ACȚIONAREA ÎN MOD CONCERTAT
1. În sensul Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare O.U.G. nr. 99/2006, al Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012, cu modificările ulterioare, și a actelor normative emise în aplicarea acestora, Banca Națională a României ar trebui să considere că acționează în mod concertat orice persoană fizică sau juridică care decide să achiziționeze sau să majoreze o deținere calificată în conformitate cu un acord explicit sau implicit, luând în considerare în special aspectele detaliate la pct. 2-11 de mai jos. Nu este exclus ca Banca Națională a României să concluzioneze că anumite persoane acționează în mod concertat doar datorită faptului că una sau mai multe dintre aceste persoane sunt pasive, întrucât pasivitatea poate contribui la crearea condițiilor pentru achiziționarea sau majorarea unei dețineri calificate sau pentru a exercita influență asupra instituției de credit.
2. Banca Națională a României ar trebui să ia în considerare toate elementele relevante pentru a stabili, de la un caz la altul, dacă anumite părți acționează în mod concertat, ceea ce ar declanșa condițiile de notificare și de evaluare prudențială a oricărei achiziții preconizate.
3. Atunci când anumite persoane acționează în mod concertat, Banca Națională a României cumulează participațiile pentru a stabili dacă astfel de persoane achiziționează o deținere calificată sau dacă depășesc un prag relevant prevăzut în O.U.G. nr. 99/2006, Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și în actele normative emise în aplicarea acestora.
4. Atunci când nicio notificare dovedind că anumite persoane acționează în mod concertat nu a fost prezentată Băncii Naționale a României, aceasta are dreptul să examineze dacă respectivele persoane acționează într-adevăr în mod concertat. În acest scop, Banca Națională a României ia în considerare ca indicatori că persoanele pot să acționeze în mod concertat, factorii menționați la pct. 5, care nu reprezintă o listă exhaustivă de factori. Existența unui anumit factor nu conduce neapărat la concluzia conform căreia persoanele relevante acționează în mod concertat.
5. Pentru a evalua dacă anumite persoane acționează în mod concertat, Banca Națională a României ia în considerare în special unii dintre următorii factori:
a) acorduri încheiate între acționari și acorduri privind chestiuni de guvernanță corporativă (totuși, cu excepția contractelor de vânzare-cumpărare simple, a contractelor de vânzare cu opțiune de răscumpărare și care au incluse drepturi convenționale de preempțiune); și
b) alte dovezi de colaborare, de exemplu:
(1) existența unor relații de familie;
(2) dacă potențialul achizitor ocupă o poziție de conducere superioară sau dacă este membru al unui organ de conducere sau al unui organ de conducere în funcția sa de supraveghere a instituției de credit sau are capacitatea de a desemna o astfel de persoană;
(3) relația dintre întreprinderile aceluiași grup [cu toate acestea, exceptând situațiile care îndeplinesc criteriile de independență prevăzute la art. 12 alin. (4), sau, dacă este cazul, alin. (5) din Directiva 2004/109/CE privind armonizarea obligațiilor de transparență în ceea ce privește informația referitoare la emitenții ale căror titluri de valoare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, cu modificările ulterioare];
(4) folosirea de persoane diferite a acelorași surse de finanțare pentru achiziționarea sau majorarea de participații în instituția de credit; și
(5) modele consecvente de votare aplicate de către acționarii relevanți.
6. Banca Națională a României nu aplică regimul privind notificarea și evaluarea prudențială a achizițiilor sau majorărilor de dețineri calificate, astfel încât să împiedice cooperarea între acționarii care au obiectivul de a exercita o bună guvernanță corporativă.
7. Atunci când stabilește dacă acționarii care cooperează acționează în mod concertat, Banca Națională a României trebuie să efectueze o analiză de la caz la caz și să evalueze fiecare caz pe fond. Dacă există date, pe lângă implicarea acționarilor într-o anumită situație, în orice activitate prevăzută la pct. 8, care să indice faptul că acționarii ar trebui considerați persoane care acționează în mod concertat, atunci Banca Națională a României ține cont de aceste date în evaluarea sa. De exemplu, ar putea să existe date privind relația dintre acționari, obiectivele lor, acțiunile lor sau rezultatele acțiunilor acestora care sugerează că o cooperare între ei referitoare la o activitate prevăzută la pct. 8 nu reprezintă doar expresia unei abordări comune într-o anumită chestiune, ci un element al unui acord sau înțelegeri mai ample între acționari.
