din Regulamentul nr. 9/2014, cu excepția prevederilor referitoare la suspendarea emisiunii și răscumpărării titlurilor de participare, referințele la S.A.I. și O.P.C.V.M. considerându-se a fi făcute în mod corespunzător la A.F.I.A., respectiv F.I.A.

(la 12-08-2021, Alineatul (1) din Articolul 25 , Sectiunea a 8-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificat de Punctul 10, Articolul I din REGULAMENT nr. 11 din 3 august 2021, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 780 din 12 august 2021 )

(2) În cazul unui F.I.A. autorizat de A.S.F. al cărui A.F.I.A. este înlocuit cu un A.F.I.A. dintr-un alt stat membru sau un A.F.I.A. dintr-un stat terț se aplică următoarea procedură:

(la 12-08-2021, Partea introductivă a Alineatului (2) din Articolul 25 , Sectiunea a 8-a , Capitolul II , Titlul II a fost modificată de Punctul 10, Articolul I din REGULAMENT nr. 11 din 3 august 2021, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 780 din 12 august 2021 )

a) în cazul unui F.I.A. constituit prin act constitutiv este necesară aprobarea, în prealabil, de către adunarea generală a acționarilor respectivului F.I.A. a noului A.F.I.A.;

b) A.F.I.A. din statul membru sau A.F.I.A. din statul terț urmează procedura de notificare prevăzută la art. 35 alin. (2);

c) ulterior finalizării procedurii de notificare prevăzute la lit. b), A.F.I.A. cesionar transmite la A.S.F. o copie a contractului de administrare a F.I.A. autorizat de A.S.F., contractul încheiat cu depozitarul respectivului F.I.A., precum și certificarea din partea acestuia cu privire la finalizarea procesului de transfer al activelor F.I.A.

(3) A.F.I.A. autorizat poate transfera activele unui F.I.A. destinat investitorilor de retail doar către un alt A.F.I.A autorizat sau către o S.A.I. care deține și calitatea de A.F.I.A. autorizat/înregistrat.

(la 05-06-2025, Articolul 25 , Sectiunea a 8-a , Capitolul II , Titlul II a fost completat de Punctul 47. , Articolul I din REGULAMENTUL nr. 2 din 23 mai 2025, publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 527 din 5 iunie 2025 )

Capitolul II — Dispoziții aplicabile A.F.I.A. autorizați de A.S.F.

Secțiunea 1

Secțiunea a 2-a — Funcțiile de conformitate și de administrare a riscului A.F.I.A.

Secțiunea a 3-a — Administrarea de portofolii individuale de investiții

Secțiunea a 4-a — Oferirea de către A.F.I.A. extern de servicii conexe

Secțiunea a 5-a

Secțiunea a 6-a — Delegarea unor activități de către A.F.I.A.

Secțiunea a 7-a — Obligații de transparență și raportare

Secțiunea a 8-a

Cookie-uri