8. Atunci când, în conformitate cu legislația națională și, după caz, cu legislația Uniunii Europene, acționarii cooperează sau se implică în activitățile menționate în lista neexhaustivă de mai jos, Banca Națională a României nu va concluziona că o astfel de cooperare în sine reprezintă o acțiune în mod concertat:
a) inițierea de discuții privind posibile probleme de ridicat în cadrul organului de conducere al instituției de credit;
b) prezentarea de observații organului de conducere al instituției de credit privind politicile companiei, practicile sau alte acțiuni particulare pe care instituția de credit intenționează să le întreprindă;
c) exercitarea drepturilor statutare ale acționarilor, altele decât cele legate de numirea membrilor în organul de conducere:
(1) adăugarea de puncte pe ordinea de zi a unei adunări generale;
(2) propunerea de proiecte de hotărâre pentru punctele incluse pe ordinea de zi sau propuse spre a fi incluse pe ordinea de zi a unei adunări generale; sau
(3) convocarea unei adunări generale, alta decât adunarea generală anuală;
d) agrearea/înțelegerea de a vota în același mod o anumită hotărâre supusă la vot într-o adunare generală, în alte situații decât cele legate de hotărârea privind numirea membrilor în organul de conducere și în măsura în care o astfel de hotărâre este prevăzută de legislația națională privind societățile, spre exemplu:
(1) de a aproba sau respinge:
(i) o propunere legată de remunerația directorilor;
(ii) achiziționarea sau cesionarea de active;
(iii) reducerea capitalului și/sau răscumpărarea propriilor acțiuni;
(iv) majorarea capitalului;
(v) distribuirea de dividende;
(vi) numirea, înlocuirea sau remunerarea auditorilor;
(vii) numirea unui investigator special;
(viii) situațiile financiare ale instituției de credit sau
(ix) politica instituției de credit referitoare la mediu sau oricare altă chestiune legată de răspunderea socială sau conformitatea cu standardele sau codurile de conduită recunoscute; sau
2) de a respinge tranzacții cu părțile afiliate.
9. Dacă acționarii cooperează angajându-se într-o activitate care nu este inclusă la pct. 8, Banca Națională a României nu consideră că acest fapt în sine trebuie interpretat în sensul că persoanele respective acționează în mod concertat.
10. Atunci când se analizează cazuri de cooperare între acționari legate de numirea membrilor organului de conducere, Banca Națională a României, pe lângă examinarea faptelor descrise la pct. 7 (inclusiv relația dintre acționarii relevanți și acțiunile acestora), ține cont de alți factori, precum:
a) natura relațiilor dintre acționari și membrul (membrii) propus(și) al/ai organului de conducere;
b) numărul de membri propuși ai organului de conducere supuși la vot în temeiul unui acord de vot;
c) dacă acționarii au cooperat în ceea ce privește numirea membrilor organului de conducere în mai multe ocazii;
d) dacă acționarii nu numai că votează împreună, ci și propun în comun o hotărâre pentru numirea anumitor membri ai organului de conducere; și
e) dacă numirea membrului (membrilor) propus(și) al/ai organului de conducere va produce schimbarea raporturilor de forță în organul de conducere.
11. În scopul evitării oricărui dubiu, interpretarea noțiunii de acționare în mod concertat prevăzută în prezentul regulament se va aplica doar în ceea ce privește evaluarea prudențială a achizițiilor și a majorărilor de dețineri calificate în sectorul financiar, fără a afecta interpretarea unei noțiuni similare în alte domenii, cum ar fi achizițiile publice.
Sursă: legislatie.just.ro (Monitorul Oficial). Textul afișat este forma consolidată curentă.
Folosim cookie-uri pentru analiza traficului. Vezi Politica de confidențialitate pentru detalii.